3 kasvavaa osinkoa, joista et halua jäädä paitsi

Elintarvikevarastot ovat kärsineet tänä vuonna kovasti – emmekä me, päinvastoin osingon ostajat, voi enää sivuuttaa tarjolla olevia tarjouksia!

Sijoittajien liian kielteinen suhtautuminen näihin "olennaisiin" osinkopeleihin tekee nolla- järkeä, koska:

1. Ne ovat osittain seurausta alhaisista lannoitteiden hinnoista, jotka eivät voi kestää, koska…
2. Maailma tarvitsee lisää ruokaa: YK:n elintarvike- ja maatalousjärjestön mukaan maailmanlaajuinen ruoan kysyntä nousee 70 % vuoteen 2050 mennessä, ja…
3. Ruoan tarjonta on tiukkaa, ei kuivuuden ja Putinin tuhoisan sodan ansiosta (Venäjä ja Ukraina ovat maailman 3. ja 10. vehnäntuottajat).

Lopputulos? Päivittäistavaralaskut, jotka tyhjentävät lompakkomme nopeammin kuin pystymme täyttämään kärrymme!

Nämä olosuhteet ovat varmasti huolestuttavia. Mutta ne luovat myös mahdollisuuksia yrityksille, jotka jalostavat satoja, auttavat maanviljelijöitä kasvattamaan satojaan ja myyvät ruokaa kauppojen kautta täällä Yhdysvalloissa, jossa talous on edelleen vahva.

Tämä vahvuus on muuten huolimatta siitä, että Fedin nostaa korkoja - ja melko hyvin kaiken niiden mukana kustannuksista. (Lyömme vetoa, että Jay Powell ei tee itse ruokaostoksiaan.)

Katsotaanpa kolmea eri elintarvikevarastoa toimitusketjun eri alueilta: lannoitevalmistaja CF Industries Holdings (CF), sadonkäsittelykone Jousiammunta Daniels Midland (ADM), ja pakatun ruoan valmistaja ConAgra Brands (CAG).

Kaikki kolme ovat hyvin johdettuja yrityksiä, joiden maksut ja hinnannousut kasvavat. Mutta kaikki kolme eivät ole yhtä vahvoja ostoja nyt. Selataan niitä läpi käänteisessä järjestyksessä, pahimmasta ensimmäiseen ja katsotaan, mitkä ovat kypsimmät (anteeksi, en voinut vastustaa!) ostettavaksi.

Food-Stock Pick No. 3: ConAgra Brands (CAG)

ConAgra tuottaa 3.6 prosenttia ja omistaa kotitalouksien nimiä olevia ruokamerkkejä, kuten Slim Jim, Duncan Hines, PAM ja Hunt's – toisin sanoen edullisia peruselintarvikkeita. Tämä antaa CAG:lle etulyöntiaseman, kun inflaatio pakottaa kuluttajat alentamaan kalliimpien tuotemerkkien luokitusta.

Voit nähdä sen CAG:n liikevaihdossa, joka hyppäsi 8.6 % tilikauden toisella neljänneksellä, joka päättyi 27. marraskuuta. Ja osake on hienosti seurannut voittoja korkeammalla viimeisen vuosikymmenen aikana!

Jos olet lukenut Contrarian Outlookin kolumnejani jonkin aikaa, tiedät "Osinkomagneetista". Se on yrityksen osakekurssin taipumus seurata osingon kasvuaan. Voit nähdä tämän toiminnassa ConAgran maksussa (ylä violetilla), joka on noussut 32 % viimeisen vuosikymmenen aikana ja nostanut osakekurssinsa (oranssina) korkeammalle.

On kuitenkin kolme asiaa, jotka antavat meille tauon, ja näet molemmat yllä olevasta kaaviosta.

Ensimmäinen on, että uskon, että olet samaa mieltä, että 32 prosentin osinkokasvu yli vuosikymmenen on melko ontuvaa. Toiseksi ConAgra on leikannut voittojaan aiemmin: 20 %:n alennus osana sen spinoffia Karitsa Weston Holdings (LW) Vuonna 2016. (Vaikka on huomattava, että LW:n osinko enemmän kuin korvasi leikkauksen osakkeista pitäville sijoittajille. CAG lisäsi takaisinostoja splitin jälkeen, mutta kumosi sen laskemalla liikkeelle osakkeita myöhemmin: CAG:n osakemäärä on itse asiassa up 14.4 % viimeisen vuosikymmenen aikana).

Kolmanneksi näet oikealla puolella, että yhtiön osingon kasvu on hidastunut. Tämä johtuu siitä, että ConAgra maksaa 74 % vapaasta kassavirrastaan ​​osinkoina, mikä on selvästi enemmän kuin kaksi vuotta sitten 30 % ja vaatimamme 50 % turvarajan pohjoispuolella. Elintarvikeyhtiöiden myönteiset näkymät huomioon ottaen minulla ei ole epäilystäkään siitä, että CAG voi kääntää asian toisin. Mutta sillä välin en odota suuria osingonkorotuksia.

Food-Stock Pick No. 2: Archer Daniels Midland (ADM)

ADM:llä on 400 sadonhankintalaitosta ja 270 jalostuslaitosta eri puolilla maailmaa, ja ne tekevät sadoista lisäravinteita ja ainesosia elintarvikevalmistajille. Se valmistaa myös rehua ja harjoittaa hyödykekauppaa.

Osake vilkkuu kahta signaalia, joita etsin, kun etsin suositeltavia ostoja Piilotetut tuotot osinkokasvuneuvonta:

1. Maksu, jonka kasvu on kiihtyy -toisin kuin mitä näemme ConAgrasta ja ...
2. Älykkäästi ajoitetut osakkeiden takaisinostot.

Otetaan nämä kaksi pistettä kerralla, koska ne ovat sidottu toisiinsa.

ADM:n osinkomagneetti toimii täydellisesti, ja sen voittojen nousu on todella alkanut suurempi. Se yksinään on enemmän kuin tarpeeksi kompensoimaan sen ho-hum 2.2 prosentin tuottoa. Samaan aikaan yhtiön takaisinostot (sinisellä) vähentävät sen osakkeiden määrää, mikä nostaa osakekohtaista tulosta, mikä puolestaan ​​nostaa osakkeen hintaa.

Joten miksi ADM on toisella sijalla? Se palaa osinkomagneettiin. Kuten yllä näkyy, voitto on tullut eteenpäin ADM:n osakekurssin noususta (tosin ei paljon). Haluamme hinnan, joka seuraa, tai jopa polkuja, voiton kasvua, koska osinkomagneetti voi toimia myös päinvastaisessa järjestyksessä – vetää alas osakekurssia, joka on tullut ennen osinkoa.

Food-Stock Pick No. 1: CF Industries (CF)

Huipulla istuu CF, yhdysvaltalainen lannoitteiden valmistaja, joka hallitsee markkinoitaan. CF näkee lannoitteiden kysynnän nousevan jo tänä keväänä, kun maanviljelijät pyrkivät lisäämään satojaan hyödyntääkseen edelleen korkeita satohintoja. Ja se on ennen kuin tarkastelemme tarvetta täydentää köyhtyneitä maailmanlaajuisia vehnävarastoja (ei kiitos Putinille).

Sillä välin CF on yksi halvimmista osakkeista, ja sen hinta-voittosuhde (P/E) on viisi. Yksinumeroiset P/E-luvut ovat tänä päivänä ennenkuulumattomia, etenkin CF:n kasvupotentiaalia omaaville yrityksille.

Ja sitten on valtava määrä pääomaa, jonka CF luovuttaa osakkeenomistajille. Sen osinko äskettäin "Rip Van Winkle'd". Sen jälkeen, kun johto on ollut pysäköity 0.30 dollariin osakkeelta neljännesvuosittain vuodesta 2015 lähtien, johto nosti sen 0.40 dollariin - 33 %:n lisäys!

Se myös ohjaa enemmän rahaa osakkeiden takaisinostoihin. Kuluneen vuoden aikana yhtiö on ostanut takaisin lähes 10 % osakkeistaan. Ja marraskuussa 2022 johto hyväksyi toinen 3 miljardin dollarin takaisinosto-ohjelma, joka leikkaa osakkeiden määrää vielä 18 prosenttia.

Laita kaikki yhteen, ja saat osinkoa, joka on vasta nousussa, sekä osakekurssi, joka on vasta alkanut reagoida. Tämä on päinvastainen tilanne kuin meillä on ADM:n kanssa, ja alla oleva aukko on avaintekijä meidän nousussamme:

Käytä fiksusti ajoitettua takaisinosto-ohjelmaa (joka ruokkii osinkokasvuamme, sillä liikkeellä olevien osakkeiden määrä jättää yritykselle vähemmän maksuja), niin saat runsaan voiton (ja osingon) pelin, joka on juuri alkanut syntyä.

Brett Owens on Kontrastinen näkymä. Saat lisää hyviä tuloideoita saat ilmaisen kopion hänen uusimmasta erityiskertomuksestaan: Varhaiseläkesalkkusi: valtavat osingot – joka kuukausi – ikuisesti.

Paljastaminen: ei mitään