Analyytikon mukaan 6 ohjelmistoosaketta ostaa ja 4 myydä

DiFuccin puhelut tarjoavat sijoittajille runsaasti keskustelutilaa. 

Hän laittoi myyntiluokitukset päälle

Okta

(ticker: OKTA),

Työpäivä

(

PÄIVÄ

),

Salesforce

(CRM) ja

Lumihiutale

(LUMI).

DiFuccilla on ostoluokitukset käytössä

oraakkeli

(ORCL),

Palo Alto -verkot

(PANW),

CrowdStrike

(CRWD),

Splunk

(SPLK),

Zscaler

(ZS) ja

Progress-ohjelmisto

(PRGS).

Analyytikko lanseerasi kolme osaketta, joilla on neutraali luokitukset:

Microsoft

(MSFT),

CloudFlare

(NET), jonka tavoite on 82 dollaria, ja

PalveluNow

(NYT).

Tässä on yhteenveto hänen puheluistaan, alkaen myyntiarvioista.

Okta: Vaikka hän näkee "edessä suuren, laajenevan ja aliarvostetun mahdollisuuden". identiteetinhallintaohjelmistoyritys, hän näkee "pari vaikeaa neljännestä lähitulevaisuudessa". Hänen 89 dollarin tavoitehinta on 16 % alle torstain päätöskurssin.

Työpäivä: DiFucci sanoo, että se tulee olemaan "haastetta" työpäivälle, joka myy yritysten HR- ja rahoitusohjelmistoja, vastaamaan tilikauden 2023 liikevaihtoohjeistusta, kun otetaan huomioon heikentyneen talouden vaikutus yhtiön liiketoimintaan. Hänen tavoitehintansa 134 dollaria tarkoittaa noin 22 %:n laskua torstain sulkemisesta.

Salesforce: Analyytikko sanoo, että orgaaninen kasvu on ikonisessa pilviohjelmistoyrityksessä hitaampaa kuin monet sijoittajat ymmärtävät, ja lisää, että Salesforce kuluttaa "olennaisesti enemmän" kuin muut kumppanit saadakseen uutta liiketoimintaa. Hän suhtautuu myös varovaisesti yhtiön historialliseen tapaan käyttää vapaata kassavirtaa yritysostoihin. DiFucci näkee riskin Salesforcen tavoite saavuttaa 50 miljardin dollarin vuotuinen liikevaihto vuoteen 2026 mennessä. Hän näkee osakkeissa noin 20 %:n heikon, ja tavoitteeksi asetetaan 150 dollaria.

Lumihiutale: DiFucci sanoo, että Lumihiutale on "erottuva teknologiansa ja kitkattoman liiketoimintamallinsa suhteen", ja siitä on tullut "ensisijainen pilvitietovarastoinnin toimittaja". Mutta hän on "varovainen mahdollisen taantuman edessä" eikä usko, että yritys on immuuni, toisin kuin yhtiön näkemys. Hänen 125 dollarin tavoitteensa merkitsee 28 %:n laskua.

Tässä on katsaus hänen osto-arvioituihin valintoihinsa:

oraakkeli: DiFucci on nousujohteinen Oraclen siirtyminen pilveen, ja näkee yrityksen jatkuvan vahvan yksinumeroisen liikevaihdon kasvun ja kaksinumeroisen voiton kasvun. Hän huomauttaa, että pelkkä vaatimaton kiihtyvyys tietokantaliiketoiminnassa voisi saada yrityksen kaksinumeroisiin voittovoittoihin - ja hän huomauttaa myös, että yritys edistyy kilpaileessaan

Amazon
.
com, Microsoft ja Google pilvipalveluissa. Hänen 107 dollarin tavoite merkitsee mahdollista 38 prosentin voittoa.

Palo Alto -verkot: Analyytikko sanoo, että tietoturvaohjelmistoyritys osuu helposti kuluvan vuoden ohjeistus. "Yhtiöllä on hyvät mahdollisuudet hyötyä siirtymisestä Zero Trustiin ja todennäköisestä toimittajien konsolidoitumisesta tietoturvamarkkinoilla", hän kirjoittaa. Hänen 625 dollarin tavoitteensa ehdottaa 20 prosentin nousua osakkeelle.

CrowdStrike: Th endpoint-turvayritys on "hyvin johdettu ohjelmistoyritys, joka on esimerkki alan houkuttelevista ominaisuuksista", hän kirjoittaa. "Odotamme sen saavan kaikki epäilijät vakuuttuneiksi siitä, että turvallisuusyritys voi edustaa pysyvää arvoa." Hänen 270 dollarin tavoite viittaa 34 prosentin mahdolliseen voittoon.

Splunk: Hän sanoo, että arviot "ovat yksinkertaisesti liian alhaiset" Splunkille, joka tekee ohjelmistoja IT-järjestelmien valvontaan. Hänen 160 dollarin tavoitehinta viittaa lähes 40 prosentin mahdolliseen tuottoon.

Zscaler: "Lopulta uskomme, että Zscaler säilyttää johtavan asemansa pilvipohjaisen verkkoturvallisuuden alalla", hän kirjoittaa. Hänen 233 dollarin tavoitteensa viittaa noin 29 prosentin tuottoon.

Progress-ohjelmisto: DiFucci sanoo, että yritys käyttää OpenEdge-ydinohjelmistokehitysalustaan ​​kassavirtaa investoidakseen uudelleen kasvattaviin yritysostoihin. "Johto on osoittanut, että sillä on kyky suorittaa kurinalaisuutta", analyytikko kirjoittaa. Hänen 60 dollarin tavoite viittaa 25 prosentin nousuun.

Lopuksi, tässä on hänen näkemyksensä kolmesta neutraalista osakkeesta.

Microsoft: Vaikka hän näkee ohjelmistojättiläisen liikevaihdon ja vapaan kassavirran kasvavan puolivuosittain, hän näkee myös Windowsissa "jatkuvaa laskua", mikä hänen mielestään ei sisälly nykyisiin Street-arvioihin. "Nykyisellä tasolla näemme tasapainoisen riski/tuottoprofiilin ja osakkeen, joka on reilusti arvostettu", hän kirjoittaa ja asettaa tavoitteeksi 292 dollaria, 1 % yli torstain sulkemisen.

CloudFlare: Vaikka hän pitää Cloudflaren kasvutarinasta, DiFucci ei näe paljon positiivista, kun otetaan huomioon, että arvostus näyttää korkealta verrattuna muihin. "Osakkeen hinnoitteleminen paljon korkeammalle … näyttää tuovan enemmän riskejä kuin olemme tyytyväisiä", hän kirjoittaa. Hänen 82 dollarin tavoite merkitsee vain 4 prosentin potentiaalista kasvua täältä.

PalveluNow: Vaikka ServiceNow on "erittäin hyvin johdettu yritys", analyytikko sanoo, että työnkulun hallintaohjelmistoyritys ei todennäköisesti saavuttaisi pitkän aikavälin tilaustulotavoitteitaan, varsinkin jos taantuma on pitkittynyt. Hänen 510 dollarin tavoitehinta on hieman alle torstain päätöskurssin.

Teknologiaosakkeiden laajan rallin keskellä lähes kaikki tässä mainitut osakkeet käyvät perjantaina korkeammalla, Workdayn johtamana 5.5 % ja Progress Softwaren 3.5 %. Ryhmän kolme osaketta ovat alempana, Snowflake 1.2 %, ServiceNow 0.7 % ja Okta alle 1 %.

Kirjoita Eric J.Savitzille osoitteessa [sähköposti suojattu]