Analyytikot näkevät Sharp Premiumin Vistan suunnittelemasta Coupa-ohjelmiston haltuunotosta

• Credit Suisse analyytikko Fred Lee toisti Underperform on Coupa Software Inc. (NASDAQ: BLOW) 60 dollarin hintatavoitteella.

• Vista neuvottelee COUPin hankkimisesta, Bloomberg raportoi.

• Vistan perustaja ja toimitusjohtaja keskusteli äskettäin (22. elokuuta) yrityksen arvostusmenetelmästä näillä markkinoilla.

• Hän korosti, että yhtiö keskittyy EV/R/G:hen ja hankkii alle pitkän aikavälin historiallisen keskiarvon 0.41.

• Käyttäen nykyistä kasvuvauhtia keski- ja korkea-ikäisillä saavuttaisi osakekurssi 45 dollarin alueella.

• Keskimääräinen EV / LTM Rev -kerroin, jonka Vista maksoi kahden viime vuoden aikana, oli 9.7-kertainen. Vistan historiallinen M&A-valikoima tarkoittaisi 60–70 dollarin noutovalikoimaa.

• Raymond James analyytikko Brian Peterson huomautti, että Coupa on jatkuvasti mainittu SaaS-omaisuutena, joka olisi houkutteleva PE-ostajien kannalta. Hän piti kohdetta pitkään potentiaalisesti houkuttelevana takeout-ehdokkaana.

• Tämä johtuu pääasiassa siitä, että Coupa on jo kerännyt alustan, joka on tuonut synergiaetuja yrityskauppojen kautta ja joka voisi olla väline myöhemmille yritysostoille nykyisen Business Spend Management (BSM) -tarjonnan lisäksi.

• Hän huomauttaa myös, että Coupa ei ole ollut yhtä aggressiivinen kuin jotkin ohjelmistotoimittajat nostaessaan hintoja tai ajaessaan takaisin perusmyyntiin, priorisoimalla uusien logojen hankkimista.

• Tiukemmassa makrossa hän uskoo, että edellisestä voi tulla kriittisempi kasvualgoritmi, mikä saattaa olla helpompi toteuttaa yksityisenä yrityksenä.

• Vaikka Coupalla on myös selkeät FCF-marginaalit, kaikissa PE-ostoissa on otettava huomioon COUPin ~2.2 miljardin dollarin bruttovaihtovelkakirjalainat, ja hänen laskelmiensa mukaan nettovelka on ~1.3 miljardia dollaria.

• Mitä tulee mahdolliseen noutokertaan, hän viittasi äskettäisiin AVLR- ja PING-noutotarjouksiin, jotka tukivat noutohintaa 68–80 dollaria.

• Hintatoiminta: COUPin osakkeet nousivat perjantaina 6.38 % 62.69 dollariin.

COUPin uusimmat arvosanat

Päivämäärä	Yritys	Toiminta	alkaen	jotta
Mar 2022	UBS	ylläpitää		Neutraali
Mar 2022	Keybanc	ylläpitää		Ylipainoinen
helmikuu 2022	Morgan Stanley	ylläpitää		Ylipainoinen

Katso lisää COUPin analyytikkoarvioita

Näytä uusimmat analyytikkoarvostelut

Katso lisää Benzingalta

Älä missaa reaaliaikaisia ​​​​hälytyksiä osakkeistasi – liity Benzinga Pro ilmaiseksi! Kokeile työkalua, joka auttaa sinua sijoittamaan älykkäämmin, nopeammin ja paremmin.

© 2022 Benzinga.com. Benzinga ei tarjoa sijoitusneuvontaa. Kaikki oikeudet pidätetään.