3 Osakkeet kasvattavat osinkoaan 10 % tai enemmän

Jotkut tulohakuiset sijoittajat tekevät sijoituspäätöksensä ensisijaisesti osakkeiden tämänhetkisen osinkotuoton perusteella. Osakkeen osingon kasvu on kuitenkin joskus tärkeämpää kuin sen osinkotuotto. Yritykset, jotka kasvattavat osinkojaan nopeasti, ovat yleensä merkki vahvasta liiketoiminnasta ja valoisista näkymistä.

Alla käsittelemme kolmen yrityksen näkymiä, jotka ovat äskettäin nostaneet osinkoaan 10 % tai enemmän. Näillä osakkeilla on alhaiset voittosuhteet ja lupaavat kasvunäkymät, joten ne voivat jatkaa osinkojensa nostamista nopeaan tahtiin vielä monta vuotta.

Tällä aristokraatilla on taantuman immuniteetti

Vuonna 1925 perustettu NextEra Energy (SEN) on sähkölaitos, jolla on kolme toimintasegmenttiä, nimittäin Florida Power & Light, NextEra Energy Resources ja Gulf Power.

Florida Power & Light ja Gulf Power ovat valtion sääntelemiä sähkölaitoksia, jotka yhdessä palvelevat yli 5.7 miljoonaa asiakastiliä ja tukevat yli 11 miljoonaa Floridan asukasta. NextEra Energy Resources on maailman suurin tuuli- ja aurinkoenergian tuottaja. NextEra Energy saa noin 80 % tuloistaan ​​sähkölaitoksistaan ​​ja loput tuloistaan ​​NextEra Energy Resourcesista.

Valtion sääntelemien energiayhtiöiden mahdollisten uusien kilpailijoiden pääsyn esteiden vuoksi NextEra Energyllä on laaja liiketoimintavalli. Lisäksi uusiutuvan energian hankkeisiin keskittymisensä ansiosta voimalaitos on olennaisesti immuuni maalliselle siirtymiselle fossiilisista polttoaineista puhtaisiin energialähteisiin, joka on kiihtynyt viimeisen kolmen vuoden aikana. Lisäksi NextEra Energy on apuvälineenä toistuvasti osoittautunut immuuniksi taantumille. Tämä on erityisen tärkeää nykyisessä sijoitusympäristössä, kun talous on hidastunut merkittävästi nopeasti nousevien korkojen vuoksi.

NextEra Energy on osoittanut vahvan suoritusennätyksen. Viimeisen vuosikymmenen aikana yhtiö on kasvattanut osakekohtaista tulostaan ​​keskimäärin 10.2 % vuodessa. Vielä parempi, NextEra Energy ei jää lepäämään laakereillaan. Sen sijaan se jatkaa investoimista tulevaan kasvuun täydellä kaasulla.

Se hyötyy myös suuresti maallisesta siirtymisestä fossiilisista polttoaineista uusiutuviin energialähteisiin. Vuonna 2022 yhtiö kasvatti tilauskantansa noin 11,000 19,000 MW:sta uusiutuvan energian projekteista XNUMX XNUMX MW:iin. On siis kohtuullista odottaa NextEra Energyn jatkavan EPS-kasvuaan mielekkäällä vauhdilla vielä monta vuotta.

Lisäksi NextEra Energy on osinkoaristokraatti, jonka osinko on kasvanut 27 peräkkäisenä vuotena. Useimmat tuloihin suuntautuvat sijoittajat hylkäävät osakkeen sen inspiroimattoman nykyisen 2.5 prosentin osinkotuoton vuoksi. Yhtiö on kuitenkin kasvattanut osinkoaan keskimäärin 11.0 % vuodessa viimeisen vuosikymmenen aikana ja keskimäärin 11.6 % vuodessa viimeisen viiden vuoden aikana.

Ottaen huomioon myös sen terveen 56 %:n maksusuhteen ja lupaavat kasvunäkymät, NextEra Energy jatkaa todennäköisesti osinkonsa nostamista nopeaan tahtiin vielä monta vuotta. Siten se todennäköisesti kompensoi kärsivällisille sijoittajille pitkän aikavälin näkökulmasta nykyisen heikkotuottonsa.

Leveä liikevallihauta

Home Depot (HD) on kodin rautakauppa, jolla on yli 2,300 1978 myymälää Yhdysvalloissa, Kanadassa ja Meksikossa. Se perustettiin vuonna 301 ja on kasvanut jättimäiseksi jälleenmyyjäksi, jonka markkina-arvo on 30 miljardia dollaria ja siten yksi Dow Jonesin XNUMX osakkeesta.

Kilpailun kiihtyessä äärimmäisyyksiin lähes kaikilla toimialoilla on ollut haastavaa tunnistaa osakkeet, joilla on laaja liiketoimintavalli. Home Depot on selkeä poikkeus tähän sääntöön.

Yritys toimii olennaisessa duopolissa, sillä sen ensisijainen kilpailija on Lowen (MATALA) . Kumpikaan yhtiöistä ei ole kiinnostunut hintasodasta tai liian monien uusien myymälöiden avaamisesta. Tämän seurauksena Home Depotilla on laaja liikevallihauta. Sillä on myös vahva brändituntemus ja suuria mittakaavaetuja valtavan verkostonsa ansiosta.

Olennaisessa duopolissa toimimisen ansiot näkyvät selvästi Home Depotin poikkeuksellisessa suoritusennätyksessä. Viimeisen vuosikymmenen aikana yhtiön osakekohtainen tulos on kasvanut joka vuosi silmiä avaavaan 18.3 %:n keskimääräiseen vuosivauhtiin. Loistava kasvuennätys ja tasainen suorituskyky ovat todiste Home Depotin vakaasta liiketoimintamallista.

Home Depot tarjoaa tällä hetkellä 2.8 %:n osinkotuottoa, mikä saattaa näyttää laimealta useimmille tulosuuntautuneille sijoittajille. Sijoittajien tulee kuitenkin huomioida, että tämä on 10 vuoden korkea osinkotuotto tälle nopeasti kasvavalle osakkeelle. Vielä parempi, yhtiö on kasvattanut osinkoaan keskimäärin 20.7 % vuodessa viimeisen vuosikymmenen aikana ja keskimäärin 16.4 % vuodessa viimeisen viiden vuoden aikana.

Terveen 46 prosentin voittosuhteensa ja jännittävän kasvupotentiaalinsa ja vakaan taseen ansiosta Home Depot jatkaa todennäköisesti osinkonsa nostamista kaksinumeroisella korolla vielä monta vuotta. Se kompensoi siis kärsivällisille sijoittajille tämänhetkisen vaatimattoman osinkotuoton.

Sato 10 vuoden korkeimmillaan

Huntsman Corp. (HUN) valmistaa ja myy erilaisia ​​orgaanisia kemiallisia tuotteita maailmanlaajuisesti. Yhtiö toimii neljällä segmentillä: polyuretaanit, suorituskykytuotteet, edistyneet materiaalit ja tekstiiliefektit. Yrityksen tuotteita hyödynnetään eri teollisuudenaloilla, kuten ilmailu-, autoteollisuudessa, rakentamisessa, pakkauksissa ja sähköntuotannossa.

Huntsman on onnistuneesti ostanut muita yrityksiä ja kasvattanut katteitaan suurten synergiaetujen ansiosta. Yhtiö on kuitenkin alttiina riskeille, kuten kova kilpailu. Maailmanlaajuiset jättiläiset, kuten BASF, Delamine, Dow ja Evonik, kilpailevat jatkuvasti kasvavista markkinaosuuksista matalakatteisissa tuotteissa.

Sijoittajien tulee myös olla tietoisia Huntsmanin liiketoiminnan suuresta syklisyydestä ja sen haavoittuvuudesta taantumille. Vaikeina suhdanneaikoina teollinen toiminta hidastuu ja siten yrityksen tuotteiden kysyntä laskee. Myös vahvan talouskasvun aikoina Huntsmanin tulos on ollut epävakaa.

Valoisa puoli on se, että yritys on kasvattanut osakekohtaista tulostaan ​​keskimäärin 7.4 % vuodessa viimeisen vuosikymmenen aikana. Se on myös tehnyt parhaansa parantaakseen liiketoimintansa tekijöitä, joita se voi hallita. Vaikka epävakaat tulokset ovat väistämättömiä tässä syklisessä liiketoiminnassa, Huntsman todennäköisesti jatkaa osakekohtaisen tuloksensa kasvattamista pitkällä aikavälillä, osittain kustannussäästöaloitteidensa ansiosta.

Huntsman jäädytti osinkonsa vuosina 2013-2017 ja 2018-2020, joten sillä ei ole merkittävää osingon kasvuputkea. Toisaalta yhtiö nosti äskettäin osinkoaan 12 % ja näin ollen se tarjoaa tällä hetkellä lähes 10 vuoden korkean 3.3 prosentin osinkotuoton.

Kun otetaan huomioon osakkeen alhainen voittosuhde, joka on nyt 24 %, osinko näyttää turvalliselta ilman vakavaa taantumaa. Toisaalta sijoittajien tulee aina pitää mielessä Huntsmanin korkea syklisyys ja haavoittuvuus taantumille.

Loppuajatukset

Tulohakuisten sijoittajien ei tule perustaa osakevalintojaan pelkästään osakkeiden tämänhetkiseen osinkotuottoon. Osakkeet, jotka kasvattavat osinkoaan kaksinumeroisella vauhdilla vuosia, todennäköisesti enemmän kuin kompensoivat heikon alkutuoton haitan pitkällä aikavälillä.

Vaikka Home Depot ja NextEra Energy ovat aina tarjonneet vaatimattomia osinkotuottoja, ne ovat tarjonneet liiallisia tuottoja osakkeenomistajilleen. Viimeisen vuosikymmenen aikana ne ovat ylittäneet S&P 500:n vaikuttavalla marginaalilla, kun ne ovat nousseet 329 % ja 307 % (vs. vain +162 % S&P 500:sta). Vankkaiden liiketoimintamalliensa ansiosta näillä kahdella osakkeella on hyvät mahdollisuudet menestyä pidemmällä aikavälillä laajempia markkinoita paremmin.