Investointi pankkitoiminta on tärkeä osa finanssimaailmaa, ja se tarjoaa erilaisia palveluita, kuten merkintäsitoumuksen, pääoman hankinnan sekä fuusio- ja yritysostoneuvontaa. Muutama investointipankki erottuu kuitenkin edelleen johtajina veloittamissaan palkkioissa vakiinnutettuaan alan luotettaviksi kumppaneiksi ja asiantuntijoiksi.
Tällä rivillä hankittujen tietojen mukaan finbold 7. helmikuuta viisi johtavaa investointipankkia maailmanlaajuisesti keräsivät 27.51 miljardia dollaria palkkioita vuonna 2022. Palkkiot johtuivat tuotteista, kuten fuusioista ja yritysostoista, lainoista, joukkovelkakirjalainat, ja pääoma.
Amerikkalainen pankkijätti JP Morgan (NYSE: JPM) oli listan kärjessä 6.92 miljardilla dollarilla. Merkittävä osa JP Morganin palkkioista tuli yritysjärjestelyistä, 37 %, lainoista 31 %, kun taas joukkovelkakirjalainojen osuus palkkioista oli 22 %. Oman pääoman osuus pankin palkkioista vuonna 10 oli 2022 %.
Goldman Sachs (NYSE: GS) sijoittui toiseksi palkkioissa 6.5 miljardilla dollarilla. Bank of America Arvopaperit (NYSE: BAC) nousi kolmanneksi 5.52 miljardilla dollarilla, kun taas Morgan Stabley (NYSE: MS) sijoittui neljänneksi kerättyään 4.61 miljardia dollaria maksuja. Citi (NYSE: C) oli viides 3.96 miljardilla dollarilla.
Erityisesti kaikki viisi suurinta pankkia palkkioiden mukaan tulivat Yhdysvalloista ja Yhdistyneen kuningaskunnan pankeista Barclays sijalla kuudes 2.83 miljardilla dollarilla. Wells Frago (NYSE: WFC), toinen amerikkalainen lainanantaja, nousi kahdeksanneksi 2.03 miljardilla dollarilla.
Investointipankkimaksujen taustalla olevat tekijät
Vaikka korostetuilla pankeilla on vaihtelevat palkkiot, ne ovat rakentaneet vahvan maineen ja tunnustuksen alan asiantuntijoina. Tämän seurauksena he voivat veloittaa palveluistaan lisämaksuja. Merkittävät palkkiot ovat syntyneet korkean volatiliteetin ja häiritsevän korkojen nousun ympäristössä. Samaan aikaan pankkien kulut ovat todennäköisesti nousseet huiman inflaation, sopimusten tekemisen hidastumisen, geopoliittisten jännitteiden ja mahdollisten työpaikkojen leikkausten myötä.
Itse asiassa JP Morgan hallitsee edelleen pankkialan eri osa-alueita, eikä ole yllätys, että lainanantaja maksaa korkeimmat maksut. On syytä huomata, että JP Morganin M&A-palkkiot näkivät pankin nousta johtavien rahoitusneuvojien joukossa palveluiden tarjoaminen yritysostoissa. JP Morganin suuret palkkiot johtuivat yritysjärjestelyistä huolimatta siitä, että sektori on pysynyt merkittävästi vailla kuluneen vuoden aikana.
JP Morganin asema palkkioissa voi myös liittyä useisiin tekijöihin, kuten sen suureen kokoon, laajaan verkostoon ja vahvaan maineeseen finanssialalla. Yhtenä maailman suurimmista investointipankeista JP Morganilla on laaja ulottuvuus ja merkittävät resurssit, minkä ansiosta se voi tarjota asiakkailleen laajan valikoiman palveluita ja kilpailla tehokkaasti kannattavimmista kaupoista.
Lisäksi pankilla on pitkä historia johdonmukaisten ja luotettavien tulosten tuottamisesta, mikä on auttanut sitä vakiinnuttamaan asiakkaiden luotetun kumppanin ja alan parhaiden kykyjen kohteen. Nämä tekijät antavat JP Morganille korkeat palvelumaksut ja pysyvät investointipankkitoiminnan johtajana. Erityisesti samat tekijät ovat myös nostaneet Goldman Sachsin ottamaan huomioon merkittäviä maksuja investointipankkitoiminnassa.
Amerikkalaiset pankit ovat kääpiöeurooppalaisia
Lisäksi ansaitut palkkiot korostavat yhdysvaltalaisten investointipankkien määräävää asemaa globaalilla näyttämöllä. Tämän tekijän voidaan katsoa johtuvan viimeaikaisista säännöksistä, jotka ovat tehneet lainanantajien laajentumisesta haastavaa. Yhdysvaltalaisilla investointipankeilla on kuitenkin maailmanlaajuinen ulottuvuus, jopa Euroopassa.
Eräs erottuva asia on se, että yhdysvaltalainen investointipankkitoiminta on päihittänyt eurooppalaiset kollegansa turpeessaan, ja ero näyttää kasvavan. Kaiken kaikkiaan amerikkalaiset pankit ovat osoittaneet joustavuutta, jota tukevat sellaiset tekijät kuin jatkuvat investoinnit teknologia ja pääomamarkkinaliiketoimintaa.
Investointipankkitoiminnan näkymät vuodelle 2023
Vuoden 2023 edetessä investointipankkitoiminta näyttää epävarmalta, kun otetaan huomioon maailmantalouden edessä lama jotka voivat vaikuttaa maksujen muodostumiseen vaikuttaviin liiketoimiin. Esimerkiksi korkojen kehitystä seurataan tarkasti, jos globaalit keskuspankit hidastavat.
Mielenkiintoista on, että huolimatta siitä, että JP Morgan hallitsi huomattavan osan maksuista, sillä oli kuulosti hälytystä että sijoittajat jäävät todennäköisesti sivussa seuraamaan taloudellisen epävarmuuden kehittymistä.
Yleisesti ottaen, kun nykyiset epävarmuustekijät ja volatiliteetti väistyvät, investointipankit nousevat todennäköisesti palkkioihinsa mahdollisen toiminnan, kuten esim. alustavat julkiset tarjoukset ja kaupantekoa. Kuitenkin vahvat vastatuulet, kuten geopoliittiset jännitteet, makrotaloudelliset tekijät ja heikko pääomamarkkinoiden kehitys, todennäköisesti jatkuvat.
Lähde: https://finbold.com/investment-banks-2022-statistics/