Liikenainen näyttää Reitsin kosketusnäytön.
Getty
REIT:t (kiinteistösijoitusrahastot) ovat yhä tuottaa noin kaksinkertaiset tulot laajemmille markkinoille. Ja se on vain ala keskimäärin.
Erityisesti neljä erittäin kannattavaa REIT:tä tuottavat tänään 4 % ja enemmän. Keskustelemme niistä hetken kuluttua.
Korot nousevat, ja "yleinen viisaus" sanoo, että on huono aika ostaa REIT-rahastoja, koska ne käyttäytyvät kuin joukkovelkakirjat. Väärä.
Niin kauan kuin talous jatkaa nousuaan ja nämä tietyt vuokrat maksetaan, osinkojen jakamista jatketaan. Kausi. Ja olemme kaikki osingoista täällä Kontrastinen näkymä.
S&P Global -tutkimus toteaa, että nousevat korot "liittyvät usein talouskasvuun ja nousevaan inflaatioon, mikä voi todellakin olla siunaus kiinteistöalalle. Nimenomaan…
- "Terve talouskasvu yleensä merkitsee kiinteistöjen lisääntyvää kysyntää ja korkeampia vuokrausasteita, mikä tukee REIT-tulojen, kassavirran ja osinkojen kasvua."
- "Inflaatiokausien aikana kiinteistönomistajilla on tyypillisesti mahdollisuus nostaa vuokria, minkä seurauksena REIT-osingon kasvu on historiallisesti ylittänyt inflaation."
Vaikka tämä on rohkaisevaa laaja-alaisesta näkökulmasta, haluamme tietysti vain parhaista parasta. Sukeltakaamme näihin anteliaisiin osingonmaksajiin yksi kerrallaan.
Kiinteistön tuotot
Osinkotuotot: 4.0%
Ei ole yllättävää Kiinteistön tuotot (O) otsikkona on luettelo laadukkaista REITistä, jotka ovat palautumassa markkinoiden kanssa.
Realty Income on rakentanut nimensä a kuukausittainen osingonmaksu. Tätä kirjoittaessani O:lla on 625 peräkkäistä kuukausittaista osinkoa, mutta tietysti odotan sen muuttuvan täällä muutaman viikon sisällä… ja joka kuukausi sen jälkeen. Lisäksi se on Dividend Aristocrat, joka on nostanut voittoaan 116 kertaa sen jälkeen, kun se tuli julkisuuteen vuonna 1994, mukaan lukien 98 peräkkäistä neljännesvuosittaista korotusta.
Se on tarjonnut tämän yhdistelmän osingon pitkäikäisyyttä ja parannusta yli 11,000 XNUMX kiinteistön laajan salkun ansiosta, jotka ennen kaikkea ovat pitkäaikaisten nettovuokrasopimusten alaisia. "Nettovuokra"-osa on avain tässä. Realty Income ei käsittele vakuutuksia, se ei sotke ylläpitoon, eikä se sotke veroja – vuokralaiset ovat koukussa kaikesta tästä.
Realty Income vain kerää vuokrasekit, kääntyy sitten ympäri ja kirjoittaa osinkoshekkejä.
REIT:stä on tulossa upea ensimmäinen vuosineljännes, jolloin tuotot nousivat 82 % ja operaatioista saadut oikaistut varat (FFO, tärkeä kiinteistöjen kannattavuusmittari) hyppäävät 14 % vuodentakaiseen verrattuna. Mutta mikä tärkeintä, Realty Income otti massiivisen askeleen mukavuusalueensa ulkopuolelle. O ilmoitti helmikuussa, että se oli sopinut ostavansa Encore Boston Harbor Resort and Casinon Wynn Resorts
Tämä on pitkään ollut johdonmukaisuuden ja osinkojen valinta, jonka tuotto (4 %) on usein REIT-sektorin keskiarvon yläpuolella. Mutta sen uusi aggressio asettaa myös mahdollisuuden nopeaan kasvuun.
National Retail Properties (NNN)
Osinkotuotot: 4.6%
Kiinteistötulojen menestys on tuskin poikkeuksellinen. Ennen äskettäistä nousua nettovuokrasopimukset olivat jo parhaiten suoriutuneita kiinteistöalaa tähän päivään mennessä, vain yli 6 % laskua verrattuna FTSE NAR:n 18 %:n laskuun.
Et siis ylläty, kun kerron sinulle toisen nettovuokrasopimuksen – REIT – National Retail Properties (NNN) – näyttää loistavalta esimerkiltä avaruudessa.
NNN ei ole aivan yhtä suuri kuin Realty Income, mutta sillä on silti valtava mittakaava noin 3,300 370 kiinteistössä, jotka on vuokrattu 48 vuokralaiselle 99 osavaltiossa, ja käyttöaste on 5 prosenttia. Yksikään vuokralainen ei muodosta yli 7 % salkusta, ja vakaudesta huolissaan oleville osa heistä selviäisi maailmanlopusta: XNUMX-Eleven, BJ's Wholesale, Fikes.
Tämä on vauhdittanut Vähittäiskaupan kiinteistöjen osingon jatkuvaa kasvua, joka on parantunut vuosittain yli kolmen vuosikymmenen ajan. Tämä sisältää äskettäisen 3.8 prosentin korotuksen 55 senttiin osakkeelta neljännesvuosittain.
Toisen vuosineljänneksen tulos julkaistaan pian, ja yhtiö toivoo rakentavansa vahvalle ensimmäiselle vuosineljännekselle, jolloin AFFO osaketta kohden kasvoi 2 prosenttia 4 senttiin. Samaan aikaan yhtiön pitäisi nähdä koko vuoden AFFO:n siirtyminen eteenpäin yli 79%, sanoo Raymond James. Se on osoitus vakaudesta: Jotain, mikä yhdistettynä 6 % plus tuottoon houkuttelee paljon enemmän sijoittajia loppuvuoden aikana, varsinkin jos markkinat alkavat taas heilua.
Peli- ja vapaa-ajan kiinteistöt (GLPI) ja VICI-kiinteistöt (VICI)
GLPI:n osinkotuotto: 5.4%
VICI-osinkotuotto: 4.2%
Syvemmän tarkastelun arvoisia ovat myös kaksi hankittua kasinonimeä: Peli- ja vapaa-ajan ominaisuudet (GLPI) ja VICI-kiinteistöt (VICI).
Entinen heräsi henkiin marraskuussa 2013, kun se kehrättiin Penn National Gaming
VICI – myös spinoff, alkaen Caesars Entertainment
Puhtaasti pelaavat pelioperaattorit ovat kamppailleet kovasti COVID-karhumarkkinoiden alusta lähtien, kuten Las Vegas Sands (LVS) ja Wynnin lomakohteet (WYNN) edelleen arvoltaan noin puolet siitä, mitä ne olivat pari vuotta sitten. Mutta et tietäisi sitä, kun katsot GLPI:tä ja VICI:tä, jotka roiskuvat käteistä ja elävät isosti.
Esimerkiksi Gaming & Leisure Properties ilmoitti äskettäin ostavansa kaksi Ballyn kiinteistöä - Bally's Twin River Lincoln Casinon ja Bally's Tiverton Casino & Hotelin - miljardilla dollarilla varasuunnitelmalla Biloxin Hard Rock Hotel & Casinon ostamisesta, jos he eivät pysty siihen. sulje Lincolnin kasino ajoissa. (Ja vielä silloinkin heillä on mahdollisuus ostaa Lincoln vuoden 1 loppuun asti.) Raymond James huomauttaa, että sopimuksen pitäisi olla välittömästi suotuisa AFFO:lle, mikä antaa pelaajalle kasvavan tärähdyksen käsivarressa 2024:n kanssa. % plus tuotto.
VICI Properties sulki aiemmin ilmoittamansa oston MGM Growth Properties (MGP) huhtikuussa, mikä yhtiön mukaan teki siitä Amerikan suurimman hotelli- ja konferenssikiinteistön omistajan. Mutta sitä tuskin tehdään pääoman polttamalla. Yhtiö tarjoaa lainoja Great Wolf Resorts -kiinteistöjen kehittämiseen ja tulevien BigShots-golfkiinteistöjen rakentamiseen. Ja siihen on varaa. Kuten monet REIT:t, monet VICI:n vuokrasopimukset sisältävät vuokrakorvauksia, ja RJ huomauttaa, että hieman alle puolet sen vuokrasta tulee nauttimaan kuluttajahintaindeksiin sidottuja kuoppia tänä vuonna, minkä "pitäisi saada VICI:n sisäinen kasvu olemaan nettovuokrasopimusten korkeimpien joukossa. ”
Joten sinulla on pari tuloihin keskittyvää näytelmää, joilla molemmilla on huomattava kasvupotentiaali. Mutta entä käteinen?
Osinkojen kasvun näkökulmasta VICI on parempi vaihtoehto. Mutta luulen, että voimme – ja shouldnt— tehdä paremmin kuin keskiarvon yläpuolella olevat 4 % tai niin, että pelinimi tarjoaa.
Brett Owens on Kontrastinen näkymä. Saat lisää hyviä tuloideoita saat ilmaisen kopion hänen uusimmasta erityiskertomuksestaan: Varhaiseläkesalkkusi: valtavat osingot – joka kuukausi – ikuisesti.
Paljastaminen: ei mitään
Source: https://www.forbes.com/sites/brettowens/2022/08/08/4-best-reits-for-the-rest-of-2022/