Hyvin erilainen härkämarkkina on käsillä

Karhun osakemarkkinoilla on tehnyt tehtävänsä. Se poistettiin liiallinen nouseminen, ja se arvosti osakkeet uudelleen todellisuuden mukaisesti. Kuten aiemmat suuret myyntitapahtumat, nämä nollaukset johtuivat suurista perus- ja ennustemuutoksista. Siksi…

Älä odota, että seuraavat härkämarkkinat ovat edellisen kaltaisia

Ajat, olosuhteet ja asenteet muuttuvat. Useimmat sijoittajat ja monet sijoitusalan ammattilaiset ovat kuitenkin hitaita luopumaan menneisyydestä. Heidän mukavuutensa pysyä siinä, mitä he tietävät, estää heidän sopeutumistaan, kunnes he ovat vakuuttuneita uudemmasta, paremmasta lähestymistavasta. Tämä tarkoittaa luonnollisesti, että heidän on nähtävä todisteet: erinomainen suorituskyky ja laaja suosio.

Malli lienee tuttu:

• Korkean negatiivisuuden ja epäilyksen keskellä jotkut osakkeet alkavat nousta
• Osakemarkkinat pysähtyvät putoamaan ja muodostavat perustan, kun negatiivisuus helpottuu ja ostot tuottavat
• Osakemarkkinat alkavat nousta, mikä tuo helpotusta ja halukkuutta katsoa eteenpäin
• Osakemarkkinoiden nousu tulee selväksi, mikä lisää sijoittajien kiinnostusta ja tuottaa jopa rajoitettua nousua
• Uudet härkämarkkinat hyväksytään enimmäkseen, ja nyt tulee käsitys, että jotkut osakemarkkinoiden osat ovat menestyneet huomattavasti muita, tutumpia alueita

Siksi tämän päivän strategia on selvä:

Aloita uusien osakeideoiden etsiminen, jotka voivat menestyä paremmin. Tiedä, että ne ja niiden taustalla olevat perusteet ovat erilaisia: uusia, jännittäviä ja hauskoja.

Kuinka erilainen?

Erittäin. Esiin tulee dramaattisesti erilaisia ​​"teemoja", jotka kattavat voittaneet osakkeet. Tärkeää on, että ne eivät muistuta menneisyydestä tuttuja teemoja.

Miksi aina tapahtuu niin dramaattinen muutos? Ihmisluonto:

• Härkämarkkinoilla teemat nousevat esiin sekä perustelujen että voittostrategian kuvailijoina
• Kunnon aikana teemoista tulee osakesijoittamisen lopullinen lähestymistapa
• Suosionsa huipussaan teemat tuottavat äärimmäisiä arvostuksia ja tuotto-odotuksia
• Nämä huippuarvot luisuvat, kun jotkin huolenaiheet havaitaan ensimmäisen kerran
• Kun huolenaiheet alkavat lieventää odotuksia, lipsahdus muuttuu liukumäksi, mikä saattaa olla merkki karhumarkkinoiden muodostumisesta
• Kun huolenaiheet yleistyvät ja varmistuvat, karhumarkkinat alkavat, mikä päättyy negatiivisuuden tulvaan, joka horjuttaa ja huonontaa noita härkämarkkinoiden teemoja ja uskomuksia.

Avainkysymys: Kuinka sijoittaa seuraaviin härkämarkkinoiden teemoihin?

Ymmärrä, että uusia härkämarkkinoita ei ole ennustettu jossain taikaisessa Wall Streetin suunnittelukirjassa. Se kehittyy olosuhteiden, toimien ja kehityksen mukana. Joten vastaus on kyyti Wall Streetin vaunuun. Ja se tarkoittaa…

Sijoita käyttämällä aktiivisia johtajia ja tavoittele pääoman arvonnousua. Monipuolista arvo-, kasvu- ja monipuoliset johtamistyylit. Hajauta myös yritysten kokoja (mitä vielä parempi, etsi varoja, joita koko ei rajoita). Vältä suurimpia rahastoja – ne ovat liian hankalia tehdäkseen oikea-aikaisia ​​siirtoja, ja niillä on taipumus pysyä lähempänä osakemarkkinoiden kokonaisallokaatioita pitääkseen tuloksensa linjassa.

Esimerkki: Rahastovalinnani

Uskon, että voittaminen seuraavilla härkämarkkinoilla vaatii vankkaa, syvällistä tutkimusta, joka tukee kokeneita salkunhoitajia. Siksi olen valinnut seuraavat neljä osakerahastoa (kolme Vanguardissa ja yhden Fidelityssä).

Kolmea Vanguard-rahastoa hallinnoivat Vanguardin sijoitusammattilaisten valitsemat riippumattomat sijoitusyhtiöt. Tätä monen johtamistyyliä harjoittavat suuret institutionaaliset rahastot ja se oli urani perusta. Se mahdollistaa ylivertaisen suorituskyvyn saavuttamisen erikoisjohtajilta samalla kun hallitset kokonaisriskiä hajauttamalla eri johtamistyylit.

Tässä on kolme Vanguard-rahastoa ja kutakin hallinnoimaan valittujen sijoituspalveluyritysten lukumäärä (jokaiseen on linkki Vanguard-rahastosivulle):

1. Vanguard Windsor -rahasto (arvorahasto): Kaksi sijoituspalveluyritystä
2. Vanguard Growth & Income Fund (kasvun ja arvon yhdistelmä): Kolme sijoituspalveluyritystä
3. Vanguard Explorer Fund (erikoiskasvurahasto): Viisi sijoitusyhtiötä

Fidelity-rahastoa hallinnoi yksinomaan Fidelity, joka on onnistunut tunnistamaan uusia kasvuteemoja. Tämä rahasto keskittyy parhaisiin valintoihin ja rahaston pienempi koko mahdollistaa sen monipuolisuuden.

Fidelity Focusused Stock (erikoiskasvurahasto):

• Omistukset: 40 yritystä
• Rahaston koko: 3.2 miljardia dollaria
• "Aktiivinen osuus" (asteikko on 0 % indeksirahastosta 100 prosenttiin, jos se poikkeaa täydellisesti S&P 500:sta): 66 %

Tärkeintä: Ole positiivinen, ajattele toisin ja toimi nyt

Sijoittamisen suurin haaste on käsitellä uutta, vaihtoehtoista universumia, joka on erilainen kuin mikään edeltäjä. Nykyisen kaltaisen tektonisen muutoksen myötä sijoittajien usko viimeisiin "perustotuuksiin" kumoutuu. Niiden tilalla on epävarmuustekijöitä, jotka näyttävät osoittavan varovaisuuden tarvetta.

Meidän on kuitenkin ilahduttava uusi riskien keskittyminen sumuisten ennusteiden keskellä. Tämä ajattelutapa pitää arvostukset kurissa ja tekee siten mahdollisista tuotoista houkuttelevamman.

Joten ole iloinen, että tämä on uuden alku ja kaikki kohtaavat samoja tuntemattomia. Nyt, kaikki Meidän on investoitava tavalla, jonka avulla voimme saada kiinni tulevasta uudesta jännityksestä hyvissä ajoin ennen kuin siitä tulee suosittu.