3 ei-rakastavaa REIT-sektoria, jotka ovat tulessa

National Association of Real Estate Investment Trusts (Nareit) mukaan pörssissä käydään kauppaa yli 200 julkisesti noteeratulla kiinteistösijoitusrahastolla (REIT) 13 sektorilla.

Valittavana on niin monia REIT-rahastoja, joten sijoituspäätösten tekeminen voi olla melko vaikeaa keskivertosijoittajalle.

Monet osakepoimijat etsivät korkeita osinkotuottoja, mutta nämä REIT-rahastot voivat joskus olla osinkoansa, varsinkin jos korkea tuotto johtuu huonosta suorituksesta. Jos yhtiö leikkaa osinkoa ja osakekurssi putoaa 15 % tai enemmän, mitä hyötyä tuosta korkeasta tuotosta on sijoittajalle?

Tärkeää on myös tutkia REIT:n perusteita, kuten toimintavaroja (FFO), nettoliikevoittoa (NOI) ja tulovirtaa. Vahvat perustekijät ovat hyvät, mutta monet REIT:t, joilla on hyvät perustekijät, menettivät silti 20 % tai enemmän arvoistaan ​​vuonna 2022.

Mutta entä suhteellinen vahvuus, kuten viimeaikainen hintakehitys ja vauhti osoittavat?

Uuden vuoden kynnyksellä Wall Street vetoaa kohti tiettyjä REIT-sektoreita, jotka murskattiin vuonna 2022 ja joita ei rakastettu. Kolme näistä sektoreista - asuntolainat, toimisto- ja terveydenhuolto - ovat ylittäneet kaikki muut REIT:t melko kätevästi viimeisen viiden kaupankäyntipäivän aikana. Toimisto- ja terveydenhuollon REIT:t ovat olleet kannattavia myös viimeiset neljä viikkoa.

Katso joitain parhaiten suoriutuneita asuntolaina REIT:itä (mREIT) viimeisen viiden kaupankäyntipäivän aikana. Tämä sektori on todella tulessa.

Acres Commercial Realty Corp. (NYSE: ACR) on noussut 12.35%.

PennyMac Mortgage Investment Trust (NYSE: PMT) on noussut 8.94%.

Chimera Investment Corp. (NYSE: CIM) on noussut 8.6%.

AG Mortgage Investment Trust Inc. (NYSE: MITT) on noussut 8.57%.

Myös monet muut mREIT-arvot ovat korkeammat noin 3–6 prosenttia viimeisen viiden päivän aikana.

Benzingan viimeisimmät tarjoukset Kiinteistösijoitusten seulontaohjelma

Tarina jatkuu

Kaksi muuta REIT-sektoria ovat myös kuumia tällä hetkellä. MREIT:itä lukuun ottamatta kahdeksan 12:sta parhaiten suoriutuneesta REIT:stä (5 dollaria ja enemmän) viimeisen viiden päivän aikana ovat joko toimisto- tai terveydenhuollon REIT:itä:

Toimiston REIT:t:

Office Properties Income Trust (NASDAQ: OPI) on noussut 9.2%.

Veris Residential Inc. (NYSE: VRE) on noussut 2.19%.

Piedmont Office Realty Trust Inc. (NYSE: PDM) on laskenut 0.98%.

Highwoods Properties Inc. (NYSE: HIW) on laskenut 2.03%.

Terveydenhuollon REIT:t:

Healthpeak Properties Inc. (NYSE: PEAK) on noussut 3.02%.

Ventas Inc. (NYSE: VTR) on noussut 2.63%.

Welltower Inc. (NYSE: HYVIN) on noussut 2.37%.

Community Healthcare Trust Inc. (NYSE: CHCT) on noussut 1.05%.

Neljän viikon jälkeen, vaikka mREIT:t eivät ole menestyneet hyvin, kuudella kahdeksasta toimisto- tai terveydenhuollon REIT:stä on tapahtunut hinnankorotuksia tuona aikana, vaihdellen Healthpeak Propertiesin 1.72 prosentista Ventasin 3.59 prosenttiin. Vain Piedmont Office Realty Trust (negatiivinen 0.54 %) ja Highwoods Properties (negatiivinen 1.29 %) ovat kärsineet tappioita.

Miten tämä voi olla? Eivätkö mREITit vihaa Federal Reserven koronnostoa, koska nousevat korot murskaavat lainanoton ja luotonannon väliset erot? Eikö toimistotyöntekijöiden ole tarkoitus olla jäänne menneisyydestä, ja eikö vuoden 2023 taantuma murskaa entisestään toimisto REIT:ien käyttöastetta? Entä kaikki ne terveydenhuollon toimijat, jotka ovat kamppailleet korkeampien kustannusten ja heikentyneen talouden kanssa vuoden 2020 COVID-19-pandemian jälkeen?

Ehkä tämä kaikki on jo alennettu tämänhetkisiin osakekursseihin. Chimera Investment on laskenut 58 % viimeisten 52 viikon aikana. Office Propertiesin tuloluottamus on laskenut 43 % ja Healthpeak Properties 28 % tänä aikana.

Taitavat sijoittajat saattavat katsoa tulevaisuuteen ja aistia, että näiden sektoreiden perustekijät ja osinkotuotot voivat tarjota parempia aikoja.

Spekulaatiot mediassa tai chat-huoneissa vallitsee. Mutta suorituskyky on tärkeintä, ja juuri nyt Street näyttää siirtävän rahaa asuntolaina-, toimisto- ja terveydenhuollon REIT-rahastoihin.

Vaikka viiden päivän tai edes neljän viikon tuotto ei ole riittävä syy osakkeen valitsemiseen, sijoittajien olisi viisasta tutkia näitä kolmea sektoria ja jatkaa näiden kolmen sektorin seurantaa mahdollisten palautusten varalta vuonna 2023.

Katso lisää Benzingan kiinteistöistä

Älä missaa reaaliaikaisia ​​​​hälytyksiä osakkeistasi – liity Benzinga Pro ilmaiseksi! Kokeile työkalua, joka auttaa sinua sijoittamaan älykkäämmin, nopeammin ja paremmin.

© 2023 Benzinga.com. Benzinga ei tarjoa sijoitusneuvontaa. Kaikki oikeudet pidätetään.