6 vinkkiä osakeoptioille ja RSU:ille volatiliteetti- ja laskumarkkinoilla

Osakekurssien volatiliteetti ja markkinoiden laskut voivat järkyttää ketä tahansa – varsinkin tällä kertaa. Vuosien 2008–2009 pohjamarkkinoiden ja pandemian ja inflaation aiheuttamien viimeaikaisten markkinasokkien välillä monet optio-oikeuksia ja rajoitetut osakeosuudet (RSU) käyttävät työntekijät näkivät vain osakekurssien nousua. Monille teistä viimeaikainen markkinoiden lasku saattaa olla ensimmäinen kertasi volatiliteetin vuoristoradalla. Pitäisikö sinun muuttaa rahoitussuunnitelmaasi vai pysyä siinä?

Osakepalkkioiden taloudelliset strategiat volatiliteetin ja laskevien osakekurssien keskellä olivat hallitsevia teemoja kahdessa äskettäisessä webinaarissa, jonka myStockOptions.com järjesti. Web-sivusto, joka tarjoaa laajat resurssit kaikista osakkeista, työntekijöiden osakeostosuunnitelmista (ESPP) ja yrityksen osakkeiden omistamisesta. Yhdessä webinaarissa osakeoptioiden toteutusstrategioista ja toisessa rajoitettujen osakkeiden ja RSU:iden suunnittelusta taloudellisten neuvonantajien ja veroasiantuntijoiden paneelit keskustelivat siitä, kuinka liikkua volatiliteetissa ja markkinoiden laskussa. Tämä monipuolinen ryhmä, mukaan lukien CFP:t, EA:t ja JD:t, esitti erilaisia ​​oivalluksia eri näkökulmista.

1. Kuuntele riskinsietokykyäsi

David Marsh, taloussuunnittelun tapauspäällikkö osoitteessa Ameriprise (Minneapolis), huomautti osakeoptioiden webinaarissa, että markkinoiden lasku tarjoaa hyödyllisen ajan "riskinsietokyvyn vahvistamiseen tai nollaamiseen". Hän huomautti, että yrityksesi osakekurssin hyvinä aikoina on helppoa olla aggressiivinen ja nouseva rahoitusstrategiassa. On vaikeampaa ylläpitää tätä päätöstä, kun osakekurssi laskee. Itse asiassa, hän jatkoi, osakekurssin lasku voi antaa sinulle hyödyllisen todellisuuden tarkastuksen sijoitusriskin sietokyvystäsi.

Hän ehdottaa, että kuuntelet, mitä tunteesi taantuman aikana kertovat sinulle. ”Kuinka paljon taantumaa olet valmis ja kykenevä vatsattamaan, ja miten se vaikuttaa tavoitteisiisi? Jos olet luottanut osakepalkkioon säännöllisten elinkustannusten kattamiseksi, se on todellinen vaaravyöhyke, joka tulee ilmi osakkeiden hintojen epävakauden ja laskusuhdanteiden yhteydessä. Osakekurssin pimeiltä ajoilta saamasi oivallukset voivat auttaa sinua tarkastelemaan uudelleen osaketuottotavoitteitasi ja arvioimaan uudelleen niiden harkinnanvaraista osaa.

Kanssa ei-kelpoiset osakeoptiotHän jatkoi, osakekurssin ja toteutushinnan välisen eron pieneneminen saattaa näyttää luovan houkuttelevan mahdollisuuden käyttää optioita. Siitä alkaa pitkäaikaisten myyntivoittojen edullisen verokohtelun pitoaika, kun osakekurssi lopulta palautuu. Tämä on yhteinen strategia kannustavia osakeoptioita (ISO:t).

Ei-kelpoisilla osakeoptioilla (NQSO) voi kuitenkin olla parempi käyttö samalle rahalle. "Sinun pitäisi vertailla, harjoittaako ja pitääkö NQSO:ta vai ehkä vain pitää kiinni siitä vaihtoehdosta ja laittaa rahat toimimaan toisella tavalla", hän neuvoi. ”Ota huomioon sijoitusriski ja verotekijät. Haluaisin pitää mielessä, että jos pelaat tarpeeksi harjoitellaksesi NQSO:ta tällä hetkellä, sanoisin, että otetaan rahat ja ostetaan lisää osakkeita. Jos osakekurssi todellakin toipuu, voimme kasvattaa osakeasemaa yrityksessämme saada paremman tuloksen.

2. Tervetuloa uudet optio-avustukset, mutta sinulla on lomautussuunnitelma

Megan Gorman, perustaja Tammi taloushallinto (San Francisco), täydensi Davidin ajatuksia osakeoptio-webinaarissa sillä, että alhainen osakekurssi on erinomainen aika saada uusia optio-apurahoja. Hän korosti, että pitkän pelin pelaaminen on avain menestykseen osakepalkkiolla. "Jos palaat maaliskuuhun 2009, jolloin osakemarkkinat olivat surkeat, se oli hämmästyttävä aika saada apuraha erittäin alhaisella merkintähinnalla", hän huomautti. Osakekurssien nousu pitkän toipumisen aikana teki tuolloin myönnetyt optio-avustukset erittäin vaurautta tuottavia.

Mutta varo irtisanomisia, hän varoitti. Optio-avustuksilla on rajalliset ehdot ja tyypillisesti vain hyvin lyhyitä jaksoja kun optiot voidaan käyttää työsuhteen päättymisen jälkeen. ”On tärkeää, että sinulla on strategia optioiden käyttämiseen ja osakkeiden myymiseen siinä tapauksessa, että sinut lomautetaan. Ajattele näillä epävakaimmilla markkinoilla sitä tosiasiaa, että olet vaarassa menettää työsi. Älä menetä osakepalkintoja, joiden eteen olet tehnyt niin kovasti töitä.”

3. Älä unohda isoa kuvaa, vaan käy uudelleen käteisasemassasi

Pidä suuret taloudelliset tavoitteesi mielessäsi, neuvoi Chloé Moore, yrityksen perustaja Financial Staples (Atlanta), rajoitetun varaston / RSU-verkkoseminaarissa. ”Asiat ovat nyt hieman epävakaat, mutta pidä taloudellisia tavoitteitasi kurissa. Keskity siihen, mitä voit hallita: jatka säästöjen keräämistä, maksa velkoja ja aseta itsellesi vahvempi taloudellinen asema suojataksesi itseäsi mahdollisimman paljon epävakaiden markkinoiden vaikutuksilta."

Tätä varten nyt on hyvä aika kasvattaa käteisasemaasi, hän huomautti. "Sinun rajoitetut varastoyksiköt voi auttaa tässä", hän huomauttaa. "Se on hyvä syy myydä osakkeet heti, kun osakkeet vapautuvat." Jos käytät RSU:ta elämäntyylisi rahoittamiseen, on tärkeää "tarkastella kassavirtaa uudelleen", hän vakuutti.

4. Yritä pysyä loogisena emotionaalisen sijaan

Tämä on usein helpommin sanottu kuin tehty, mutta se on asenne, jota kannattaa vahvistaa. RSU:n webinaarissa Meg Bartelt, perustaja Flow-taloudellinen suunnittelu (Bellingham, Washington), käsitteli irrationaalista taipumusta asettaa liian suurta painoarvoa rajoitettujen osakkeiden/RSU:iden avustushinnalle. Jos osakkeen hinta putoaa myöntämisen ja oikeuden saamisen väliin, tämä henkinen "ankkurointi" tekee helpoksi tuntea, että olet menettänyt jotain.

"Jos sait Googlen RSU:t vuosi sitten, paljon suurempi apurahan arvo on nyt todella masentava", hän mainitsi esimerkkinä. "Arvioitu palkkiosi oli 500,000 300,000 dollaria. Nyt se on 500,000 XNUMX dollaria. Mutta on tärkeää muistaa, että XNUMX XNUMX dollaria ei kirjaimellisesti koskaan ollut sinun. Ainoa asia, joka is sinun on osakkeiden lukumäärä, jos pysyt yrityksessä tarpeeksi kauan. Ole tietoinen tästä puolueellisuudesta."

Pitäisikö sinun omistaa RSU:n osakkeet vai myydä ne? Testi tähän kysymykseen vastaamiseksi, Meg huomautti, "ei muutu osakekurssin mukana". Pikemminkin hän jatkoi, se on aina tämä: "Jos sinulla olisi saman verran käteistä, ostaisitko osakkeita samasta yrityksestä?" Jos vastaus on kyllä, haluat todennäköisesti pitää osakkeesi. Jos vastaus on ei, haluat todennäköisesti myydä ne. "Vastaus voi muuttua osakekurssin ja markkinatilanteen mukaan, mutta ei looginen viitekehys", hän painotti.

Daniel Zajac, toimitusjohtaja Zajac Group (Exton, Pennsylvania), esitti vaihtoehtoisen lähestymistavan heikentyvän riskin minimoimiseksi epävakailla markkinoilla, jos sinulla on sekä osakeoptioita että RSU:ita. Puhuessaan Megin ja Chloén kanssa RSU:n webinaarissa hän ehdotti analyysin tekemistä sen selvittämiseksi, onko järkevää pitää hallussaan RSU:n osakkeita ja käyttää sen sijaan optio-oikeuksiasi ja myydä ne osakkeet. Tämä voi turvata tiettyjen tavoitteiden saavuttamiseen tarvitsemasi tuoton.

5. Tarkkaile arvioituja verojasi; Katso tulevaisuuden apurahoja

Meg huomautti myös, että tulojen suuri lasku viime vuoden ja tämän vuoden välillä tarkoittaa, että jos maksat arvioitu vero pysyäksesi ajan tasalla RSU-saavutusten tulopiikkeistä tarkistamalla, kuinka paljon arvioitua veroa maksat. "Arvioidut verosetelit kuluvalle verovuodelle perustuvat viime vuoden tulot. Jos käytät viime vuoden arvioituja veroseteleitä tämän vuoden pienemmille tuloille, olet tapa maksaa liikaa arvioituja veroja tänä vuonna."

Käänteinen on myös totta, hän jatkoi, jos lasket arvioituja veroja tänä vuonna. Jos osakekurssi nousee takaisin ensi vuonna, haluat olla varma, että et nouse alimaksavia arvioidut verot tämän vuoden alhaisempien tulojesi perusteella.

Daniel toisti Megin havainnot korostamalla "aktiivisen työskentelyn tärkeyttä CPA:n kanssa", jotta voit olla varma, ettet maksa liikaa tai alimaksua arvioitua veroa vuoden aikana sen sijaan, että luottaisit yksinkertaisesti edellisen vuoden tuloihin perustuviin turvasatamaan. "Jos sinulla on merkittävä pääomalaina", hän totesi, "sinun pitäisi tehdä neljännesvuosittain lähtöselvitykset arvioidut verot."

Daniel ja muut RSU:n webinaarin esiintyjät huomauttivat myös, että osakekurssin lasku tarjoaa uusia mahdollisuuksia. Jos vuotuiset osakepalkkiot perustuvat prosenttiosuuteen palkastasi, "saatat saada lisää osakkeita, koska osakekurssi on alhaisempi". Tämä on hyvä uutinen kompensoida huonoja uutisia osakekurssien laskusta.

6. Nyt on aika hakea ammattimaisia ​​rahoitusneuvoja

Bill Dillhoefer, toimitusjohtaja Nettoarvon strategiat (Bend, Oregon), joka on kehittänyt StockOpter-analyysityökalun, kehottaa työntekijöitä, joilla on osakeyhtiö taantuman aikana, hakemaan neuvoja ammattitaitoinen taloussuunnittelija, jos he eivät ole jo tehneet. "Kun osakekurssi on nousussa, saatat saada neuvoja watercooler-chatista ja ajatella, että et tarvitse taloudellista neuvonantajaa", hän sanoi osakeoptioiden webinaarissa. Luottamus on helppoa härkämarkkinoilla. Peli kuitenkin muuttuu, kun osakekurssit nousevat ja karhumarkkinat hämärtyvät.

Bill korosti, kuinka paljon taloudellinen neuvonantaja voi auttaa sinua tekemään parempia päätöksiä ja välttämään virheitä osakepalkkioiden kanssa. Hyvä neuvonantaja voi "perustaa ja seurata monipuolistaminen riskiin perustuvat kriteerit." Hän suositteli ymmärtämään "menetysarvosi", neuvonantajan voi laskea mittarin, joka näyttää menetetyn arvon, jos jätät yrityksesi työskentelemään kilpailijan palveluksessa. Vaikka oletkin yleisesti ottaen varma henkilökohtaisen rahoituksen tietämykseesi, neuvonantajat voivat auttaa sinua "olemaan hieman varmempi siitä, että kestätte nämä epävakaat markkinat ilman, että tulet hulluksi".

Muita Resurssit

Webinaarit, joissa nämä taloussuunnittelun asiantuntijat puhuivat, ovat saatavilla pyynnöstä myStockOptions Webinar Channel -kanavalla:

Sivustolla myStockOptions.com on muita resursseja ja työkaluja taloussuunnitteluun volatiliteetti ja markkinoiden lasku.