(Bloomberg) - Adani Groupin osakkeiden myynti jatkuu kolmanteen viikkoon huolimatta yrityksistä pysäyttää tartunta, mikä vauhdittaa vetoa optiomarkkinoilla, mikä voi antaa kauppiaille vihjeitä siitä, kuinka kauan laskut kestävät.
Useimmat luetut Bloombergilta
Kuusi konsernin 10 osakkeesta laski maanantaina, mikä lisäsi tappioita sen jälkeen, kun yhdysvaltalainen lyhytmyyjä Hindenburg Research esitti petossyytteitä monialayhtiötä vastaan 24. tammikuuta noin 117 miljardiin dollariin. Miljardööri Gautam Adani ja hänen perheensä ovat maksaneet ennakkoon 1.11 miljardia dollaria osakkeilla taattuja lainoja helpottaakseen sijoittajien huolia, ryhmä sanoi maanantaina antamassaan lausunnossa.
Seuraavat neljä kaaviota osoittavat optiomarkkinoiden aseman ja esittävät joitakin hintatasoja, jotka todennäköisesti ohjaavat sijoittajia konsernin osakkeiden taktisissa näkymissä:
1. Vaihtoehto "Seinät"
Lippulaiva Adani Enterprises Ltd.:n osakkeet ovat pudonneet noin 50 % sen jälkeen, kun Hindenburg julkaisi lyhyeksi myyntiraporttinsa 24. tammikuuta, mikä on jyrkin lasku konsernin neljästä osakkeesta, joilla on taustalla olevat johdannaiset. Silti he ovat toipuneet perjantaina asetetusta päivänsisäisestä alimmasta noin 1,017 XNUMX rupiasta.
Perjantain alin taso on huomattava, sillä se on 1,000 1,100 ja XNUMX XNUMX välillä, missä helmikuussa päättyvien myyntioptioiden määrä on suurin Bloombergin keräämien tietojen perusteella. Jos osakkeen arvo putoaa alle tämän, myyntipaine voi kasvaa.
Vastaavasti nykyisen kaupankäyntialueen kärki näyttää olevan 2,500 3,000 ja XNUMX XNUMX välillä, jossa on suurin osto-optioiden klusteri, mikä osoittaa, että sijoittajat ovat positioisia ostamaan näillä tasoilla, jos osakkeet nousevat lakkojen yli, Bloombergin keräämät tiedot osoittavat.
Laitokset ja kutsut vanhenevat 23. helmikuuta, mikä mahdollistaa tappelun noin kahden viikon kuluttua.
2. Put-Call Ratio
Adani Enterprisesin osto-to-call -optioiden suhde avoimella korolla mitattuna putosi kuuden kuukauden alimmalle tasolle viime viikon ruutin keskellä ja putosi hetkeksi noin kahteen keskihajontaan alle 24 kuukauden keskiarvon. Aina kun suhde on aiemmin ylittänyt tämän tason, Bloombergin regressioanalyysiin perustuvien tietojen mukaan osakkeissa on tapahtunut kääntyminen.
Konsernin lippulaivayksikön put-call-suhteen lasku johtuu siitä, että puheluita syntyy enemmän suhteessa myyntiin, mikä viittaa siihen, että puheluja myyvät laitokset ovat varmoja, että osake joko liikkuu sivuttain tai jatkaa laskuaan. Samaan aikaan historia kuitenkin osoittaa, että kun markkinat tulevat liian luottavaisiksi suosimaan yhtä suuntaa, tapahtuu päinvastoin.
3. Yhdistetty paikannus
Neljän Adani Groupin osakkeen, joihin liittyy johdannaisia – Adani Enterprises, Adani Ports & Special Economic Zone Ltd., ACC Ltd. ja Ambuja Cements Ltd. – yhdistelmän yhteenlaskettu put-call-suhde ei ole vielä saavuttanut tasoa, jolla se voi olla pitää äärimmäisenä. Laajemmalla konsernitasolla elpymisellä voi siis vielä olla vauhtia.
Adani Ports ja ACC nousivat molemmat toista päivää maanantaina.
Avoimeen korkoon perustuva konsernin yhdistetty put-call -suhde päättyi viime viikolla 0.89:aan, mikä on noin kaksi keskihajontaa kahden vuoden keskiarvon yläpuolella. Lisäkorotus, joka työntää suhdetta kohti kolmen keskihajonnan tasoa, tarkoittaisi, että myyntioptioiden myyjät olisivat tulleet liian luottavaisiksi uuteen nousuun, mikä saattaa tasoittaa tietä takaisinvetoon.
4. Tekninen asema
Adani Enterprisesin viime perjantaina asettama pohja on myös teknisesti merkittävä, sillä se sisältää useita tukitasoja. Alimman alueen ympärillä on osakkeen 78.6 3,500 prosentin rallin 2020 % Fibonacci-retracement-taso vuoden XNUMX alusta joulukuun ennätyskorkeuteen, ja siellä on myös volyymilla painotettu keskihinta pandemian pohjalta.
Nousussa osakkeet todennäköisesti törmäävät vastustukseen 1,720 1,920 ja 2021 2022 välillä, joissa on niin sanottuja "napaisuustasoja" vuosina 988 ja 88.6. Kaikki epäonnistumiset näiden esteiden ylittämisessä, jota seuraa katkeaminen Fibonaccin tukitason alapuolelle noin 580 voi rohkaista karhuja entisestään. Jos näin tapahtuu, osakkeet voivat liukua 60 %:n Fibonacci-retracement-linjan tukeen saakka, noin XNUMX:ssa, mikä on yli XNUMX % alle perjantain sulkemisen.
"On tärkeää pitää mielessä, että kun osakkeisiin kohdistuu kriisi taivaan korkeiden arvostojen jälkeen, ne tarvitsevat aikaa vakiintuakseen, jotta negatiiviset tunnelmat saadaan poistumaan ennen seuraavan härkämarkkinoiden alkamista", sanoi Jai Bala, Cashthechaosin johtava markkinateknikko. com, riippumaton markkinaneuvontayritys. Seuraavan taktisen liikkeen luonne antaa vihjeen siitä, kuinka paljon vahinkoa on tehty pidemmän aikavälin kaavioissa, hän sanoi.
Useimmat luetut Bloomberg Businessweekistä
© 2023 Bloomberg LP
Lähde: https://finance.yahoo.com/news/adani-group-share-clues-seen-003329444.html