Markkinat päättivät viime viikon laskussa S&P 500:n ja NASDAQin laskiessa 2.8 % ja 3.8 %. Perjantain romahdus johtui syyskuun työllisyysraportista, mikä lisäsi sijoittajien huolia siitä, että Federal Reserve jatkaa koronnostojen painostamista jopa taantuman uhalla.
Otsikkoluku, 263,000 275,000 uutta työpaikkaa kuukaudessa, jäi alle ennusteen 315 3.5 ja jäi selvästi alle elokuun 75 XNUMX työpaikan. Samaan aikaan kokonaistyöttömyysaste putosi XNUMX prosenttiin. Työpaikkojen luomisen hidastuminen ja työttömyyden lasku ovat merkkejä työmarkkinoiden kiristymisen jatkumisesta, ja sijoittajat ennustavat toista XNUMX peruspisteen koronnostoa Fediltä myöhemmin tänä vuonna. Tänä aikana sijoittajat osoittavat kasvavaa kiinnostusta löytää vahvoja defensiivisia salkkuliikkeitä.
Se on ajattelutapa, joka luonnollisesti kääntää meidät kohti osinkoosakkeita. Nämä ovat perinteisiä puolustavia sijoituspelejä, jotka tarjoavat tasaisia voittoja osakkeenomistajille, jotka takaavat tulovirran riippumatta siitä, nousevat tai laskevat markkinat. Parhaat osinkoosakkeet yhdistävät korkean säännöllisen maksun vahvaan osakkeen arvonnousupotentiaaliin, mikä antaa sijoittajille molempien maailmojen parhaat puolet tuottojen suhteen.
Wall Streetin analyytikot ovat etsineet juuri tällaisia sijoituksia ja ovat valinneet useita; käyttämällä TipRanks-tietokanta, olemme keränneet tietoja kahdesta näistä osakkeista – mukaan lukien yksi, joka maksaa jopa 16 %:n tuoton. Se on itsessään enemmän kuin tarpeeksi takaamaan positiivisen reaalituoton, mutta jokainen näistä osakkeista tuo pöytään myös kaksinumeroisen nousupotentiaalin. Katsotaanpa tarkemmin.
Sabra Healthcare REIT (SBRA)
Jos puhumme korkeatuottoisista osingonmaksajista, puhumme kiinteistösijoitusrahastoista tai REIT:istä. Nämä yhtiöt omistavat, vuokraavat ja hallinnoivat erilaisia asuin- ja liikekiinteistöjä ja maksavat verolain säännösten mukaisesti suuren osan voitoista suoraan takaisin osakkeenomistajille – ja osinkoja on yleinen tapa tuottoa varten. Sabra Healthcare, ensimmäinen osinkoosake, jota tarkastelemme, keskittyy toimintansa terveydenhuollon kiinteistöihin.
Vuoden 2 toisen vuosineljänneksen lopussa Sabralla oli sijoituksia 22 kiinteistöön, joista suurin osa, 406 kiinteistöä, kuului ammattitaitoisen hoitotyön/siirtymähoidon markkinarakoon. Yhtiöllä oli myös 272 kolmansien osapuolten ylläpitämää senioritaloyhteisöä ja 55 senioritaloyhteisöä. Sabralla oli myös investointeja pienempään määrään käyttäytymisterveys- ja erikoissairaalan tiloja. Kaiken kaikkiaan näissä kiinteistöissä oli 50 40,669 vuodetta tai majoitusyksikköä, ja ne olivat hajallaan Yhdysvaltoihin ja Kanadaan.
Sabran on määrä julkaista 3Q22-numeronsa ensi kuun alussa, mutta voimme saada käsityksen yhtiön asemasta tarkastelemalla sen viimeistä neljännesvuosiraporttia 2Q22:sta. Sabra raportoi 155.9 miljoonan dollarin liikevaihdon vuosineljänneksen aikana, mikä on vaatimaton 2 prosentin voitto edelliseen vuoteen verrattuna. Tulos parani kuitenkin paljon voimakkaammin; Osakekohtainen tulos oli negatiivinen vuoden takaisella neljänneksellä, tappiolla 61 senttiä osaketta kohden, mutta tämän vuoden 2Q-raportissa yhtiön osakekohtainen tulos oli 7 senttiä osakkeelta.
Erityisesti osinkosijoittajaa kiinnostaa kuitenkin raportoitu normalisoitu AFFO eli normalisoidut oikaistut toiminnan varat – keskeinen mittari, koska se tukee säännöllistä osingonmaksua. Tämän mittarin ilmoitettiin olevan 38 senttiä osakkeelta toisella vuosineljänneksellä, minkä ansiosta yhtiö voi ilmoittaa 2 sentin kantaosakkeen osingonmaksun. Tämä osinko vastasi 30 prosenttia suoraan osakkeenomistajille palautetusta normalisoidusta AFFO:sta. Nykyisellä kurssilla osinko vuositasolla 78 dollariin ja antaa vankan 1.20 prosentin tuoton.
Mitä tämä kaikki lisää, JMP-analyytikon silmissä Aaron Hecht, on osake, joka ansaitsee sijoittajien toisen katselun.
"Seuraavien 12 kuukauden aikana etsimme SBRA:ta hyötymään vanhusten asuntojen käyttöasteen paranemisesta, työsuhteen ulkopuolisten työntekijöiden paremmasta saatavuudesta ja heikosti toimivien tilojen muuntamisesta uusille toimijoille tai toimitilatyypeille. Lisäksi SBRA aikoo luopua omaisuudestaan, mikä laskee vipuvaikutuksen tavoitetasolle. SBRA:n vaihtokurssi tällä hetkellä on 9.1x 2023 FFO verrattuna terveydenhuollon REIT-konserniin 15.9x, ja etsimme SBRA:n kerrannaista, joka laajenee liiketoimintasuunnitelman toteuttamisen myötä", Hecht huomautti.
"Analyysimme perusteella uskomme, että osinko on turvallinen, olettaen, ettei muita merkittäviä vuokrasopimuksia tehdä", analyytikko tiivisti.
Hecht arvioi nousevan asenteensa Outperform (eli Osta) -luokituksen ja 16 dollarin hintatavoitteen avulla; Nykyisellä hintatasolla tämä luku tarkoittaa noin 28 %:n nousua osakkeelle seuraavan 12 kuukauden aikana. Tämänhetkisen osinkotuoton ja odotetun hinnannousun perusteella osakkeen kokonaistuottoprofiili on ~37 %. (Katso Hechtin ennätys, Klikkaa tästä)
Kaiken kaikkiaan on selvää, että Wall Street on samaa mieltä Hechtin kanssa SBRA:n tulevaisuudennäkymistä. Osakkeen 8 viimeaikaista analyytikkoarvostelua sisältävät 7 ostoa ja 1 pitoa, jotka osoittavat vahvan osto-konsensuksen, mikä viittaa nouseviin näkymiin. Osakkeet myyvät 12.53 dollarilla, ja niiden 16.16 dollarin keskihintatavoite viittaa vuoden nousuun ~29 %. (Katso SBRA:n osakeennuste TipRanksista)
Redwood Trust (RWT)
Toisen osakkeen osalta pysymme REIT-sektorilla. Redwood Trustilla on salkku asuntolainoja ja -lainoja; Yhtiö toimii erikoistuneena rahoitusyhtiönä, joka tarjoaa pääomaa kiinteistöjen ostajille ja rakentajille prime-korkoisilla jumbo-asuntolainoilla sekä sijoituksella moniperheisiin arvopapereihin ja asuntolainavakuudellisiin arvopapereihin. Redwood tarjoaa pääomituksen suoraan ja toimii liittovaltion tukemien lainojen kanssa Freddie Macin ja Fannie Maen kautta.
Redwoodilla on pitkä historia luotettavien osingonmaksujen pitämisessä aina vuoteen 1995 asti. Yhtiön viimeisin osinkoilmoitus annettiin viime syyskuussa, 23 senttiä kantaosakkeelta, ja se maksettiin 30. syyskuuta. Nykyinen osinko on vuositasolla 92 senttiä; Vaikka se kuulostaa vaatimattomalta, se edustaa vaikuttavaa 16.1 %:n tuottoa – monet minkäänlaiset yritykset eivät voi tarjota osinkotuottoa tällä alueella.
Korkeatuottoista osinkoa tukee Redwoodin vahva tase, joka osoitti yhteensä 371 miljoonaa dollaria vapaata kassaa vuoden 2 toisen neljänneksen lopussa ja käytettävissä oleva pääoma yhteensä 22 miljoonaa dollaria. Yhtiö oli erittäin aktiivinen toisella vuosineljänneksellä ja rahoitti 190 miljoonan dollarin liiketoiminnallisia lainoja ja 2 miljardia dollaria jumbo-asuntolainoja.
5 tähden analyytikko Jay McCanless, joka kattaa tämän Wedbushin osakkeen, näkee Redwoodin saavan tukea asuntomarkkinoiden luonnollisesta väestöpaineesta – ja hän uskoo, että tuki mahdollistaa osingon säilyttämisen lähitulevaisuudessa.
”Vaikka meillä ei ole käsitystä korkojen ja luottoriskimarginaalien tulevista trendeistä, olemme sitä mieltä, että asuntojen kysyntää tulisi tukea väestötiedoilla, jotka viittaavat siihen, että asuntojen kysyntä ylittää tarjonnan vielä 5-10 vuoden ajan, ja taustalla olevat luottomittaukset olisi otettava huomioon. sekä viimeisen vuosikymmenen aikana nähty tiukempi vakuutussitoumus että suotuisammat laina-arvosuhteet, McCanless arvioi.
"Vaikka raportoitujen tulosten odotetaan pysyvän alhaisina loppuvuoden 2022 ja jonkin verran toipumista vuonna 2023, analyysimme viittaa siihen, että yhtiöllä on enemmän kuin tarpeeksi liikevoittoa ylläpitämään nykyistä 0.23 dollarin osakekohtaista neljännesvuosittaista osinkoa." McCanless lisäsi.
Tätä varten McCanless antaa RWT:n osakkeille Outperform (eli Buy) -luokituksen 9 dollarin hintatavoitteella, mikä osoittaa tilaa vahvalle 58 %:n nousupotentiaalille tulevana vuonna. (Katso McCanlessin ennätys, Klikkaa tästä)
Kaiken kaikkiaan tämä REIT on herättänyt huomiota 7 Wall Streetin analyytikon taholta, ja heidän arvioissaan ovat 6 to Buy ja 1 to Hold, vahvan oston konsensusluokituksen saamiseksi. Osakkeiden keskimääräinen hintatavoite on 10.42 dollaria ja nykyinen kaupankäyntikurssi 5.70 dollaria, mikä tarkoittaa 82 prosentin nousua vuoden aikahorisontissa. (Katso RWT:n osakeennuste TipRanksista)
Löydä hyviä ideoita osinkoosakkeiden kaupankäyntiin houkuttelevilla arvoilla vierailemalla TipRanks-sivustolla Parhaat varastot ostaa, äskettäin lanseerattu työkalu, joka yhdistää kaikki TipRanksin pääomaosaamiset.
Vastuun kieltäminen: Tässä artikkelissa esitetyt mielipiteet ovat vain esillä olevien analyytikoiden mielipiteet. Sisältö on tarkoitettu käytettäväksi vain tiedotustarkoituksiin. On erittäin tärkeää tehdä oma analyysi ennen sijoittamista.
Lähde: https://finance.yahoo.com/news/analysts-buy-2-high-yield-132753789.html