Aena 19 miljardin dollarin tarjouskilpailu johtaa Espanjan lentokenttien vähittäismyyntimarkkinoiden järkkymiseen

Espanjalainen lentoasemaoperaattori Aena on palkittu neljällä kuudesta verovapaiden myymälöiden hallintaa koskevasta toimilupapaketista koko maassa, yhteensä 27 lentoasemaa. Alkuperäinen 19 miljardia dollaria tarjouskilpailu käynnistettiin joulukuussa, ja tämän päivän ilmoitus tarkoittaa, että Espanjan verovapaille markkinoille on tullut uusi operaattori.

Kaksi kuudesta osasta ei saanut tarjousta, ja niistä on tehtävä uusi tarjouskilpailu, kun taas kolme lopusta, jotka kattavat 23 lentoasemaa, on myönnetty vakiintuneelle Dufrylle seuraavasti: Andalusia-Välimeri (johon sisältyy Málagan tärkein lentokenttä); Kanariansaarilta Canariensisiin (La Sociedad de Distribución Comercial Aeroportuaria de Canarias) Dufry-yhtiöön; ja Baleaarit.

Sillä välin Lagardère Travel Retail on voittanut "Northern Airports" -alueen, johon kuuluvat Galician, Asturian, Kantabrian ja Baskimaan lentokentät, mikä antaa ranskalaiselle verovapaalle toimijalle ensimmäistä kertaa jalansijan Espanjan verovapailla markkinoilla. Tätä ennen yhtiöllä oli lähinnä muoti- ja uutisliikkeitä maan lentoasemilla.

Vaikka Pohjois-Espanjan lentokentillä ei ole suurta kysyntää verrattuna eteläisiin portteihin, jotka tarjoavat pääsyn Espanjan suosittuihin merenrantakohteisiin, Bilbao sijoittui 12.^th maassa 5.9 miljoonaa matkustajaa vuonna 2019, ja Santiago de Compostela käsitteli 2.9 miljoonaa matkustajaa.

Näiden neljän palkinnon perusteella Dufry säilyttää leijonanosan verovapaasta liiketoiminnasta Espanjan lentokentillä. Tähän mennessä kahdeksan vuoden 10 2019 parhaasta yhdyskäytävästä – Palma De Mallorca, Málaga–Costa Del Sol, Alicante–Elche, Gran Canaria, Etelä-Teneriffa, Valencia, Ibiza ja Sevilla – ovat edelleen Dufryn käsissä ja ne käsittelivät yli 110 miljoonaa matkustajaa. vuonna 2019.

Korkean riskin strategia

Espanjan vilkkaimmat lentokentät – Adolfo Suárez Madrid–Barajas ja Barcelona–El Prat – jotka kuljettivat välillä yli 114 miljoonaa matkustajaa ennen pandemiaa, eivät kuitenkaan saaneet tarjouksia arvokkaista verovapaista myönnytyksistään, luultavasti siksi, että taloudelliset vaatimukset oli niin korkea. Molemmat kilpailutetaan uudelleen.

Lausunnossaan Aena sanoi käynnistävänsä uuden prosessin Madridissa ja Kataloniassa (mukaan lukien Barcelonan, Gironan ja Reusin lentokentät) "samoilla teknis-taloudellisilla ehdoilla kuin entisessä tarjouskilpailussa". Tällä strategialla uhkaa saada sama tulos kuin viime kerralla.

Nämä kaksi pakettia edustavat 44 % tarjouskilpailun perustaksi määritellystä vuosittaisesta vähimmäistakuuvuokrasta (MAG). Banco Sabadellin mukaan "tämä voisi tarkoittaa yhteensä noin 190 miljoonaa euroa vuodessa" eli noin 236 miljoonaa dollaria, mikä on 4 % Aenan vuosittaisesta kokonaisliikevaihdosta.

Sabadell sanoi, että vaikka sen kahdesta suurimmasta lentoasemasta ei saatu tarjouksia, vaikutus Aenaan on toistaiseksi rajallinen, koska Dufryn nykyiset toimiluvat päättyvät vasta lokakuussa 2023 ja niitä voidaan jatkaa sopimuksen mukaan vielä pidemmän ajan. kuuden kuukauden kuluttua irtisanomisesta (eli huhtikuuhun 2024 asti).

Siitä huolimatta, kun pelissä on niin suuri siivu tuloista, on yllättävää, että Aena on menossa toiselle kierrokselle täsmälleen samoilla ehdoilla. Jos prosessi vetää toisen tyhjän, Aena joutuu tarkistamaan asettamiaan ehtoja, mutta se toivoo nopeasti elpyvän liikenteen houkuttelevuutta ja päätöstään kutsua kaikki 13 verovapaata kaupallista toimijaa, jotka olivat alun perin osoittaneet kiinnostusta myönnytuksiin. , osallistua uudelleen, varmistaa joitakin konkreettisia tarjouksia.

Tarjoajien ryhmittely

Alkuperäiseen kokoonpanoon kuuluivat eurooppalaiset operaattorit Heinemann, Smartseller, Lagardère, Aer Rianta, Dufry, Canariensis ja DF; Lähi-idän ja Aasian toimijat Bahrain Duty Free, Hotel Shilla Etelä-Koreasta, Intian GMR Group, Setur Turkissa ja Kiina Duty Free Group; ja Yhdysvaltojen eteläisellä rajalla toimiva vähittäiskauppa UETA (osa Duty Free Americasia).

Vuoden 2023 ensimmäisellä neljänneksellä Aenan matkustajaliikenne oli samalla ajanjaksolla pandemiaa edeltävän tason tasolla (100.6 %), mukaan lukien ei-espanjalaiset kohteet, kuten Lontoon Lutonin lentoasema ja yhdyskäytävät Brasilian koillisosassa. Samaan aikaan korkeammat kulut henkeä kohti tarkoittivat, että kaupallinen myynti parani yli 12 % vuoden 2019 vastaavaan neljännekseen verrattuna.

Aiemmin tänä vuonna matkailualan tutkimustoimiston m1nd-setin analyysi osoitti, että Espanjan lentokenttien matkailumarkkinoiden teoreettinen arvo nousi hieman yli 1 miljardista dollarista vuonna 2022 1.35 miljardiin dollariin vuoteen 2025 mennessä. 31 prosentin kasvu on kuitenkin paljon pienempi kuin Ison-Britannian ja Saksan kaltaisilla markkinoilla, joiden kasvu oli 41 % ja 42 %.

Tänään 23 lentoasemalla myönnetyt neljä pakettia muodostavat 56 % verovapaiden myymälöiden tarjouskilpailun kokonaismäärästä. Aena kertoi, että tarjoukset ylittivät tarjouskilpailussa asetetut vuokrat 17 % (laskettuna MAG:n nettonykyarvona 12 vuoden toimilupaajalle). Operaattorin mukaan nämä tulokset (neljälle paketille) "osoittivat yrityksen houkuttelevuutta", mikä herättää kysymyksen: mikä meni pieleen Madridin ja Barcelonan paketeissa?