5 syytä, miksi yksittäiset osakkeet ja joukkovelkakirjat ovat parempia kuin tuotteet

Ennen kuin sijoitusrahastoista tuli de facto vakiosijoitusvaihtoehto 401(k)-suunnitelmissa, ennen kuin 401(k)-suunnitelmista tuli de facto tavallinen eläkesäästövaihtoehto, useimmat ihmiset sijoittivat yksittäisiin arvopapereihin. Toki sijoitusrahastoja oli jo tuolloin, mutta ne kantoivat usein suuria palkkioita, jopa suurempia etukuormia, ja estääkseen sinua lähtemästä rahastoyhtiöt määräsivät suuria taustamaksuja.

Yksinkertaisesti sanottuna sijoitusrahastot maksavat liian paljon keskimääräiselle sijoittajalle. Ja "kustannuksella" ei viitata rahaston taustalla olevaan kulusuhteeseen, vaan todellisiin kustannuksiin, jotka sinun on maksettava etuoikeudesta yhdistää sijoitusrahasi muiden kanssa.

Pieniä summia omaaville sijoittajille sijoitusrahastot olivat nopea tapa varmistaa ammattimainen johtaminen. Ne tarjosivat myös tien laajempaan hajauttamiseen (vaikka akateemiset tutkimukset osoittavat myöhemmin, että oli mahdollista luoda hajautettu salkku vain kymmenellä arvopaperilla).

Nykyään lähes kaikki sijoittavat sijoitusrahastoihin. Koska ne ovat kaikkialla 401(k) -suunnitelmissa, on melkein mahdotonta välttää niitä. Harvemmat ihmiset tuntevat nykyään yksittäisten arvopapereiden salkkujen rakentamisen edut. Sen sijaan he luottavat rahoitustuotteiden "yksi koko sopii kaikille" -kulttuuriin.

Tässä on todellisuus: yksi koko ei sovi kaikille, etenkään eläkkeelle.

Kuinka voit jäädä eläkkeelle mukavammin?

Tämä on tavoite, jonka lopulta haet. Millaista on sinulle mukava eläke? Useimmille se sisältää jonkin verran vapauden tunnetta. Vapaus tehdä mitä haluat. Vapaus murehtimasta huomisen epävarmuudesta. Lyhyesti sanottuna vapaus valita oma kohtalosi.

Mieti, mitä tämä tarkoittaa eläkesijoituksissasi. Sijoitustuotteiden omistaminen saattaa kuulostaa hyvältä idealta, koska yhdistät rahasi muiden kanssa saavuttaaksesi mittakaavaetuja. Mutta mistä sinä luovut vaihdossa? Ovatko sijoitusrahastot todella etujasi, kun voit luoda yksityisen salkun, joka keskittyy yksin tarpeisiisi?

Se on kuin ero julkisen liikenteen ja kuljettajan limusiinin välillä. Kyllä, edellinen maksaa vähemmän, koska jaat kyydin muiden kanssa, mutta se rajoittaa sinut vain tiettyihin pysähdyksiin. Jälkimmäinen puolestaan ​​vie sinut juuri sinne, minne haluat mennä. Tämä korostaa yksittäisiin arvopapereihin sijoittamisen ensimmäistä etua.

Syy #1: Yksittäiset arvopaperit antavat sinulle enemmän hallintaa ja joustavuutta.

"Suuremmissa salkuissa siirtyminen tuotteista yksittäisiin arvopapereihin voi olla eläkkeelle jääneiden etujen mukaista, koska se voi antaa heille enemmän hallintaa ja joustavuutta sijoituksiinsa", sanoo Mina Tadrus, Tadrus Capital LLC:n toimitusjohtaja Tampassa. "Eläkkeelle jääneiden on kuitenkin tärkeää harkita huolellisesti taloudellista tietämystään ja asiantuntemustaan ​​sekä aikaa ja energiaa, joka heillä on käytettävissään omien sijoitustensa hoitamiseen, ennen kuin he tekevät tämän muutoksen."

Sijoitusrahastojen kanssa et voi täsmällisesti sovittaa sijoitustavoitteitasi sijoituksiisi. Tämä erottuu yksittäisten arvopapereiden kriittisimmistä eduista. Jos sinulla on esimerkiksi 10,000 10,000 dollarin maksu kymmenessä vuodessa, voit ostaa US Treasuryn nimellisarvoltaan XNUMX XNUMX dollaria, joka erääntyy kymmenessä vuodessa ja levätä rauhassa tietäen, että maksu hoidetaan. Sitä ei voi tehdä sijoitusrahastoilla.

"Sijottamalla suoraan osakkeisiin ja joukkovelkakirjoihin eläkeläiset hallitsevat paremmin sijoituspäätöksiään ja voivat räätälöidä salkkunsa erityisten taloudellisten tavoitteidensa ja riskinsietokykynsä mukaan", sanoo Garett Polanco, Independent Equityn tietohallintojohtaja Fort Worthissa, Texasissa. "Tämä voi olla houkuttelevampaa eläkeläisille, joilla on vahva käsitys rahoitusmarkkinoista ja jotka haluavat hallita sijoituksiaan paremmin."

Kun sukeltaa syvemmälle kahteen suureen omaisuusluokkaan, saat enemmän selvyyttä siitä, miksi yksittäiset arvopaperit yleensä tarjoavat sinulle edullisempia tuloksia.

Onko parempi sijoittaa yksittäisiin joukkolainoihin vai korkorahastoihin?

Se on hyvin ymmärretty Korkorahastojen omistaminen ei ole sama kuin yksittäisten joukkovelkakirjojen omistaminen. Tämä paljastaa toisen syyn, miksi sinun on parempi siirtyä sijoitustuotteista yksittäisiin arvopapereihin.

Syy # 2: Yksittäiset joukkovelkakirjat ovat ennustettavampia kuin joukkovelkakirjarahastot.

"Yksittäisiin joukkovelkakirjoihin sijoittamisesta on joitain etuja, kuten pienempi markkinariski (jos pidät joukkovelkakirjoja eräpäivään asti), pienempi maksukyvyttömyyden riski (paremman luottoluokituksen omaaville joukkovelkakirjoille), tasaiset korkotulot ja mahdollisuus päättää, mihin joukkovelkakirjoihin sijoittaa (mukaan lukien ehdot). kuten maturiteetti, luottoluokitus, liikkeeseenlaskijateollisuus jne.), sanoo David Rosenstrock, Wharton Wealth Planningin johtaja ja perustaja New Yorkissa. ”Jos korot nousevat, niin yksittäiset joukkovelkakirjat ja sidostikkaat voisivat olla hyvä strategia, koska joukkovelkakirjojen hinnat laskevat samalla kun tuotot ovat nousussa. Joukkovelkakirjastrategia tai eri maturiteetin ja hajautettujen joukkovelkakirjalainojen salkun ostaminen auttaa usein hyödyntämään nousevaa korkoympäristöä paremmin. Lyhyempien joukkovelkakirjalainojen erääntyessä voit sijoittaa tuotot uudelleen tuottoisempiin joukkovelkakirjoihin ja saada korkeampia korkoja."

Tämä ei tarkoita, että yksittäisiin joukkovelkakirjoihin siirtymisellä ei olisi muutamia haittoja.

"Yksittäisiin joukkovelkakirjalainoihin sijoittamiseen liittyy kuitenkin myös lisäriskejä", Rosenstrock sanoo. ”On esimerkiksi tärkeää ymmärtää korrelaatio korrelaatioiden ja joukkolainojen hintojen ja tuottojen välillä, jotta et osta tai myy väärään aikaan. Kun hajautat yksittäisillä joukkovelkakirjoilla, joukkovelkakirjojen valinnan taakka on sijoittajalla eikä rahastonhoitajalla. Saatat joutua viettämään aikaa erilaisten joukkovelkakirjavaihtoehtojen tutkimiseen päättääksesi, mitkä niistä sopivat parhaiten salkkuusi. Lisäksi saatat joutua sijoittamaan suurempia summia kuin korkorahastoon saavuttaaksesi saman hajautustason yksittäisiä joukkovelkakirjoja valitessasi.

Vaikka voit helposti ymmärtää eron joukkovelkakirjojen ja korkorahastojen välillä, osakkeiden ja osakerahastojen välisen eron näkeminen on haaste niille, jotka ovat vähemmän tietoisia salkunhoidon monimutkaisuudesta.

Onko parempi sijoittaa yksittäisiin osakkeisiin vai osakerahastoihin?

Muista alkuperäinen syy, miksi ihmiset halusivat sijoittaa sijoitusrahastoihin. He halusivat sekä ammattimaista johtamista että voisivat hajauttaa paremmin sijoitusrahastojen kautta. Tämä toimi niin kauan kuin sijoitusrahastosalkunhoitajat pitivät pieniä salkkuja. Kun sijoitusrahastot kasvoivat suositummiksi 401(k) -suunnitelmien kautta, niiden varat kasvoivat, ja niin myös salkkuomistusten määrä. Nykyään sen näkeminen ei ole epätavallista sijoitusrahastot, joissa on jopa 1,000 XNUMX arvopaperia tai enemmän.

Se saattaa olla esimerkki "ylihajauttamisesta", joka johtaa kolmanteen etuun, jonka oman portfolion rakentaminen tarjoaa.

Syy #3: On helpompi monipuolistaa käyttämällä yksittäisiä arvopapereita.

"Suoraan osakkeisiin ja joukkovelkakirjalainoihin sijoittaminen antaa eläkeläisille mahdollisuuden monipuolistaa salkkuaan ja sijoittaa erilaisiin arvopapereihin", Polanco sanoo. "Tämä voi auttaa vähentämään riskejä ja tarjota suojan markkinoiden laskusuhdanteita tai talouden taantumaa vastaan."

Tietenkin, kun monet kysyvät, ovatko osakkeet parempia kuin osakerahastot, he todella kysyvät:

Voitko voittaa markkinat yksittäisillä osakkeilla?

Tämän kysymyksen esittäjät voivat olla hämmentyneitä oikeasta tavoitteestaan. Onko se mukava eläkkeellä eläminen tai hautakiven epitafi, jossa lukee: "Tässä makaa John Doe. Hän voitti S&P 500:n."

On selvää, että markkinoiden lyöminen ei ole sopiva vertailukohta yksilölle. Elämä on liian monimutkaista. Valitettavasti Securities and Exchange Commission vaatii sijoitusrahastoja mittaamaan suorituskykyään vertailuindeksiin (yleensä markkinaindeksiin). Sinulla on luultavasti oma "benchmark" (yleensä etenemässä kohti henkilökohtaisen taloudellisen tavoitteen saavuttamista).

Haluat siirtyä eteenpäin ja välttää siirtymistä liian pitkälle taaksepäin. Siksi tappioiden välttäminen on tärkeämpää kuin markkinoiden lyöminen. Tappiot on helpompi välttää yksittäisillä arvopapereilla. Toisin sanoen…

Syy #4: Yksittäiset arvopaperit auttavat sinua vähentämään haittapuoliriskiä.

"Sijottamalla suoraan osakkeisiin ja joukkovelkakirjoihin eläkeläiset voivat ansaita korkeampaa tuottoa verrattuna sijoitustuotteisiin, kuten sijoitusrahastoihin tai ETF:ihin", Polanco sanoo. "Tämä johtuu siitä, että sijoitustuotteet voivat periä maksuja tai niillä voi olla alhaisempi tuotto niiden taustalla olevien sijoitusten vuoksi, kun taas sijoittaminen suoraan osakkeisiin ja joukkovelkakirjoihin antaa eläkeläiselle mahdollisuuden valita tietyt arvopaperit ja mahdollisesti saavuttaa korkeamman tuoton."

Lopuksi, jos olet tyypillinen eläkeläinen, nettovarallisuutesi ei rajoitu eläkesäästösuunnitelmiin. Sijoitat todennäköisesti myös näiden vaihtoehtojen ulkopuolelle. Jos näin on, sinulla voi olla seuraava kysymys.

Ovatko yksittäiset arvopaperit parempia kuin sijoitusrahastot verotettaville tileille?

Tässä siirtymisellä sijoitustuotestrategiasta yksilölliseen turvastrategiaan on yksi erittäin tärkeä etu.

Syy #5: Voit hallita verojasi paremmin yksittäisillä arvopapereilla.

"Useimmissa tapauksissa on järkevää vähentää maksukerroksia, lisätä salkun räätälöintiä ja asemoida paremmin hallitakseen veroja", sanoo Stephen Taddie, HoyleCohen, LLC:n Phoenixissa osakas. "Yleinen parannus on siirtyminen vuotuisesta realisoituneen pääomavoiton jaosta, jonka monet rahastot maksavat vuoden lopussa, ohjelmaan, jossa kyseiset voitot tai tappiot realisoidaan salkussa, mikä on sinulle parasta."

Kuten itse sijoitusrahastoissa, nämä viisi syytä eivät myöskään ole "yksi koko sopii kaikille". Sinulla voi olla tilanteita, joissa selkeistä ja ilmeisistä eduista huolimatta on edelleen edun mukaista säilyttää sijoituksesi tuotteisiin.

"Joskus siirtyminen ei ehkä ole järkevää", Taddie sanoo. ”Asiakas, jolla on halpahintaperusteisesti hallinnoituja tuotteita verotettavassa salkussa, ei välttämättä halua heti siirtyä ja saada suurta myyntivoittoa vain sijoittuakseen paremmin yksittäisiin arvopapereihin tulevaisuutta varten. Vähitellen työskentely tämän tavoitteen saavuttamiseksi verovelvollisuuden hallinnassa on varmasti järkevää. Hyvin iäkäs sijoittaja, jolla on edullisia kustannuksia hallinnoitavia tuotteita verotettavalla tilillä, voi saada paremman hyödyn, jos hän suunnittelee kustannusperusteen korotussääntöä kuolemantapauksen säännön avulla eliminoidakseen upotetun voiton veron varallisuuden siirtämiseksi seuraavalle sukupolvelle. Voiton prosenttiosuudesta ja salkun koosta riippuen mahdolliset verosäästöt voivat ohittaa pienemmät kulut ja paremman suorituskyvyn laukaisevan tapahtuman ajoituksesta riippuen. Perusteen korottamisen jälkeen seuraava sukupolvi voisi siirtää osuutensa yksittäisiin arvopapereihin ilman verovelvollisuutta. Asiakkaalle (verollinen tai verotettava), joka ei voi keskittyä yksittäiseen salkkussaan olevan yksittäisen sijoituksen tuottoon, on luultavasti parempi pysyä sijoittuna markkinasyklien läpi kalliimpaan ohjelmaan kuin siirtyä vain itsetuhoiseen toimintaan. markkinoiden sisäisiin ja ulkopuolisiin liiketoimiin. Tapauksissa, joissa on mukana irtautumis-/palautusmaksuja, siirtymisen ajoitus voi riippua maksujen lieventämisestä, joten siirtyminen on järkevämpää."

Kun ihmiset jäävät eläkkeelle, he usein miettivät, onko parempi säilyttää omaisuus entisen työnantajansa suunnitelmassa vai siirtää ne yksityisesti hallinnoidulle IRA-tilille.

Jos pidät sen suunnitelmassa, ellei yritys tarjoa itseohjautuvaa vaihtoehtoa, rajoitat yleensä sijoittamaan tuotteisiin, kuten sijoitusrahastoihin. Tämä ei ehkä ole sinun etusi mukaista, sillä siirtyminen tuotteista yksittäisiin osakkeisiin ja joukkovelkakirjoihin tarjoaa useita tärkeitä etuja.

Tämä herättää kysymyksen: Onko sinulla tarpeeksi säästöjä eläketililläsi, jotta voit sijoittaa yksittäisiin osakkeisiin ja joukkovelkakirjoihin?