"Shakeout" asuntolainanantajien keskuudessa on tulossa

Pankit ja muut asuntolainan tarjoajat ovat kärsineet lainojen kysynnän romahtamisesta tänä vuonna, mikä johtuu Federal Reserven korko vaelluksia.

Jotkut yritykset joutuvat luopumaan toimialasta kokonaan, kun jälleenrahoitustoiminta kuivuu, mukaan Tim Wennes, Yhdysvaltain divisioonan toimitusjohtaja Santander.

Hän tietäisi: Santander – suhteellisen pieni toimija asuntolainamarkkinoilla – ilmoitti päätöksestään pudota tuote helmikuussa.

"Olimme täällä aloittelija, ja muut tekevät nyt samaa laskelmaa ja näkevät, mitä asuntolainavolyymeille tapahtuu", Wennes sanoi tuoreessa haastattelussa. "Monille, erityisesti pienille instituutioille, valtaosa asuntolainavolyymista on jälleenrahoitustoimintaa, joka on kuivumassa ja aiheuttaa todennäköisesti järkytyksen."

Asuntolainaliiketoiminta kukoisti pandemian kahden ensimmäisen vuoden aikana, mikä johtui pohjarahoituskuluista ja esikaupunkitalojen suosimisesta kotitoimistoineen. Teollisuus teki ennätyksen $ 4.4 biljoonaa Lainamäärät viime vuonna, mukaan lukien 2.7 biljoonaa dollaria jälleenrahoitustoimintaa asuntolainatietojen ja analytiikkatoimittajan Black Knightin mukaan.

Mutta nousevat korot ja asuntojen hinnat, jotka eivät ole vielä laskeneet, ovat tehneet asumisen monien amerikkalaisten ulottumattomiin ja sulkeneet lainanantajien jälleenrahoitusputken. Korkoperusteinen jälleenrahoitus upposi 90% huhtikuuhun viime vuodesta Black Knightin mukaan.

Santanderin siirto, joka on osa strategista suuntausta keskittyä korkeamman tuoton yrityksiin, kuten sen autolainatoimintaan, vaikuttaa nyt ennakoivalta. Santander, jolla on noin 154 miljardia dollaria omaisuutta ja 15,000 XNUMX yhdysvaltalaista työntekijää, on osa Madridissa sijaitsevaa maailmanlaajuista pankkia, jolla on toimintaa Euroopassa ja Latinalaisessa Amerikassa.

Viime aikoina suurimmat asuntolainapankit, JPMorgan Chase ja Wells Fargo, ovat leikkaaneet asuntolainahenkilöstön määrää sopeutuakseen pienempiin määriin. Ja pienempiä ei-pankkipalveluntarjoajia kerrotaan olevan muokkaamisella myydä lainanhoitooikeuksia tai jopa harkita yhdistymistä tai kumppanuutta kilpailijoiden kanssa.

"Ala oli niin hyvä kuin se saa" viime vuonna, sanoi Wennes, kolmen vuosikymmenen pankkialan veteraani, joka työskenteli yrityksissä, kuten Union Bankissa, Wells Fargossa ja Countrywidessa.

"Katsoimme tuottoa syklin aikana, näimme mihin olimme menossa korkeampien korkojen kanssa ja teimme päätöksen irtautua", hän sanoi.

Pankit hallitsivat aiemmin amerikkalaista asuntolainaliiketoimintaa, mutta niiden rooli on pienentynyt vuoden 2008 finanssikriisin jälkeen, jossa asuntolainoilla oli keskeinen rooli. Sen sijaan pankkien ulkopuoliset pelaajat pitävät Raketin asuntolaina ovat imeneet markkinaosuuttaan, ja niitä ei ole niin rasittanut säännökset, jotka kohdistuvat enemmän suuriin pankkeihin.

Ulkona kymmenen parasta asuntolainan tarjoajaa lainavolyymin perusteella vain kolme on perinteisiä pankkeja: Wells Fargo, JPMorgan ja Bank of America.

Loput ovat uudempia pelaajia, joiden nimi on kuten Iso-asuntolaina ja Freedom Mortgage. Monet yritykset käyttivät pandemiabuumia hyväkseen mennäkseen pörssiin. Niiden osakkeet ovat nyt syvällä veden alla, mikä voi käynnistää alan keskittymisen.  

Asiaa mutkistaa se, että pankkien on käytettävä rahaa teknologia-alustoihin virtaviivaistaakseen asiakirjoja vaativaa hakuprosessia pysyäkseen asiakkaiden odotusten tasalla.

Ja yritykset, mukaan lukien JPMorgan, ovat sanoneet, että pääomasäännöt ovat yhä raskaampia pakottaa sen tyhjentämään asuntolainat taseesta, mikä tekee yrityksestä vähemmän houkuttelevan.

Dynamiikka saattaa saada jotkut pankit päättämään asuntolainojen tarjoamisesta kumppaneiden kautta, mitä Santander nyt tekee; se listaa Rocket Mortgage sen verkkosivusto.

"Pankkien on viime kädessä kysyttävä itseltään, pitävätkö he tätä tarjoamansa ydintuotteena", Wennes sanoi.