Uusi, jännittävä härkäosakemarkkina on syntymässä

Tämän päivän monet epävarmuustekijät ja riskit hämärtävät toiveita ja optimismia. Kuitenkin juuri sellaisista ajoista syntyy osakesijoitusmahdollisuuksia. Näillä tummilla pilvillä on kaksi hopeista vuorausta, jotka luovat uuden härkäpörssin:

• Ensinnäkin muotipohjainen ja helpon rahan keinottelu pestään pois, jolloin riski-tuotto-odotukset ja osakkeiden arvostukset ovat jälleen kohtuullisia.
• Toiseksi, kokeneet ja ammattitaitoiset osakemarkkinasijoittajat, jotka omaksuvat "ulos vanhalla sisään uudella" -asenteen, keskittyvät nyt uusiin ideoihin ja strategioihin.

Astu uusille härkäosakemarkkinoille

"Market" on lainausmerkeissä, koska se, mitä on tulossa, näyttää olevan yleisempi "erityistilanteiden" nousutrendi. Jos näin on, osakemarkkinoiden indeksit eivät kaappaa toimintaa. Kuten aiemmin on tapahtunut, suuryritysten alituotto laskee indeksien tuottoa, mikä tekee uudesta härkätrendistä entistä jännittävämmän.

Mutta eikö inflaatio ole ongelma?

Ei välttämättä.

Federal Reserven matalan koron ja helpon rahan politiikka vuosina 2008–2021 loi ympäristön, jossa suuret kasvuyritykset ja suuret sijoitusrahastot menestyivät. Suuri osa helposta rahasta meni omaisuuden kertymiseen, mikä piti kuluttajahintainflaation kurissa.

Mutta sitten Covidin aiheuttama seisokki iski, ja Fed ja Yhdysvaltain hallitus heittivät biljoonia dollareita talouden reikään. Tämä loi ympäristön, jossa liikkui liikaa rahaa, joista suurin osa oli kuluttajien käsissä. Niinpä inflaatio hyppäsi lopulta sekaan ja järkytti aikaisempina vuosina muodostuneita uskomuksia.

Syy tämän päivän korkeampaan inflaatioon ei välttämättä ole huono osakemarkkinoille on se, että osakekurssit perustuvat tämänhetkisiin dollareihin, kuten myös yritysten tulot ja tulos. Jos yritys pystyy hillitsemään tai hallitsemaan osan tai kokonaan kustannusinflaatiosta, se voi tuottaa suurempaa kasvua, mikä puolestaan ​​​​voi saada aikaan nousutrendejä osakkeista.

Esimerkkejä: Vuosien 1966-1982 inflaation nousujaksolla oli vahvoja osakemarkkinoiden jaksoja

Huomaa: Aloitin osakesijoittamisen vuonna 1964

Edelliset härkämarkkinoiden johtajat vuoteen 1965 asti olivat suuret, vakiintuneet osakeyhtiöt, jotka ajoivat Dow Jones Industrial Averagen (DJIA) uusiin huippuihin. (DJIA oli tuolloin tärkein osakeindeksi.)

Vuoden 1966 talouden taantuman jälkeen tulivat "go-go" osakemarkkinoiden vuodet 1967-1969, jolloin spekulatiivisten ja erikoistilanteiden osakkeet tuottivat huimaa. DJIA oli huomattavasti jäljessä näiden uusien johtavien osakkeiden tuotoista.

Vuoden 1970 maltillisen taantuman jälkeen tulivat vuosien 1971-1972 "nifty-fifty" -markkinat, joilla suurimmat ja parhaat kasvuyrityksen osakkeet ajettiin korkeisiin arvoihin.

Vuosien 1973-1974 murskaavan taantuman ja lähes 50 prosentin osakemarkkinoiden pudotuksen jälkeen mahdollinen elpyminen sulki pois nuo suuret kasvuosakkeet. Sen sijaan sijoittajat kääntyivät pienyritysten osakkeisiin. Sitten, kun inflaatio nousi korkeammalle ja talous heilui, painopiste oli inflaatiota lyödyissä yrityksissä, kuten luonnonvaraosakkeissa, erityisesti öljyissä. (S&P 500 -allokaatio öljyosakkeille nousi yli 20 prosenttiin)

Joten osakemarkkinat ja kokeneet/ammattimaiset osakesijoittajat eivät koskaan sano kuolemaa. Ne yksinkertaisesti mukautuvat. Ja se näyttää siltä, ​​missä olemme nyt.

Lopputulos: Mitkä ovat yrityksen osakkeet, jotka ohjaavat uutta markkinatrendiä?

He ovat vasta alkaneet näyttää itsensä. Tammikuun nollasta (ja monta kuukautta aiemmin) listani on kasvanut viiteen "vahvistettuun" osakkeeseen ja neljään "todennäköiseen". En ole vielä ostanut, jolloin kirjoitan niistä.

Yhdeksän on pientä ja keskisuuria, ne toimivat eri aloilla, eikä yksikään ole S&P 500:ssa. Nämä ominaisuudet ovat selvästi päinvastaiset kuin suuret teknologia-, S&P 500 -johtajat, jotka ohjasivat edellistä härkämarkkinoita.

Tärkeää on, että se on hyvä asia, koska se tarkoittaa, että jäljessä olevista indeksirahastoista (mukaan lukien pörssinoteeratut rahastot) on paljon potentiaalisia sijoittajia, jotka voivat nostaa uusia suosikkeja. Muutos on aina tapahtunut ennenkin, joten odota sen palaavan uudelleen.