5 osinkoosaketta inflaation ja nousevien korkojen päihittämiseen

"Osinkoviljelijät todella suojaavat sinua nousevalta korkotasolta ja inflaatiolta, koska saat kasvavan tulovirran", sanoo Thomas Huber, 19 miljardin dollarin johtaja.

T. Rowen hinnan osingon kasvu
rahasto (ticker: PRDGX).

Huolimatta Federal Reserven suunnitelmista jatkaa korkojen nostamista ja hidastaa taloutta sen taistelussa inflaatiota vastaan, yritykset, joiden tulot kestävät, nostavat maksuja. Vaikka S&P 500:ssa olevien tulojen kasvu hidastuu, indeksin kokonaispalkkion pitäisi nousta tänä vuonna 10 %, arvioi Howard Silverblatt, S&P Dow Jones Indexin vanhempi indeksianalyytikko. Tämä olisi ensimmäinen kaksinumeroinen nousu S&P 500 -osingoissa sitten vuoden 2015.

Valtion inflaatiosuojatut joukkovelkakirjat eli TIPS eivät puolestaan ​​tarjoa Kaikki suojaa. The

iShares VINKKEJÄ Bond
pörssilistattu rahasto (TIP) on menettänyt 11 % vuonna 2022 korkomaksut mukaan lukien.

Osakkeet, joiden osinko nousee, voivat tietysti myös horjua.

Kohde

(TGT) on osinko "aristokraatti", yhtiö, joka on nostanut osinkoaan vähintään 25 vuoden ajan. Target on nostanut palkkionsa 51 peräkkäisenä vuonna, mukaan lukien 20 prosentin nousu kesäkuussa, vuositasolle 3.60 dollaria osakkeelta, mikä tarkoittaa 2.8 prosentin tuottoa osakkeen viimeaikaisella hinnalla, noin 153 dollarilla.

Mutta sijoittajat ovat rankaiseneet osakkeita ja pudonneet ne 34 prosenttia tänä vuonna. Jälleenmyyjä jäi kiinni väärään varastoyhdistelmään korkean inflaation ja muuttuvien kulutustottumusten aikana, sanoo Michael Barclay,

Columbian osinkotulot
rahasto (LBSAX), joka on keventänyt asemaansa Targetissa.

Suurempi omistus salkussa on

Hihamerkki

(CVX). Se tuottaa 3.6 % ja on ollut voittaja, noussut noin 37 % osingot mukaan lukien, tänä vuonna.

Öljyvarastot eivät menesty hyvin, jos raaka-aineiden maailmanlaajuinen kysyntä romahtaa Ukrainan sodan päättyessä. Maailmantalouden hidastuminen viilentää myös raakaöljyn näkymiä. Columbia-rahaston pitkäaikainen johtaja Barclay uskoo, että Chevron näyttää kuitenkin kestävältä. "He ovat olleet kurinalaisia ​​investointien suhteen", hän sanoo ja lisää, että Chevronin monipuoliset toiminnot koko energiaketjussa tarjoavat jonkin verran vakautta.

Chevron korotti neljännesvuosittaista osinkoaan 6 % tammikuussa 1.42 dollariin osakkeelta. Sen vuotuisen voiton odotetaan saavuttavan 5.97 dollaria osakkeelta vuonna 2023, mikä on 5 % enemmän, ja maksusuhteen on 35 % tuloista.

Houkuttelevampi sen tuotto on

Philip Morris Internationalin

(PM). Tupakanvalmistajan osakkeet tarjoavat tänä vuonna 5.2 prosenttia ja ovat saavuttaneet 3.7 prosentin kokonaistuoton. Yhtiö nosti äskettäin neljännesvuosittaista maksuaan noin 2 prosentilla eli kahdella sentillä 1.27 dollariin osakkeelta.

Philip Morris myy tuotteitaan ulkomaille, missä tupakan käytön ja sääntelyn väheneminen ei ole niin suuri ylitys kuin Yhdysvalloissa. Sen toistaiseksi ulkomaille myyty IQOS-lämmitetty tupakkalaite toi viime vuonna 29 % liikevaihdosta. Yhtiön tavoitteena on lähes kaksinkertaistaa se vuoteen 2025 mennessä. "Saat palkkaa odottamisesta tällä 5 prosentin tuotolla", sanoo osakkeen omistava Huber.

Sijoittajien ei pidä unohtaa osakkeita, joilla on alhainen tuotto, mutta myös nousevat voitot ja vakaa ydinliiketoiminta.

Vakuutusten välitys

Marsh ja McLennan

(MMC) tuottaa vain 1.5 %. Mutta sen osinko kasvaa hyvällä leikeellä. Yhtiö nosti sitä heinäkuussa noin 10 % 59 senttiin osakkeelta eli 2.36 dollariin vuositasolla.

Marshilla ei ole suuria investointitarpeita, sillä se kuluttaa paljon rahaa monille teollisuusyrityksille ja muille sektoreille. Barclay mainitsee Marshin tasaisen liikevaihdon kasvun tukevana osinkoa, jonka odotetaan nousevan. Se saavuttaa 2.45 dollaria vuonna 2023 konsensusarvioiden mukaan, ja maksusuhde on mukava 33%.

Marshin osake on tänä vuonna laskenut 9.6 % osingot mukaan lukien. Tämä on hyvä tulos S&P 500:n finanssisektoria vastaan, 17.7 prosenttia. Marsh on osoittautunut kestäväksi taantumissa ja kasvattanut osakekohtaista tulosta kaikissa talouden supistumissa aina vuoteen 1952 asti, toimitusjohtaja Daniel Glaser kertoi sijoittajille heinäkuussa. Sen kasvua tukevia tekijöitä ovat vakuutusten hinnoittelua edistävä inflaatio sekä luottamustuloa ja kannattavuutta edistävät korkeammat korot.

Huonolla teknologiasektorilla on myös houkuttelevia osinkoosakkeita. Yksi, josta Barclay pitää

Microsoft

(MSFT), rahastoyhtiö vuodesta 2004, jolloin ohjelmistojätti alkoi maksaa osinkoa. Microsoftin osakkeet tuottavat kuitenkin niukat 1.1 %. Mutta voitto on noussut tasaisesti, mukaan lukien 10 prosentin nousu viime viikolla 68 senttiin neljännekseltä.

Useimmat sijoittajat eivät omista Microsoftia sen osingon vuoksi, vaan haluavat sen tuottavan pääomavoittoja esimerkiksi videopeleistä ja yritysohjelmistoista. Osakkeet ovat tänä vuonna noin 27 % alhaalla, mikä vastaa pitkälti teknologiasektorin laskua. Silti Barclay pitää pitkän aikavälin asetelmasta. "Kun astut taaksepäin ja katsot tuloja ja kassavirtaa, ne kasvavat edelleen", hän sanoo.

Kaksi muuta puolustavaa valintaa harkitsemaan: Lääketieteellisiä laitteita valmistava yritys

Becton Dickinson

(BDX) ja sairausvakuutusyhtiö

Elevance Health

(ELV). Huber pitää molemmista "puolustavan kasvun" liiketoimintamalleistaan, hän sanoo.

1.4 % tuottava Becton on hiuksen noussut tänä vuonna osingot mukaan lukien. Yhtiö korotti neljännesvuosittaista maksuaan 5 prosentilla 87 senttiin osakkeelta viime vuoden lopulla. Osakkeenomistajien pitäisi saada toinen korotus myöhemmin vuonna 2022.

Elevance tuottaa 1.1 %, mutta nosti neljännesvuosittain 13 % tänä vuonna 1.28 dollariin osakkeelta. Noin 475 dollarilla osakkeella on 15-kertainen vuoden 2023 arvioitu tulos, ja siinä on "tilaa usealle laajentumiselle", Huber sanoo. Sen osingon pitäisi myös laajentua, eikä mitään aivastamista hillittyillä markkinoilla.

Kirjoittaa Lawrence C. Strauss osoitteessa [sähköposti suojattu]