Kolmannen vuosineljänneksen verilöylyn jälkeen 5 osaketta valmis palautumaan

Sijoittajat kärsivät kolmannesta epämiellyttävästä neljänneksestä peräkkäin juuri päättyneellä neljänneksellä. Tämän jyskytyksen jälkeen monet osakkeet näyttävät minusta houkuttelevilta.

Olen korostanut muutamia niistä uhriluettelossani. Tämä luettelo, jonka kokoan joka vuosineljänneksen aikana, sisältää osakkeita, jotka on lyöty alas ja joiden uskon nousevan uudelleen.

Olen lisännyt viisi uutta osaketta uhrilistalle. Aloitetaan Tyson FoodsTSN
, Yhdysvaltain suurin kanan- ja naudanlihan tuottaja sekä suuri sianlihan tuottaja. Se laski 23 prosenttia viimeisellä neljänneksellä.

Jos olemme taantumassa – tai, kuten monet asiantuntijat ehdottavat, tulemme siihen vuonna 2023 – Tysonin pitäisi olla melko joustava. Vaikeina aikoina ihmiset voivat syödä vähän vähemmän lihaa ja siirtyä halvempiin paloihin. Mutta he eivät muuta ruokavaliotaan kokonaan.

Viimeisen vuosikymmenen aikana Tyson on yleensä myynyt noin 13-kertaisella voitolla. Nykyään tuo kerroin on kuusi.

Seuraavaksi harkitse Western DigitalWDC
, yksi kahdesta suuresta kiintolevyasemien valmistajasta. (Toinen on Seagate TechnologySTX
). Western Digitalin osake laski 27 % kolmannella neljänneksellä. Mikä pahempaa, se on laskenut 13 prosenttia viimeisen vuosikymmenen aikana.

Kiintolevyasemien asteittainen korvaaminen SSD-asemilla on tärkein syy. Western Digital on hallitseva ensimmäisessä, mutta vain yksi monista toimijoista jälkimmäisessä.

Silti yhtiö viihtyy siellä. Se ansaitsi 4.74 dollaria osakkeelta viimeisen neljän vuosineljänneksen aikana, mikä on paras tulos sitten vuoden 2015. Osakkeet kehittyvät yli odotusten, ja odotukset Western Digitalista ovat alhaiset. Osake, joka ylitti 100 dollaria osittain vuosina 2015 ja 2018, on nyt noin 33 dollarissa. Se on vain seitsemän kertaa viimeaikaiset tulot ja 0.55 kertaa tuotot.

Melkein velaton valinta on Herkkä genetiikka (FLGT), jonka kotipaikka on Temple City, Kalifornia. Se oli 30 % tappiollinen kolmannella neljänneksellä.

Yritys tekee geneettisiä testejä lääkäreille ja sairaaloille, ja sillä on ollut tuottoisa sivutoiminen Covid-19-testien tekeminen. Se listautui pörssiin lokakuussa 2016 9 dollarilla osakkeelta, ja nyt sen arvo on noin 38 dollaria. Aiemmin tänä vuonna se myytiin hetkeksi yli 60 dollarilla.

Monet kauppiaat eivät välitä Fulgentista, koska sen Covid-testaustulot hiipuvat pandemian myötä. Osittain tämän seurauksena osake käy kauppaa surkealla kolminkertaisella tuloksella.

Kolmannella neljänneksellä laskua oli huikeat 42 prosenttia Great Lakes Dredge & Dock (GLDD). Tämä on pieni yritys, joka sijaitsee (nimestään huolimatta) Houstonissa, Texasissa. Se auttaa ylläpitämään satamien ja vesiväylien purjehduskelpoisuutta ja tekee myös rantaviivan suojelu- tai kunnostusprojekteja.

Yrityksenä Great Lakes ei ole supertähti. Kasvu tai kannattavuus eivät ole erinomaisia. Mutta yritys on osoittanut voittoa 13:na viimeisten 15 vuoden aikana, ja viime vuosi oli paras 15 vuodesta.

Pidän osakkeessa siitä, kuinka halpa se on suhteessa sen omaan historiaan. Esimerkiksi osakkeilla on 11-kertainen tuotto, kun taas viimeisen vuosikymmenen keskimääräinen kerroin on ollut yli 23.

minä tallensin IntelINTC
viimeiseksi, koska olen kirjoittanut siitä muutaman kerran viime aikoina. Olin optimistinen ja ennenaikainen. Osake laski 30 prosenttia kolmannella neljänneksellä.

Nyt tämä yritys, joka on millään tavalla yksi maailman suurimmista puolijohdeyrityksistä, käy kauppaa alle kuusinkertaisella tuotolla. Se on alhaisin arvostus viimeiseen kymmeneen vuoteen, jolloin keskimääräinen hinta/tuloskerroin oli noin 13.

Aiempi ennätys

Tänään lukemasi uhriluettelo on 78^th vuonna 2000 alkaneessa sarjassa.

Yhden vuoden tuotto voidaan laskea 74 listalle ja keskituotto on ollut 16.1 %. Vertailu on erittäin suotuisa Standard & Poor's 10.8 Total Return -indeksin 500 prosenttiin samoilla ajanjaksoilla. 74 listasta 38 on ollut kannattavaa ja 500 on voittanut S&P XNUMX:n.

Muista, että sarakkeeni tulokset ovat hypoteettisia, eikä niitä pidä sekoittaa asiakkailta saamiini tuloksiin. Myöskään menneisyys ei ennusta tulevaisuutta.

Uhriluetteloni vuoden takaiset valinnat onnistuivat hirveästi. Huonoin valintani oli Land's End (LE), joka laski 67 %. Kolme muuta valintaani – Paramount Global FOR
, Newmont (NEM) ja Micron TechnologyMU
, oli myös indeksin heikompi.

Yhden vuoden kokonaistuotto oli 41.4 % tappiolla, kun S&P 15.3:n tappio oli 500 %.

Paljastus: Omistan Tyson Foodsin ja Paramount Globalin henkilökohtaisesti ja useimmille asiakkailleni. Omistan Western Digitalin ja Intelin yhdelle tai useammalle asiakkaalle. Hallitsemani hedge-rahasto omistaa Intelin osto-optiot.