5 Money Managerin osakesuositusta epävakaille markkinoille

Poliitikko olisi typerää olla tekemättä oppositiotutkimusta. Baseballjoukkue olisi typerä olla käyttämättä partioraportteja. Samoin sijoitusjohtajan olisi oltava erityisen utelias, jotta hän ei tarkistaisi, mitä muut johtajat ostavat ja myyvät.

Kerran vuodessa tässä sarakkeessa rakennan purloined-salkun, joka koostuu muiden erityisesti kunnioittamieni johtajien omistamista osakkeista. Tänä vuonna managereina toimivat Scott Black, Randall Eley, Ken Heebner, David Katz ja Charles Royce.

Tietoni johtajien omistuksista ovat peräisin julkisista ilmoituksista. On mahdollista, että johtaja on myynyt yhden tässä korostetuista osakkeista.

Scott Black

Valitsen Scott Blackin, joka johtaa Delphi Managementia Bostonissa Cleveland CliffsCLF
. Tämä on teräksenvalmistaja ja rautakaivosyritys, ja osakkeet ovat erittäin epäedullisia.

Kun yhteisymmärrys muodostuu siitä, että Yhdysvallat astuu taantumaan vuonna 2023 (jos se ei ole jo lamassa), sijoittajat pakenevat suhdanneosakkeita, kuten teräsyhtiöitä. Siksi tämä osake on huomattavan halpa – alle kolme kertaa tuoreempi tulos ja alle viisi kertaa tulosanalyytikot vuodelle 2023 ennustamaan.

Cleveland-Cliffs on merkittävä raudankaivosmies aikana, jolloin Venäjän ja Ukrainan välinen sota rajoitti maailman rautavarantoja. Jotkut yrityksen sisäpiiriläiset ovat ostaneet osakkeen tänä vuonna, erityisesti Celso Goncalves Jr., talousjohtaja.

Randall Eley

Valitsen Randall Eleyltä, Edgar Lomax Co:n perustajan Alexandriassa Virginiassa Hihamerkki CLC
, USA:n toiseksi suurin öljy-yhtiö tuotannon mukaan. Energiavarastot ovat olleet kuumia viime aikoina, mutta ne kävivät läpi hirvittävän kuuden vuoden jakson, suunnilleen vuodesta 2014 vuoteen 2019. Vuodesta 2014 lähtien öljy- ja kaasuyhtiöt ovat tulleet paljon kurinalaisemmiksi sen suhteen, kuinka paljon ne käyttävät etsintään ja poraukseen.

Chevronin osakkeet ovat nousseet 34 % tänä vuonna lokakuun 14. päivään (kiva!), mutta ne ovat nousseet vain 39 % viimeisen kymmenen vuoden aikana (ugh). Vaikka osake ei ole enää huutavan halpa, mielestäni se on melko kohtuuhintainen 11-kertaisella tuotolla.

Ken Heebner

Ken Heebner on CGM Trustin sijoitusjohtaja Bostonissa ja johtaa sijoitusrahastoja, mukaan lukien CGM Focus Fund. Hänen portfoliostaan ​​piirrän Antero-resurssit AR
, maakaasun tuottaja Denverissä.

Anteron osakkeet myyvät noin puoleen vuoden 2014 raskaiden päivien korkeimmasta hinnasta. Osakkeen hinta on 13 kertaa viimeaikainen tulos, mutta alle neljä kertaa tulosanalyytikot ennustavat vuodelle 2023. Kaasun kysyntä on kovaa, ja kaasua varastoissa on tavallista alhaisempi .

David Katz

New Yorkissa sijaitseva David Katz on Matrix Asset Advisorsin sijoitusjohtaja ja hallinnoi Matrix Advisors Value Fundia. Hänen tiloistaan ​​suosittelen TE Connectivity Ltd. (TEL), sveitsiläinen sähköliittimiä ja antureita valmistaja.

Yksi tärkeä asiakassegmentti TE:lle on autoteollisuus, joka on nykyään raskaasti elektroniikasta. Automyynti saattaa parantua vuonna 2023, kun tuotantoa lamauttava sirupula helpottuu. Osakkeet ovat pudonneet 33 % tänä vuonna, mutta myynti ja tulos ovat itse asiassa nousussa.

Charles Royce

Charles (Chuck) Royce on Royce Investment Partnersin johtaja ja Pennsylvania Mutual Fundin pitkäaikainen johtaja. Hänet tunnetaan pienosakesijoittamisen mestarina.

Poimisin hänen portfoliostaan Air LeaseAL
spekulaationa. Los Angelesissa sijaitseva yritys vuokraa lentokoneita enimmäkseen aasialaisille asiakkaille. Sillä oli 11 vuoden voittoputki ennen kuin se kärsi tappiota viimeisten neljän vuosineljänneksen aikana.

Kesäkuussa Air Leasen laivastossa oli 911 konetta, joista se omisti 392. Se on käyttänyt paljon rahaa uusiin lentokoneisiin, ja se on ehkä käyttänyt liikaa.

Velka on korkea, joten tämä osake on riskialtis. Yhtiö on kuitenkin ostanut takaisin omia osakkeitaan. Ja osakkeet ovat halpoja, myyvät alle kirjanpitoarvon (yrityksen nettoarvo per osake).

Aiempi ennätys

Tämä sarake on 19^th kun olen koonnut purloined-portfolion. Keskimääräinen tuotto edellisen 18:n kohdalla on ollut 13.1 % verrattuna Standard & Poor's 9.7 Total Return -indeksin 500 prosenttiin. 18 suositussarjasta 14 oli kannattavaa ja 10 ylitti indeksin.

Muista, että sarakkeeni tulokset ovat hypoteettisia, eikä niitä pidä sekoittaa asiakkailta saamiini tuloksiin. Myöskään menneisyys ei ennusta tulevaisuutta.

Vuoden takainen purloined-salkkuni kärsi 2.3 prosentin tappion, mutta se oli 16 prosenttiyksikköä parempi kuin S&P:n 18.9 prosentin tappio. Paras esiintyjä oli Diamondback EnergyFANG
, kasvoi 35 % Scott Blackin omistuksista.

Paljastus: Omistan Cleveland-Cliffsin ja Diamondback Energyn henkilökohtaisesti ja useimmille asiakkailleni. Yksi tai useampi asiakkaistani omistaa Chevronin.