5 matalan P/E-osakkeen 5 %+ osinkoa

Karhumarkkinoiden tarkoitus on tuoda hinta-tulos (P/E) -suhteet takaisin maan pinnalle. Mieluiten yksinumeroisina.

Pidän alle kymmenen P/E:stä, koska se tarkoittaa, että yritys ainakin on mahdollisuus maksamaan meille takaisin kymmenen vuoden sisällä. Anna minulle P/E kahdeksan, yritys, johon olen tyytyväinen, ja odotan onnellisina kahdeksan vuotta.

Bonuspisteitä jos saan maksanut odottaa, johon osinkoosakkeet tulevat.

Tämän kehittyvän karhumarkkinoiden ansiosta meillä on vihdoin alennuksia High Yieldlandissa. Keskustelimme äskettäin viidestä rahavirtauksesta, ja täällä vain minuutin kuluttua keskustelemme viidestä toisesta.

Tärkeimmät markkinaindeksit ovat vihdoin pomppii. Se on edelleen ollut ruma vuosi, ja se sopii meille arvovaltaisille osinkotyypeille ja tytöille. Tämä auttaa saamaan arvostukset järkevälle alueelle.

Osa markkinoista on nyt halpoja. Tässä on viisi tällaista yritystä, joiden P/E-arvo on yksinumeroinen ja tuotto on 4.9–6.1 prosenttia.

Kohl's (KSS)

Osinkotuotot: 5.0%

Eteenpäin P/E: 6.2

Halpa tavaratalo Kohl's (KSS) on suhteellisen harvinainen Wall Streetillä: Se on jälleenmyyjä, joka on sekä lian halpa että tuottaa selvästi alan keskiarvon 5%. Ja tämä jälkimmäinen seikka johtuu osingon kaksinkertaistumisesta vuoden 2022 alussa.

Mutta hillitty valitus päättyy tähän.

Osa syy siihen, miksi Kohl's käy kauppaa niin halvalla, johtuu lähes 20 %:n laskusta tähän päivään mennessä taustalla olevan liiketoiminnan heikkouden vuoksi. Sen ensimmäisen vuosineljänneksen tulos, joka julkaistiin toukokuussa, putosi 11 senttiin osakkeelta 1.05 dollarista vuoden takaisella neljänneksellä ja oli paljon alle Wall Streetin arvioiden. Jälleenmyyjä laski myös koko vuoden myyntiä, marginaalia ja EPS-ohjeistustaan.

Kohlin vaikeudet johtuvat jossain määrin sen tuotevalikoimasta. Nimittäin Kohl's myy asiat-vaatteet, keittiövälineet, vuodevaatteet ja vastaavat. Mutta tällä hetkellä kuluttajia vedetään muihin suuntiin, ja osa rahoista menee enemmän perushyödykkeiden ostoon korkeampien ruoka- ja perustarvikekustannusten keskellä, kun taas muut kuluttajadollarit ovat menossa kohti hirviömäistä matkakautta. Tämä suuntaus on ollut Kohlin murha, ja saattaa olla jonkin aikaa.

Huomaat, että osakkeet ovat nauttineet useista jyrkistä nousuista vuoden 2022 karhujen aikana. Tämä johtuu siitä, että Kohl's on M&A-huhutehtaan eturintamassa - viimeksi yritys on pyytänyt potentiaalisia ostajia jättämään tarjouksensa muutaman seuraavan viikon sisällä.

Tämä tekee KSS:n osakkeista lähes mahdotonta hylätä kokonaan, koska ostopommi voi tulla milloin tahansa. Mutta se tarkoittaa myös sitä, että Kohl's ei ole läheskään varmasti pitkän aikavälin tuloratkaisu.

Civitas Resources (CIVI)

Osinkotuotot: 6.1% *

Eteenpäin P/E: 5.1

Civitas Resources (CIVI) on harvinaisen "kolminkertaisen sulautumisen" projekti – vuonna 2021 Bonanza Creek Energy fuusioitui Extraction Oil & Gasin kanssa, osti Crestone Peak Resourcesin ja nimettiin uudelleen Civitakseksi. Tuloksena oleva Colorado-pohjainen öljy- ja kaasuyhtiö käyttää kaivoja noin 525,000 160,000 hehtaarin alueella Denver-Julesburgin (DJ) altaan alueella, ja se tuottaa noin XNUMX XNUMX barrelia öljyekvivalenttia päivässä.

Kuten monet "likaiset" energiayhtiöt, Civitas etsii tapoja vihertää itsensä. Se väittää olevansa ensimmäinen hiilineutraali E&P-operaattori Coloradossa, ja tosin jotkut sen menetelmistä ovat alan standardien mukaan älykkäitä. Harkitse tätä esimerkkiä alkaen Reuters:

"Denverin esikaupunkialueella öljynporauslautanen laskee maata lähellä varakasta erillisaluetta, jota reunustavat lumihuippuiset vuoret. Alue on hiljaisempi, puhtaampi ja vähemmän näkyvä kuin vastaava öljy- ja kaasutoiminto. Se saattaa olla vain porauksen tulevaisuus Yhdysvalloissa.

Öljy-yhtiö Civitas Resources suunnitteli toiminnan toimimaan suurelta osin kaupungin sähköverkolla, mikä eliminoi yli tusinan dieselpolttoaineauton päivittäisen käytön. Sähkötakissa ei ole dieselpakokaasun noen tai rikin hajua, ja se on tarpeeksi vaimea, jotta rig-kädet voivat keskustella huutamatta.

Civitasilla ei ole paljoakaan toiminnallista kokemusta, johon tukeutua, mutta lupaavaa on se, miten yritys hallitsee rahojaan. Yrityksellä on vain 0.2-kertainen nettovipu ja "minimaalinen keskivirtasitoumus". Samaan aikaan se tarjoaa perus- ja muuttuvan osinkoohjelman - 46.25 sentin osakekohtaisen perusmaksun, jota se lisää muuttuvilla osingoilla tulosten salliessa.

Perustuotto on tosin vaatimaton 2.3 %; se on muuttuva tuotto (sen viimeisimmän maksun perusteella), joka nostaa sen vielä 3.8 prosenttiyksikköä 6 % plus -alueelle. Joten on vaikea luottaa Civitakseen, jos sinulla on tiukka eläketulosuunnitelma...mutta jos olet nuorempi sijoittaja, joka vain rakentaa tulevaisuutta kohti ja haluat monipuolistaa toimintaa joidenkin tulontuottajien kanssa, on vaikea kiistää sen edullisesta kellarihinnasta.

MDC Holdings (MDC)

Osinkotuotot: 5.2%

Eteenpäin P/E: 3.5

MDC Holdings (MDC) ei ole tuttu useimmille ihmisille, mutta on mahdollista, että olet kuullut Richmond American Homesista – sen ensisijaisesta tytäryhtiöstä, joka rakentaa koteja itärannikolle, kaakkois-, keskilänsi- ja länsirannikolle. MDC:n muut tytäryhtiöt tarjoavat lainaa, asuntovakuutusta ja omistusoikeusvakuutusta.

Kuten muukin asuntoteollisuus, MDC Holdings meni banaaneihin COVID-onnettomuuden jälkeen. Kodinrakentajat eivät pystyneet pysymään kysynnän massiivisessa nousussa, kun kaupunkilaiset ryntäsivät lähiöihin ja lähiöihin.

Myös muun kodinrakennusteollisuuden tavoin MDC on ryöstetty maan pinnalle vuonna 2022. Federal Reserve -pankin viesti nopeasta koronnostosta on saattanut asuntolainojen korot nousuun, ja asuntoteollisuus näyttää suunnitelmien mukaisesti jäähtymisen merkkejä.

Mutta tämä voi hyvinkin olla vauva ja kylpyvesi -tilanne.

MDC:llä on edelleen runsaasti hinnoitteluvoimaa, ja sen marginaalit ovat hyvässä vauhdissa useiden vuosikymmenien huipuissa – asuntolainojen korkojen nousussa ja kaikesta muusta. Ja vain muutama viikko sitten minua käsiteltiin yhden kiireellisimmistä vetoomuksista, joita olen koskaan nähnyt osaketutkijan tekevän tutkijoilleen, ja sitä tukena oli hämmästyttävä arvostustilasto. Raymond Jamesin Buck Hornesta (korostus minun):

”MDC:n erittäin likvidillä ja äskettäin päivitetyllä taseella (per S&P BB+), alan korkein osinkotuotto (5.0 %) ja ennustettu ROIC 23.5 % – kehotamme sijoittajia käyttämään hyväkseen historiallisen arvostusalennuksen tässä nopeasti paranevassa tilanteessa. kodinrakennus franchising. Nykyhinnoin MDC:n arvo on nyt 0.9x ennustettu vuoden lopun kirjanpitoarvo ja vain 3.4x 2023 EPS, sen alin P/E-kertakerta sitten tammikuun 2000"

Asuminen on suhdannetoimiala, joten MDC:tä on toisinaan suorastaan ​​tuskallista pitää. Mutta rasva 5 % plus osinko auttaa rauhoittamaan monia hermostuneita.

Vuokra-A-keskus (RCII)

Osinkotuotot: 4.9%

Eteenpäin P/E: 5.3

Tässä on nimi, jonka kaikkien pitäisi olla ainakin lievästi tuttuja.

Vuokra-A-keskus (RCII) on vuokraa omalle alan johtava yritys, jonka avulla ihmiset, joilla on vähemmän kuin täydellinen luotto, voivat vähitellen maksaa tiensä huonekaluihin ja kodinkoneisiin Ashley Furnituren, Whirlpoolin kaltaisista huonekaluista.WHR
ja Samsung – puhumattakaan yrityksen omista ainutlaatuisista brändeistä – yli 2,000 XNUMX myymälässä eri puolilla maata.

Luulisi, että korkeammat kuluttajahinnat lisäisivät liikennettä Rent-a-Centeriin, jossa kuluttajat voisivat jakaa tuskan useisiin maksuihin. Mutta näin tuskin on käynyt. RCII:n osakkeet ovat laskeneet yli 40 % vuodesta tähän päivään asti, ja leijonanosa siitä tuli helmikuussa julkaistun kauhean Q4-raportin jälkeen.

"Hallituksen merkittävästi vähentyneen pandemiaavun, vuosikymmeniä korkean inflaation ja toimitusketjun häiriöiden yhteisvaikutus vaikutti kohdeasiakkaidemme mahdollisuuksiin saada kestohyödykkeitä ja niihin on varaa", toimitusjohtaja Mitch Fadel sanoi.

Mutta RCII:n osakkeiden jyrkkä pudotus on tuonut osakkeen syvälle arvoalueelle, joka on vain noin viisi kertaa tuotto-odotukset. Ja läpi paistaa muutama hopeinen vuoraus. Rent-a-Center ylitti ensimmäisen vuosineljänneksen tulos- ja tuotto-odotukset. Se tuottaa edelleen merkittävää vapaata kassavirtaa, 5 miljoonaa dollaria vuoden 1 ensimmäisellä neljänneksellä verrattuna 189 miljoonaan dollariin vuoden 1 ensimmäisellä neljänneksellä, ja sen "ensimmäisen maksun väliin jäänyt" mitta on laskenut jyrkästi vuoden alusta.

Lähes 5 %:n tuotto makeuttaa potin sijoittajien odottaessa käännettä.

Hanesbrands
HBI
(HBI)

Osinkotuotot: 5.1%

Eteenpäin P/E: 7.0

Hanesbrands (HBI) on toinen tunnettu nimi, joka vastaa samannimisestä Hanes-brändistä, samoin kuin Champion, Playtex, L'eggs, Wonderbra, Bali, JMS/Just My Size ja useat muut vaatemerkit.

Se on myös toinen osake, joka on juuri rokkaamassa vuonna 2022, ja Wall Streetin myyjät ovat nostaneet sen noin 30 %:iin toistaiseksi.

HBI tuntee paineita useilla rintamilla.

Ensinnäkin Hanesbrands on käsitellyt toimitusketjuongelmia pandemian alusta lähtien, ja se on puolestaan ​​joutunut leikkaamaan tuotetarjontaansa noin kolmanneksella tuona aikana. Samaan aikaan nykyiset tuotemerkit, kuten Champion, ovat nähneet, minkälaisen kasvun heillä on katkaistu uusien toimitusketjun ongelmien vuoksi.

Myös kulutustrendit ovat ongelmallisia. Kuten aiemmin mainittiin, inflaatio lähettää enemmän kuluttajien dollareita perustarvikkeiden ostoihin – itse asiassa WalmartinWMT
Tämän havaitseminen sekä varastojen nopea kasvu johtivat HBI:n ja muiden vaatteiden nimien alentamiseen.

Se on toki väliaikainen ongelma, mutta ei ole juurikaan merkkejä siitä, että HBI on lähellä lyhytaikaisten ongelmiensa loppua. Hyvästä hinnasta ja rasvaisesta tuotosta huolimatta tulosijoittajien tulee olla varovaisia ​​osingon suhteen, joka on pysynyt ennallaan vuodesta 2017 lähtien.

Brett Owens on Kontrastinen näkymä. Saat lisää hyviä tuloideoita saat ilmaisen kopion hänen uusimmasta erityiskertomuksestaan: Varhaiseläkesalkkusi: valtavat osingot – joka kuukausi – ikuisesti.

Paljastaminen: ei mitään