8.8 %:n maksava rahasto nousee huimasti vuonna 2023

At CEF sisäpiiri, keskitymme kaivamaan vahvoja yli 8 % tuottavia suljettuja rahastoja, jotka ovat perustuu täällä Yhdysvalloissa. Jopa kansainvälisillä valinnallamme on vankka pohja Amerikassa!

Vuoden 2022 sotku on vahvistanut tämän strategian ja auttanut suojelemaan osinkojamme monilta sotkuilta Amerikan rajojen ulkopuolella, kuten Ison-Britannian romahtavalta taloudelta, jatkuvilta COVID-19-sulkuilta Kiinassa ja tietysti Venäjältä, joka jatkaa syytteeseenpanoa halveksittavalta hyökkäykseltä Ukrainaan.

Amerikka ei toki ole saari: kaikki nämä ongelmat vaikuttavat myös talouteemme. Puhumattakaan Fedistä, joka nostaa korkoja nopeammin kuin melkein mikään muu keskuspankki maailmassa.

Siitä huolimatta taloutemme menestyy edelleen kunnioittavasti historiallisen alhaisella työttömyydellä ja vakailla instituutioilla (kiipeily kuten fedin kanssa, luulen, että voimme olla samaa mieltä siitä, että se is tehdä päätöksiä tietojen perusteella – olipa kyse sitten oikein tiedot ovat avoimia keskustelulle). Muut maat (katsoin sinua, Yhdistynyt kuningaskunta) eivät voi ylpeillä nykyisellä suhteellisen vakaudella.

Käydään läpi syitä, miksi teemme niin jatkaa keskittääksemme CEF-investointistrategiamme Amerikkaan, kun kalenteri kääntyy vuoteen 2023. Sitten keskustelemme 8.6 %:n tuotosta "all-American" CEF:stä, joka on hyvässä asemassa.

Fedin koronnosoitukset: Olemme todennäköisesti lähempänä loppua kuin alkua

Yhdysvaltain osakkeiden suurin tarina tänä vuonna on tietysti ollut Fed. Sukupolvien aggressiivisimmilla koronnostoilla Jay Powell & Co on herättänyt oikeutettuja pelkoja siitä, että he ovat liian aggressiivisia ja aiheuttavat taantuman.

Ajattele, että vuonna 2022 korot ovat nousseet käytännössä nollasta 3 prosenttiin, ja niiden odotetaan jatkuvan nousevan helmikuuhun 2023 asti, jolloin ne ovat huippunsa 4.5 prosenttiin. Tässä vaiheessa Fed näyttää todennäköisesti pitävän korkotasoina.

Hintojen odotetaan tasaantuvan pian

Tässä on kaksi hyvää uutista: ensimmäinen on, että helmikuuhun on enää neljä kuukautta, ja toiseksi vakaat korot ovat hyviä osakkeille, varsinkin sen jälkeen, kun ne seuraavat useita nousuja.

Edellisen kerran korot tasaantuivat, vuoden 2018 lopulla, osakkeet nousivat 18 % puolessa vuodessa, mikä lupaa meille hyvää vuodelle 2023.

Tulot: Alhaiset odotukset voisivat saada markkinat pomppimaan

Tulossesonki tuo toisen syyn optimismiin – eikä siksi, että yritysten voitot tulevat olemaan korkeita. Päinvastoin.

FactSetin tietojen mukaan 65 yritystä on antanut negatiivisen tulosohjeistuksen kolmannella vuosineljänneksellä, mikä on enemmän kuin keskimäärin tällaisia ​​varoituksia antaneita yrityksiä viimeisen viiden vuoden aikana. Tämä osoittaa, että huono tuloskausi on pitkälti alkamassa.

Tämän seurauksena jokainen yritys, jolla on pienimmätkin positiiviset uutiset, palkitaan todennäköisesti osakekurssin nousulla. Ja yhdysvaltalaisyritysten outo omituisuus tekee siitä todennäköisemmän: dollari.

Vaikka harvat yritykset ovat toistaiseksi raportoineet tuloistaan ​​tällä vuosineljänneksellä, kuten yllä olevasta kaaviosta näkyy, puolet niistä on maininnut vahvan dollarin negatiivisena tuloksena, koska vahva dollari leikkaa ulkomailla tehdyn myynnin arvoa.

Vaikka tämä kuulostaa negatiiviselta, monet analyytikot pyrkivät hylkäämään pettymyksen tuottamat tulot, kun ne johtuvat valuuttakurssien vaihteluista, koska nämä vaihtelut ovat yleensä epävakaita eivätkä liity yrityksen perustavanlaatuiseen vahvuuteen. Yhdistä se jo ennestään alhaisiin ansio-odotuksiin, niin meillä on valmiudet saada yllättävän hyviä uutisia tulevina viikkoina.

Tämä on muuten suuri syy siihen, miksi jotkut analyytikot ovat jo ilmoittaneet, että USA:n osakkeisiin on todennäköisesti tulossa ralli, varsinkin sen jälkeen, kun tuloskausi on täydessä vauhdissa.

Kansainväliselle liikevaihdolle alttiimpien yritysten, kuten viestintäpalveluiden ja IT-alan yritysten, odotetaan näkevän vahvimman noususuhdanteen, kuten yllä olevasta kaaviosta näkyy.

"All-American" 8.8 % maksava CEF viritetty vuoden 2023 vahvimpiin osakkeisiin

Tietenkin markkinat ovat epävakaat, ja elpyminen saattaa tulla hitaasti – kunnes neljännen vuosineljänneksen tulos ilmestyy esimerkiksi ensi vuoden alussa tai kunnes Fed alkaa tasoittaa koronnostoaan (mitä on myös odotettavissa ensi vuoden alussa, kuten aiemmin totesimme ).

Joka tapauksessa nyt on hyvä aika hankkia osakepainotteisia CEF-rahastoja, joilla on korkea tuotto – erityisesti 8.8 %:n maksavan rahaston kaltainen rahasto Liberty All-Star -kasvurahasto (ASG).

ASG on vinossa kohti kahta alaa, jotka analyytikot näkevät nousevan eniten: viestintäpalvelut ja IT, joista suurin osa kuuluu mm. SPS Commerce (SPSC
PSC
), pilvipohjaisen tarjonnan hallintaohjelmiston valmistaja; vakuutuksenantaja UnitedHealth-ryhmä
UNH
(UNH), jonka Optum-yksikkö, joka tuottaa yli puolet UNH:n liikevaihdosta, toimittaa huipputeknologiaa terveydenhuollon tehostamiseksi; ja Microsoft
MSFT
(MSFT), joka ei esittelyjä kaipaa.

Avain menestyksekkääseen CEF-sijoittamiseen – kuten CEF sisäpiiri Jäsenet tietävät hyvin – on rahaston alennus nettoarvosta (NAV), ainutlaatuinen CEF-mittari, joka näyttää meille, missä rahasto käy kauppaa suhteessa sen salkun arvoon (tai NAV:iin). Toisin sanoen tämä numero voi heti kerro meille, onko CEF halpa vai tyyris.

Juuri nyt ASG käy kauppaa pienellä 0.6 %:n alennuksella, mikä ei kuulosta paljolta kaupalta. Mutta alennuksissa konteksti on kaikki kaikessa. Ja viimeisen vuoden aikana ASG on käynyt kauppaa keskimäärin palkkio 5 % – jopa lähes vuoden kestäneen myynnin jälkeen.

Toisin sanoen tämä on huuhtoutunut pois, vaikka se pitääkin osakkeet todennäköisimmin pomppimassa ensi vuonna ja tuotto on korkea 8.8 %. Tämä on merkki siitä, että nyt on aika ostaa, sillä tuo epätavallinen alennus antaa meille turvamarginaalin, kun keräämme ASG:n 8.8 %:n voittoja ja odotamme seuraavan markkinoiden nousun alkamista.

Michael Foster on johtava tutkimusanalyytikko Kontrastinen näkymä. Saat lisää hyviä tuloideoita napsauttamalla tätä saadaksesi uusimman raportin “Tuhoamaton tulo: 5 tarjousrahastoa, joiden osinko on turvallinen 8.4%."

Paljastaminen: ei mitään