Asunnon romahdus? Mitä alhaisemmat hinnat tarkoittavat asunnonomistajille ja toiveikkaille ostajille.

Miellyttipä se mahdollisia ostajia tai ei, emme todennäköisesti toistu samanlaista romahdusta kuin maa koki vuosina 2008–2014, jolloin asuntojen hinnat laskivat kaksinumeroisia prosentteja vuoden 2007 huipusta.

Hinnat "saattavat laskea hieman, mutta romahdus on mielestäni yli 10 prosentin lasku kodin arvoissa, ja se näyttää kaukaa haetulta juuri nyt", sanoo Daryl Fairweather, kiinteistönvälityksen pääekonomisti Redfin.
RDFN,
+ 0.17%.

Jotkut ennustajat odottavat asuntojen hintojen laskevan valtakunnallisesti muutaman prosenttiyksikön seuraavan vuoden tai kahden aikana ja laskevan merkittävästi muutamalla metroalueella. Mutta vain vähän yksimielisyyttä siitä, mitkä kaupungit ovat suurimmat laskut.

Haluatpa sitten ostaa ensimmäisen asunnon tai omistat sellaisen ja olet harkinnut myyntiä, tässä on mitä hintojen lasku voi tarkoittaa sinulle.

Jos hinnat laskevat, ostajat voivat pysähtyä

Oletetaan, että haluat ostaa kodin ja hinnat ovat laskemassa kaupungissasi. Tulet houkuttelemaan odottamaan. Loppujen lopuksi miksi ostaa talo tänään, jos uskot pystyväsi maksamaan vähemmän samanlaisesta talosta muutaman kuukauden kuluttua?

Tämän rautaisen logiikan ongelmana on, että et voi ennustaa, milloin hinnat osuvat pohjaan. Odota liian kauan, niin päädyt ostamaan, kun hinnat nousevat ja kilpailu lisääntyy. Tämä strategia, jota kutsutaan markkinoiden ajoitukseksi, ei ole suositeltavaa, sanoo First American Financial Corp.:n varapääekonomisti Odeta Kushi.

"Jos löydät kuukausierällä talon, joka vastaa taloudellisia odotuksiasi ja sinulle on hyvä hetki ostaa, niin tee se", hän sanoo.

Ja jos odotat hintojen laskevan, mutta ne eivät koskaan putoa, saatat huomata vaikean tien, että "talo, jonka löysit vuosi sitten ja josta todella rakastit, johon sinulla oli varaa, mutta jätit pois, on ensi vuonna kalliimpi, "Kushi sanoo.

Koska ihmisluonto on mikä se on, yrität todennäköisesti ajoittaa markkinat joka tapauksessa. Mutta hei, sinua on varoitettu.

Lue lisää: Miksi asunnolla on "paljon liikkumavaraa" taantuman aikana, vaikka hinnat laskisivat 15 %

Myyjien epäluulo asettaa pohjan hintojen alle

Asuntojen hintojen putoamisen odottamisen voi estää asunnonomistajien haluttomuus luopua siitä, mitä he ovat saaneet – ja pandemian aikakauden asuntobuumin aikana asunnonomistajat saivat pari asiaa, jotka he haluavat pitää.

Ensimmäinen on paisutetut kodin arvot. Kushi kutsuu asuntojen hintoja alaspäin tahmeaksi, mikä tarkoittaa, että myyjät ovat haluttomia hyväksymään alennuksia, elleivät he halua epätoivoisesti myydä. "Jos sinun ei tarvitse myydä, voit vain istua tiukasti, eikö niin?" hän sanoo.

Toinen asia, johon asunnonomistajat takertuvat: alhaiset asuntolainakorot. Jälleenrahoituksen tai ajoitettujen ostojen ansiosta 92 prosentilla asuntolainojen omistajista korko on alle 5 prosenttia ja puolella alle 3.5 prosenttia, asuntoanalyytikko Ivy Zelman sanoi Macro Hive -podcast-haastattelussa heinäkuussa.

Monet näistä asunnonomistajista käpertyvät alas asuntolainan korot ja lupaa olla koskaan lähtemättä.

"Jos olet nykyään asunnonomistaja, jolla on 2.6 tai 2.7 prosentin asuntolainan korko, mikä on kannustin myydä kotisi ja ostatko asunnon korkeammalla korolla tänään?Ensimmäisen amerikkalaisen pääekonomisti Mark Fleming sanoi REconomy-podcastissa. "Ei paljon. sinä olet korko lukittu"

On jo merkkejä "myyjien lakosta", kuten talousbloggaaja Bill McBride kutsuu tätä ilmiötä Calculated Risk -uutiskirjeessään. McBride totesi 25 asuntomarkkinoiden tutkimuksessa uusien listausten vähentyneen elokuussa 10.6 prosenttia edelliseen vuoteen verrattuna.

Asunnonomistajien itsepäisyys vaikuttaa mahdollisiin asunnon ostajiin perustavanlaatuisella tavalla: Kun omistajat pitävät kotinsa pois markkinoilta, he vähentävät ostettavien määrää. Rajoitettu tarjonta voisi hillitä hintojen laskua ostajien kilpaillessa niukoista tarjouksista.

Lue: Useimmat ekonomistit näkevät Yhdysvaltojen muuttuvan ostajan asuntomarkkinoiksi vuonna 2023. Tässä näet suurimmat arvon laskut.

Kun olet velkaa enemmän kuin koti on arvoinen

Lähes 10 miljoonaa olemassa olevaa asuntoa on myyty vuoden 2021 alusta nopean hintojen nousun aikakaudella. Asunnon arvon lasku merkitsisi sitä, että viimeaikaiset ostajat – pienet käsirahat maksaneet ja ilman paljon omaa pääomaa aloittaneet ostajat voisivat joutua velkaa enemmän kuin heidän talonsa ovat. Se tunnetaan ylösalaisina. Jos päädyt tähän tilanteeseen, sinulla on muutama vaihtoehto.

• Pidä talo, maksa kaikki asuntolainamaksut ja odota asuntojen hintojen palautumista. Tämä on suosituin vaihtoehto jopa perheille, jotka kasvavat kotinsa ulkopuolelle.

• Jos myyt talon ylösalaisin, joudut napauttamaan säästöjä maksaaksesi koko lainasaldon sekä kiinteistöpalkkiot ja muut kulut.

• Entä jos sinulla ei ole tarpeeksi rahaa maksaaksesi asuntolainaa? Voit hakea lainanantajalta lupaa asunnon myyntiin lyhyessä myynnissä. Lainanantaja saattaa kuitenkin evätä luvan, jos sinulla on varaa kuukausittaisiin asuntomaksuihin. Se lukitsisi sinut vaihtoehtoon 1, pidät talosi ja odotat, kunnes se on arvokkaampi kuin olet siitä velkaa.

Katso myös: Asunnon ostajat perääntyvät sopimuksista Sun Beltissä, erityisesti Las Vegasissa, Phoenixissa, Tampassa ja Texasissa

Vähemmän pääomaa lainattavaksi

Lopuksi on kysymys asuntolainoista ja kotipääomalainoista tai HELOCit. Nämä ovat toisia asuntolainoja, joiden avulla voit lainata kotisi pääomaa vastaan. Saadaksesi jommankumman, sinulla on oltava tarpeeksi omaa pääomaa: vähintään 20 % tai joissakin tapauksissa 15 %.

On mahdollista, että laskevat asunnon arvot voivat tyhjentää tarpeeksi omaa pääomaa pudottaakseen sinut alle 15 % tai 20 % kynnyksen, jolloin et ole oikeutettu asuntolainaan tai HELOCiin. Vaikka saisit HELOCin ennen sitä, lainanantaja voi alentaa luottorajaasi myöhemmin palauttaakseen sen kotisi arvon mukaiseksi.

Pandemian aikakauden asuntobuumin kuumimpana aikana, jolloin hinnat nousivat yli 15 % vuodessa, harvat ostajat olivat huolissaan asuntojen arvon lopulta putoamisesta. Tämä ylenpalttinen, kilpailuhenkinen välinpitämättömyys on nyt korvattu varovaisuudella – mitä asuntoekonomisti Ali Wolf nimittää FOBATTiksi tai ostamisen pelko huipulla.

Lisää NerdWalletista

Holden Lewis kirjoittaa NerdWalletille. Sähköposti: [sähköposti suojattu]. Twitter: @HoldenL.