Tuloslaskelma ja taseen välienselvittely

Sähköautojen osalta Tesla on luokkansa kärki. Vuosien varrella muut autonvalmistajat ovat tulleet sähköajoneuvojen markkinoille toivoen voivansa hyötyä tästä toimialasta, ja monet ovat tehneet. Tämän kilpailun myötä analyytikot ovat ennustaneet Teslan otteen katoamista sähköautomarkkinoilla. Nämä ennusteet eivät kuitenkaan ole vielä toteutuneet.

Suurin kilpailija Teslalle, joka tekee aaltoja tällä hetkellä, on Rivian. Sijoittajat rakastavat osaketta, mutta se työskentelee edelleen tuotantokapasiteetin lisäämiseksi, eikä se ole vielä tehnyt voittoa pienempänä yrityksenä. Mutta tarkoittaako tämä, että sinun pitäisi välttää Rivian-osakkeita?

Tässä on näiden kahden yrityksen välinen suora vertailu, joka auttaa ymmärtämään paremmin, mihin rahasi sijoittaa.

Rivianin viimeaikainen tulosraportti

Sähkökäyttöisten avolava-autojen valmistaja Rivian (RIVN) julkisti äskettäin innokkaasti odotetut toisen neljänneksen tuloksensa.

R1-mallin nettovarauskanta oli noin 98,000 30 ajoneuvoa asiakkailta Yhdysvalloista ja Kanadasta 2022. Keskimääräinen päivittäinen uudelleentilausmäärä vuoden 2022 toisella neljänneksellä nousi ensimmäiseen verrattuna.

Amazonin ensimmäinen sähkökäyttöisen ajoneuvon (EDV) tilaus Rivianilta koski 100,000 2022 ajoneuvoa. Amazon ilmoitti mittatilaustyönä valmistettujen EDV-autojensa laajentamisesta kaupunkeihin eri puolilla maata heinäkuussa 2040. Rivianin yhteistyö on ratkaisevan tärkeää Amazonin tavoitteelle saavuttaa nollapäästöt vuoteen XNUMX mennessä.

Lisäksi Rivian pystyi parantamaan EDV:n ominaisuuksia ja asettelua Amazonin ja sen toimitusajureiden tiiviin kehitysyhteistyön ansiosta. Rivian täydensi näitä ominaisuuksia laajan testikäyttöönottosarjan aikana, joka alkoi vuoden 2021 alussa.

Rivianin vuonna 2022 valmistettujen ajoneuvojen kokonaismäärä on noin 8,000 2022 toisen vuosineljänneksen lopussa. Lisäksi Rivian on toistanut, että yritys on oikealla tiellä saavuttaakseen vuoden 25,000 tuotantoennusteensa, joka on XNUMX XNUMX valmistettavaa nettoyksikköä.

Toisen vuosineljänneksen liikevaihto oli 364 miljoonaa dollaria. Rivianin ei kuitenkaan ennustettu olevan kannattava vuoden 2022 toisella neljänneksellä, ja se julkisti oikaistun 1.62 dollarin osakekohtaisen alijäämän. Rivian päätti vuoden 2022 toisen neljänneksen yli 15.4 miljardin dollarin käteisellä, käteisvaroilla ja rajoitetulla käteisellä.

Tesla Powerhouse EV Dominance

Tesla on maailman suurin sähköautoyritys, joka painottaa kestäviä energiaratkaisuja. Elon Musk on Teslan perustaja, joka perusti yrityksen vuonna 2003. Jokainen valmistaja tähtää Teslaan autoteollisuudessa, mikä tuskin on yllättävää, kun otetaan huomioon, kuinka nopeasti Tesla oli kasvanut sähköistämisen julistelapseksi.

Analyytikot ovat aiemmin väittäneet, että vakiintuneet autonvalmistajat valtaavat pian Teslan sähköautojen markkinaosuuden ja vähentäisivät sen maailmanlaajuista ylivaltaa. Tesla on monen vuoden ajan hallinnut sähköautoteollisuutta Yhdysvalloissa. Silti analyytikot ennustavat, että Teslan määräävä markkina-asema vähenee, kun uusia sähköautokilpailijoita tulee Yhdysvaltain markkinoille.

Toistaiseksi Yhdysvaltain sähköautomarkkinat ovat edelleen vahvasti riippuvaisia ​​Teslasta. Autonvalmistajan tilausaste on noussut merkittävästi useilla alueilla Yhdysvalloissa viimeaikaisen kaasun hinnannousun vuoksi. Tämän seurauksena Tesla lisää tuotantoa Fremontin tehtaallaan ja käynnistää toiminnan Gigafactoryssa Texasissa. Vaikka osa ylimääräisestä valmistuksesta menee vientiin, Tesla odottaa edelleen laajentumista Yhdysvalloissa.

Uudet rekisteröintiluvut paljastavat edelleen, että Tesla hallitsee edelleen laajasti Yhdysvaltain sähköautomarkkinoita. Vuoden 2022 ensimmäisellä neljänneksellä Tesla myi noin 564,000 254,695 autoa, kun taas toisella neljänneksellä se myi noin XNUMX XNUMX, mikä ylitti huomattavasti Rivianin kaltaisia ​​kilpailijoita.

Tesla vs. Rivian: Myynti- ja tulotrendit

Rivian

Rivian rakensi 4,401 4,467 autoa ja toimitti 2022 364 autoa vuoden 2 toisella neljänneksellä, mikä ansaitsi 704 miljoonaa dollaria myynnistä. Toisella vuosineljänneksellä Rivian tuotti myös XNUMX miljoonan dollarin negatiivisen bruttovoiton korkeiden työvoima- ja yleiskustannusten vuoksi. Kustannukset syntyvät siitä, että Rivian valmistaa ajoneuvoja alhaisilla tuotantolinjoilla, jotka on tarkoitettu suuremmille määrille.

Tämä dynamiikka jatkuu lyhyellä aikavälillä. Silti, kuten olemme aiemmin nähneet, yhtiö odottaa vahvistumista, kun tuotantotasot nousevat nopeammin kuin tulevat työvoiman ja yleiskustannusten nousut.

Yleiskustannusten ja työvoimakustannusten nousu pienensi bruttotulosta 301 miljoonalla dollarilla vuoden 2022 toisella neljänneksellä. Rivian odottaa näiden tekijöiden vaikuttavan edelleen negatiivisesti operatiiviseen suorituskykyyn.

Koko vuosineljänneksen ajan inflaatiopaineet vaikuttivat liiketoiminnan materiaalikustannuksiin, millä yhtiö uskoo jatkuvan vaikutuksensa. Kokonaistoimintamenot kasvoivat vuoden 2022 jälkipuoliskolla yli 1 miljardiin dollariin, kun ne olivat 580 miljoonaa dollaria vastaavana ajanjaksona edellisenä vuonna.

Myös vuoden 2 toisella neljänneksellä Rivian kirjasi 2022 miljoonan dollarin ei-käteispohjaisen osakepohjaisen korvauskulun sekä 229 miljoonan dollarin poistot toimintakuluina.

Kaiken kaikkiaan investoinnit ihmisiin, laitteisiin ja ajoneuvohankkeisiin muodostivat suurimman osan Rivianin käyttökulujen vuosikasvusta vuoden 2022 toisella neljänneksellä. Tutkimus- ja kehityskustannukset vuoden 2022 toisella neljänneksellä olivat yhteensä 543 miljoonaa dollaria, kasvua. 394 miljoonasta dollarista viime vuoden vastaavana ajanjaksona.

Näiden korkeampien käyttökustannusten seurauksena Riviansin kokonaistappio toisella vuosineljänneksellä oli yli 2 miljardia dollaria, kun se viime vuoden vastaavana ajanjaksona oli 1.7 miljoonaa dollaria.

Tesla

Vuoden 2022 toisella neljänneksellä Tesla ansaitsi 2.3 miljardia dollaria GAAP-nettotuloa ja 2.6 miljardia dollaria ei-GAAP-nettotuloa. Yhtiö on myös nähnyt jännittäviä saavutuksia joissakin uudemmissa tehtaissaan.

Gigafactory Berlin-Brandenburg saavutti merkittävän virstanpylvään tuottamalla yli 1,000 4680 autoa yhdessä viikossa säilyttäen samalla positiivisen bruttovoiton vuosineljänneksen aikana. Tesla toimitti ensimmäiset XNUMX kennolla ja rakenteellisilla ladattavilla akuilla varustetut ajoneuvot asiakkaille Yhdysvaltoihin Austinin tehtaastaan.

Tuotannon maksimoimiseksi Tesla jatkaa investointeja tehdaskapasiteetin kasvattamiseen. Myös yhtiön energiasektori edistyi merkittävästi toisella vuosineljänneksellä volyymien kasvun ja ylivoimaisen yksikkötalouden ansiosta kaikkien aikojen korkeimmalle myyntivoitolle. Lisäksi Teslan säilytystarvikkeiden kulutuskysyntä ylittää edelleen valmistusnopeuden.

Toisella vuosineljänneksellä yhtiön kokonaismyynti kasvoi 42 % vuodentakaisesta 16.9 miljardiin dollariin. Teslan liikevoitto kasvoi vuosittain lähes 2.5 miljardiin dollariin toisella vuosineljänneksellä, mikä johti 2 prosentin liikevoittomarginaaliin.

Rivianin ja Teslan taseen vertailu

Rivianin koko vaihto-omaisuuden arvo oli noin 15.7 miljardia dollaria vuoden 2022 toisella neljänneksellä, kun sen käyttöomaisuuden kokonaisarvo oli 4.4 miljardia dollaria. Toisella vuosineljänneksellä Rivianin lyhytaikaiset velat olivat yhteensä 2 miljardia dollaria, kun sen pitkäaikaiset velat olivat yhteensä 1.7 miljardia dollaria. Sijoittajien koko osakepääoma on 1.4 miljardia dollaria.

Toisaalta Teslan vuosineljänneksen lopun käteisvarat, käteisvarat ja suhteellisen lyhyet markkinakelpoiset arvopaperit kasvoivat 902 miljoonalla dollarilla vuoden 18.9 ensimmäiseen neljännekseen verrattuna 2 miljardiin dollariin toisella vuosineljänneksellä. Kasvu johtui pääasiassa 621 miljoonan dollarin vapaasta kassavirrasta, jota hieman tasoitti 402 miljoonan dollarin lainojen lyhennykset.

Toisella vuosineljänneksellä Tesla oli muuntanut noin 2 % Bitcoin-transaktioistaan ​​fiat-käteiseksi. Konversiot lisäsivät taseeseen 75 miljoonaa dollaria toisella vuosineljänneksellä.

Analyytikkoennusteet

Rivian Automotive Inc.:n konsensushintatavoite on 50 dollaria, korkea arvio 83 dollaria ja alhainen arvio 27 dollaria 15 analyytikon mukaan, jotka tarjoavat 12 kuukauden hintaarvioita. Mediaaniarvio on +53.61 % korkeampi aiemmasta 32.55 dollarin hinnasta.

36 analyytikkoa, jotka antavat Teslan 12 kuukauden hintaennusteen, on konsensustavoitteena 1,000 1,580 dollaria, korkea luku 250 12.36 dollaria ja alhainen arvio 890 dollaria. Konsensusarvio heijastaa +XNUMX prosentin nousua aiempaan hintaan XNUMX dollaria.

Bottom Line Rivianissa ja Teslassa

42 kyselyyn vastanneen talousanalyytikon joukossa vallitsee mielipide Teslan osakkeiden ostamisesta. Yritys oli säilyttänyt vakaan ostoluokituksen Teslan erinomaisen suorituskyvyn ansiosta vuoden 2022 ensimmäisellä puoliskolla, jolloin se saavutti korkeamman myynnin ja nettovoiton.

Rivian puolestaan ​​raportoi 1.7 miljardin dollarin nettotappion vuoden 2022 toisella neljänneksellä, kun se edellisenä vuonna oli 580 miljoonaa dollaria. Nämä merkittävät tappiot toisella vuosineljänneksellä johtuivat pääasiassa korkeammista toimintakuluista.

Yhteenvetona voidaan todeta, että Rivian on siellä, missä Tesla oli viisi tai kymmenen vuotta sitten. Mutta vain aika näyttää, onko Rivianin tuleva kannattavuus ja osakekurssi samanlainen kuin Tesla.

Rivian-, Tesla- ja sähköajoneuvojen osakkeista hyötymiseksi tekoäly on valittu tekniikka, ja Q.ai poistaa arvailun sijoittamisesta.

Lataa Q.ai tänään päästäkseen tekoälypohjaisiin sijoitusstrategioihin. Kun talletat 100 dollaria, lisäämme tilillesi 50 dollaria.