Amazonin (AMZN) osakkeella on ollut karkeat 12 kuukautta. S&P 500 on noussut peräti 24 % ja Microsoft (MSFT) 48 %, mutta Amazonin osake on noussut vain 4 %. Mutta ainakin yksi analyytikko uskoo, että osakkeen odotetaan elpyvän vuoden 2022 toisella puoliskolla.
"Tämä on yritys, joka kohtasi paljon inflaatiota ja toimitusketjuriskejä viime vuoden jälkipuoliskolla", Evercore ISI:n Mark Mahaney kertoi Yahoo Finance Livelle.
"Luulen, että ne kaikki sulautuvat liiketoimintamalliin tai [vertailuihin] vastaan, ja tämä mahdollistaa tulojen kasvun kiihtymisen vuoden jälkipuoliskolla, marginaalien laajentumisen ja osakkeiden nousun."
Näitä ovat investoinnit entistä nopeampiin toimitusohjelmiin, kilpailun ottaminen päivittäistavaratoimituksissa ja yritystarvikkeiden myynnin vauhdittaminen.
"Viitan yritykseen kolmen suuren valaan metsästämisenä vähittäiskaupassa", Mahaney sanoi. "Uskon, että he voivat saada lisää tulojen kasvua Amazonille, ja mielestäni sitä aliarvostetaan osakkeessa."
Amazon koki jyrkkää tulojen kasvua pandemian alkuaikoina, koska yhä useammat ihmiset tekivät ostoksia verkossa välttääkseen mahdollisen COVID-altistuksen. Mutta Amazonin myynnin räjähdysmäinen kasvu yhdistettynä tarpeeseen investoida enemmän sen toimitus- ja logistiikkainfrastruktuuriin on rasittanut yhtiön nettotuloa.
Vuoden 3 kolmannella neljänneksellä Amazon raportoi nettotulokseen 2020 miljardia dollaria, joka on yhtiön tulot vähennettynä veroilla ja kuluilla. Vuoden 6.3 kolmannella neljänneksellä nettotulos oli kuitenkin vain 3 miljardia dollaria. Tämä pudotus tapahtui, vaikka Amazon teki vuoden 2021 kolmannella neljänneksellä enemmän myyntiä, 3.2 miljardia dollaria, kuin vuonna 3, 2021 miljardia dollaria.
"Kun COVIDiin ja verkkokauppaan liittyvä superylikysyntä alkoi laantua viime vuonna, näit kuinka paljon he kuluttavat”, Mahaney sanoi. "Amazon on lisännyt jakelukapasiteettiaan, kaikkia toimituskeskuksiaan jne., se on kasvanut mielestäni yhtä paljon viime vuosina kuin Walmart (WMT) koko historiansa aikana. Amazonissa on meneillään valtava investointisykli."
Amazonin odotetaan ilmoittavan vielä enemmän kuluja tulevassa Q4-tulosraportissaan. Osana Amazonin Q3-raporttia lokakuussa julkaistussa lausunnossa äskettäin lyöty toimitusjohtaja Andy Jassy sanoi, että yritys kuluttaa edelleen runsaasti.
"Odotamme neljännellä vuosineljänneksellä aiheuttavamme useita miljardeja dollareita lisäkustannuksia kuluttajaliiketoiminnassamme, kun selviämme työvoimapulan, kohonneiden palkkakustannusten, maailmanlaajuisten toimitusketjuongelmien ja kohonneiden rahti- ja toimituskustannusten kautta – kaikki samalla kun teemme mitä tahansa. minimoidaksemme vaikutukset asiakkaisiin ja myyntikumppaneihin tänä jouluna”, Jassy sanoi.
"Se tulee meille lyhyellä aikavälillä kalliiksi, mutta se on oikea priorisointi asiakkaillemme ja kumppaneillemme."
Mutta Amazonilla on muita vipuja, joita se voi nostaa osakekurssinsa korkeammalle, Mahaney kertoi Yahoo Financelle. Erityisesti se voi sukeltaa syvemmälle erittäin nopeisiin toimituksiin, päivittäistavarakauppaan ja yritystarvikkeisiin.
Nopeampi toimitus, Mahaney ennustaa, johtaa siihen, että enemmän ihmisiä rekisteröityy Amazonin Prime-palveluun. Ja koska Prime-tilaajat kuluttavat yleensä enemmän Amazonissa, se auttaa aina lisäämään Amazonin tulosta.
Päivittäistavaroiden toimitus on toinen suuri mahdollisuus Amazonille, koska se taistelee Walmartin ja Instacartin kaltaisten tilan hallinnasta. Lopuksi Mahaney sanoo, että Amazon voisi nähdä hyödyn liiketoimintansa tarvikkeista.
Amazon ei ole vielä ilmoittanut Q4 tulosjulkaisunsa päivämäärää, vaikka se tulee todennäköisesti joskus helmikuussa. Selvitämme lisää yhtiön viimeisimmistä kuluista ja sen strategiasta sitten eteenpäin.
Tilaa Yahoo Finance Tech -uutiskirje
Lisää Danilta
Seuraa Yahoo Financeia Twitter, Facebook, Instagram, Fläppitaulu, LinkedIn, YouTubeja reddit
Onko sinulla vinkki? Sähköposti Daniel Howley osoitteessa [sähköposti suojattu] salatun postin kautta osoitteessa [sähköposti suojattu]ja seuraa häntä Twitterissä osoitteessa @DanielHowley.
Lähde: https://finance.yahoo.com/news/amazon-is-hunting-there-big-whales-in-its-retail-business-analyst-214458691.html