Kiinan talouden kasvu on hidastunut ja viimeaikaiset Covid-aiheiset rajoitukset ovat vaikuttaneet kasvuun entisestään. Erityisesti Kiinan kauppa tuntee vaikutuksen, ja se puolestaan vaikuttaa Ali Baba (BABA).
Yrityksen on määrä julkaista F4Q22-tulos torstaina 26. toukokuuta, ja Truistin suurin analyytikko Youssef Squali uskoo, että mikä tahansa lyhytaikainen opastus "osoittaa todennäköisesti jatkuvia haasteita BABA:n eri segmenteillä."
"Vaikka hallituksen kerrotaan tutkivan toimenpiteitä talouden avaamiseksi / kasvun uudelleen kiihdyttämiseksi, yksityiskohtien/ajoitusten ja tällaisten liikkeiden mahdollisen onnistumisen puutteen vuoksi on vaikea ennustaa, milloin BABA voi nähdä oman kasvunsa uudelleen, 5 tähden analyytikko selitti edelleen. "Sillä välin johto on varovaisempi ST-kulujen hallinnassa säilyttäen samalla LT-kasvuprioriteetit."
Kaiken kaikkiaan Squalin 200.7 miljardin RMB:n tuloennuste ei muutu (7 % enemmän kuin vuotta aiemmin) verrattuna 199 miljardin RMB:n konsensukseen. Mutta aikana, jolloin kasvu on "olennaisesti hidastumassa", Squali on alentanut EBITA-arvioita "jatkuvasti korkeista kuluista", jotka liittyvät enimmäkseen orgaanisiin investointeihin uusiin hankkeisiin.
Näitä orgaanisia sijoitusalueita ovat "Taobao Deals, Taobao Live, lyhyt video, New Retail, Taobao Grocery and Community Group Buying (CGB), jotka on kohdistettu erityisesti alemman tason kaupunkeihin."
Squali näkee nyt 14 miljardin RMB:n EBITA:n (7 prosentin marginaali), kun taas yksimielisyys odottaa 15 miljardia RMB:tä. Squali alensi myös FY23 EBITA -arviotaan – luku putoaa aiemmasta 146 miljardista RMB:stä 133 miljardiin RMB:iin.
Uudet luvut perustuvat useisiin vuosineljänneksen aikana havaittuihin trendeihin; NBS:n kuukausittaiset raportit ovat osoittaneet kasvun hidastuvan – erityisesti maalis- ja huhtikuussa –, kun taas Covidin torjumiseen tarkoitettu nollatoleranssipolitiikka on "pahentanut jo ennestään heikkenevää taloutta" ja vaikuttanut vakavasti ihmisten liikkuvuuteen.
Kaiken kaikkiaan Squali pitää ostoluokituksen BABA:n osakkeilla, vaikka hintatavoite on laskettu 180 dollarista 132 dollariin. Sijoittajat voivat istua 51 prosentin voitolla, jos Squalin ennuste toteutuu tulevina kuukausina. (Katso Squalin ennätys, Klikkaa tästä)
Kaiken kaikkiaan Alibaban ongelmista huolimatta Street pitää kiinalaisen verkkokaupan jättiläisen näkymät nousevana; osakkeella on vahva osto -konsensusluokitus, joka perustuu yksimieliseen 18 ostoon. Lisäksi 168.79 dollarilla keskimääräinen hintatavoite mahdollistaa yhden vuoden ~94 prosentin nousun. (Katso Alibaban osakeennuste TipRanksissa)
Löydä hyviä ideoita osakekaupasta houkuttelevilla arvoilla käymällä TipRanks ' Parhaat varastot ostaa, äskettäin lanseerattu työkalu, joka yhdistää kaikki TipRanksin pääomaosaamiset.
Vastuuvapauslauseke: Tässä artikkelissa esitetyt mielipiteet ovat yksinomaan esillä olevan analyytikon mielipiteet. Sisältö on tarkoitettu käytettäväksi vain tiedotustarkoituksiin. On erittäin tärkeää tehdä oma analyysi ennen sijoittamista.
Lähde: https://finance.yahoo.com/news/alibaba-stock-under-microscope-ahead-200526708.html