Keskeinen sisäpiiriläinen osti juuri 150,397 XNUMX dollaria tästä huiman osingosta

Me, päinvastoin, osingon ostajat rakastamme sitä, kun sisäpiiriläinen lataa omia (ihanteessaan poistuneita!) osakkeitaan. Varsinkin kun varastossa on:

1. Heittää korkeimman tuottonsa vuosiin.
2. Kasvata maksuaan 9 prosentin vuositasolla ja…
3. Yhteen suurimmista megatrendeistä: meidän loputon riippuvuus mobiilidatasta.

Näemme kaikki kolme yllä olevaa solutorni REITin kanssa Crown Castle International (CCI), joka on pudonnut noin 37 % tässä myyntitapahtumassa. Tämä on nostanut sen tuoton jopa 4.4 prosenttiin - vain sävy alle kaikkien aikojen ennätyksen!

Sisäpiiriläinen? Yksi Matthew Thornton III, Crown Castlen hallituksen jäsen, jolla on paljon ihoa pelissä. Juuri viime viikolla Matthew pudotti 150,397 5,271 dollaria omasta käteistään osakkeisiin. Kaiken kaikkiaan hänellä on noin 730 XNUMX osaketta, mikä vastaa noin XNUMX XNUMX dollaria tämän päivän hinnoilla.

(Iso kiitos ystävällemme JC Paretsille All-Star Chartsissa, että hän vinkkasi meidät tähän!)

Tällaiset sisäpiiriostot ovat nousevia indikaattoreita, koska toisin kuin median ammattimaiset (ja usein väärät!) pontifikaattorit, sisäpiiriläiset tietää mikä saa heidän yrityksensä tikittää – ja he myös tietävät, jos hauen alas on tulossa jotain, mikä voisi sytyttää osakekurssin.

Tämä tekee ostamisesta näiden ihmisten kanssa paras tapa joutua ennakoimaan osakkeiden nousua – ja se on täysin laillista!

Tiedät epäilemättä kuuluisan Peter Lynchin lainauksen sisäpiirin ostamisesta: "Sisäpiiriläiset voivat myydä osakkeitaan useista syistä, mutta he ostavat vain yhdestä: he luulevat hinnan nousevan." Melkein näen sinun nyökkäävän sen mukana. No se on täysin oikein. Ja niitä on erien syitä harkita Crown Castlen ostamista näinä päivinä.

"Vanhanaikainen" tekninen oligopoli

Crown Castle on yksi Yhdysvaltain kolmesta suuresta solutornioperaattorista-American Tower (AMT) ja SBA-viestintä (SBAC) olla kaksi muuta.

Yhtiö omistaa 40,000 85,000 solutornia, 115,000 XNUMX mailia kuituoptista kaapelia Yhdysvalloissa ja XNUMX XNUMX "pientä solua". Nuo pienet lähettimet ovat merkittävä kasvualue, sillä ne auttavat Crown Castlea käsittelemään kasvavaa mobiilidataliikennettä kaupunkialueilla rakentamatta uusia torneja.

Lopputuloksena on suurempi tuotto sijoitetulle pääomalle näihin pieniin soluihin kuin mitä Crown Castle pystyy puristamaan täysikokoisista torneistaan.

Pelkästään tänä vuonna yhtiö aikoo ottaa käyttöön noin 10,000 5 pientä solua, ja XNUMXG:n jatkuva laajentaminen tukee tätä kasvua.

Pysähdytään ja puhutaan hetkeksi 5G:stä, koska tässä vaiheessa olet todennäköisesti kyllästynyt kuulemaan siitä. Ja se is totta, että yhdysvaltalaiset lentoyhtiöt ovat jo pitkällä, mikä johtaa alhaisempiin pääomakustannuksiin. Esimerkiksi Verizon on käyttänyt tänä vuonna noin 15.8 miljardia dollaria investointeihin, lähes kaikki 16.5 - 17.5 miljardia dollaria, jotka se aikoo käyttää kaikki ja 2023.

Tämä kuulostaa negatiiviselta Crown Castlen kannalta, mutta kaikki unohtavat sen, että 5G:n kypsyminen on on jo hinnoiteltu varasto: Kuten sanoin, yritys on pudonnut 39 prosenttia arvostaan ​​tänä vuonna, enemmän kuin kiinteistösijoitusrahastot (REIT) kokonaisuudessaan, teknologiaosakkeet ja S&P 500.

Tämä on ylikypsää yritykselle, joka kasvatti tonttivuokraustuloja noin 8 % viimeisellä neljänneksellä ja pudotti 6.5 %:n osingonkorotusta jäsenille aiemmin tänä vuonna. Se on hieman pienempi kuin viime vuosina, mutta CCI potkaisee edelleen 9 %:n vuotuisen yhdistetyn kasvuvauhdin maksuille seitsemän vuoden aikana, jotka päättyvät 31:

Muista myös, että ostaisit 4.4 %:n tuotolla, paljon enemmän kuin muutama kuukausi sitten ostaneet sijoittajat saavat. Tällä "edulla" on suuri ero tuottoon, jonka keräät alkuperäisestä ostostasi, kun voittosi kasvaa pitkällä aikavälillä.

Toinen syy siihen, miksi tämä Crown Castlen myynti on liioiteltu, on se, että kuten kaikkien teknisten nimien kohdalla, ihmiset ovat huolissaan korkojen nousun vaikutuksesta yrityksen lainakustannuksiin.

Tämä pelko on täysin väärä, muutamasta syystä.

Ensinnäkin olemme todennäköisesti lähellä koronnostosyklin loppua. Viimeisin signaali tuli kaikista paikoista Kanadan keskuspankista: naapurimme keskuspankki ilmoitti viime viikolla 50 pisteen noususta, mikä on odotettua 75 peruspistettä alhaisempi. Monet ekonomistit odottavat sen koronnostosyklin päättyvän joulukuussa.

Kanadan taloudella on paljon yhteistä meidän kanssamme, joten voit lyödä vetoa, että Jay Powell pani merkille. Ja jos saamme laman ensi vuonna, laske leikkaukset ovat todennäköisesti korteissa (kuten ne ovat olleet jokaisen Fedin historian laman aikana). Tämä puolestaan ​​alentaisi Crown Castlen lainakustannuksia samalla kun sen pitkälti taantumankestävä liiketoiminta vaihtuu.

Toisin sanoen koronnostosyklin huippu ja juuri ennen mahdollista taantumaa on todennäköisesti hyvä ostoikkuna osakkeelle – ja voit lyödä vetoa, että miehemme Matthew tietää sen.

Vielä yksi asia velkarintamalla: Crown Castlen 21.5 miljardin dollarin pitkäaikainen velka on 39 prosenttia sen markkina-arvosta tai sen arvosta julkisena yhtiönä, mikä on hyvin kohtuullinen REITille, jonka vuokratulot kasvavat jatkuvasti, kuten Crown Castle. (Ja muista, tämä alhainen suhde on jälkeen Yhtiön markkina-arvon 37 % aleneminen kesti tänä vuonna.)

Lisäksi 84 % Crown Castlen velasta on kiinteäkorkoinen, ja sen painotettu keskimääräinen kuponki on vain 3.2 %. alas seitsemän vuoden takaisesta 3.8 prosentista. Ja vähän siitä kypsyy lähivuosina:

Matthew tietää, milloin Crown Castle on halpa (ja niin mekin)

Lopuksi yhtiön osinko on 82 % FFO:sta, mikä on hallittavissa REITille, jolla on vakaa kassavirta. Ja jos et olisi vakuuttunut siitä, että Crown Castlen 39 %:n pudotus teki siitä edullisen, harkitse myös, että sen kauppa on vain 16.7-kertainen vuoden 2023 FFO:n ennusteeseen verrattuna, mikä on toinen tosiasia, jonka Matthew todennäköisesti tietää hyvin.

Tärkeintä tässä on, että tällaiset megatrendi-osinkoviljelijät eivät mene usein myyntiin. Ja kun avainhenkilöt tekevät suuria ostoksia, kannattaa olla tarkkana.

Brett Owens on Kontrastinen näkymä. Saat lisää hyviä tuloideoita saat ilmaisen kopion hänen uusimmasta erityiskertomuksestaan: Varhaiseläkesalkkusi: valtavat osingot – joka kuukausi – ikuisesti.

Paljastaminen: ei mitään