3 Osakkeet Chuck Akre's Firm, Chuck Royce Katso Value In

Legendaariset sijoittajat Chuck Akre (kaupat, salkku) Ja Chuck Royce (kaupat, salkku) on muutakin kuin etunimensä yhteistä, sillä niiden yritykset näkevät joidenkin samojen osakkeiden pitkän aikavälin arvon.

Virginiassa toimiva Akre Capital Management noudattaa "kolmijalkaista jakkaraa" osakepoiminnassa, jossa salkunhoitajat etsivät yrityksiä, joilla on vahva liiketoimintamalli ja hyvät johtoryhmät, jotka sijoittavat tehokkaasti uudelleen vapaan kassavirran.

Vertailun vuoksi Roycen yritys, jonka pääkonttori on New Yorkissa, on erikoistunut pieniin yhtiöihin. Salkunhoitotiimi valitsee osakkeet aktiivisen, alhaalta ylöspäin suuntautuvan, riskitietoisen ja perustavanlaatuisen lähestymistavan perusteella. He etsivät myös arvomahdollisuuksia yritysten joukosta, jotka käyvät kauppaa alennuksella yrityksen arvoon.

Huolimatta hieman erilaisista lähestymistavoista sijoittamiseen, Akren yrityksellä ja Roycelle on useita yhteisiä omistuksia vuoden 2021 viimeisen neljänneksen lopussa.

- Koottu salkku, Premium GuruFocus -ominaisuus, joka perustuu 13F-ilmoituksiin, havaitsi, että molemmilla guruilla oli asema KKR & Co. Inc:ssä (KKR, Taloudellinen), CarMax Inc. (KMX, Taloudellinen) ja Berkshire Hathaway Inc.:n (BRK.B, Taloudellinen) Luokan B osakkeet 31. joulukuuta.

KKR & Co

Molemmat gurut jättivät tehtävänsä KKR & Co:ssa (KKR, Taloudellinen) pysyi ennallaan viimeisellä vuosineljänneksellä, ja Akren yhtiö omisti 14.73 miljoonaa osaketta, mikä tekee siitä kuudenneksi suurimman aseman osakesalkussa. Royce omistaa 34,458 6.14 osaketta. Guruilla on yhdistetty osakesalkun paino XNUMX % osakkeesta.

New Yorkissa toimivan vaihtoehtoisen omaisuudenhoitoyhtiön markkina-arvo on 34.47 miljardia dollaria; sen osakkeiden vaihto oli maanantaina noin 58.31 dollaria, hinta-voittosuhde oli 7.96, hinta-kirja-suhde 2.11 ja hinta-myyntisuhde 2.27.

GF Value Line ehdottaa tällä hetkellä, että osake on mahdollinen arvoloukku sen historiallisten suhdelukujen, aiemman taloudellisen tuloksen ja tulevien tulosennusteiden perusteella. Sellaisenaan mahdollisten sijoittajien tulisi tehdä perusteellinen tutkimus ennen päätöksentekoa.

GuruFocusin mukaan Akre Capital on noussut noin 151.34 % sijoituksistaan ​​vuoden 2018 ensimmäisestä neljänneksestä lähtien. Roycen sijoitus on noussut 62.48 % vuoden 2010 kolmannesta neljänneksestä lähtien.

KKR:ään sijoittaneista guruista ValueAct Holdings LP (kaupat, salkku) omistaa suurimman osuuden 3.70 prosentin osuudellaan. Diamond Hill -pääkaupunki (kaupat, salkku), Bill Nygren (kaupat, salkku), John Rogers (kaupat, salkku), Spiros Segalas (kaupat, salkku), Tom Gayner (kaupat, salkku) ja monet muut gurut omistavat myös osakkeen.

CarMax

Neljännellä vuosineljänneksellä Akren yritys nosti CarMaxiaan (KMX, Taloudellinen) 2.55 prosentilla 7.30 miljoonaan osakkeeseen, mikä tekee siitä seitsemänneksi suurimman omistusosuuden. Samoin Royce nosti asemaansa 4.55 % 4,600 5.30 osakkeeseen. Niiden yhteenlaskettu osakesalkun paino on XNUMX %.

Käytettyjen autojen jälleenmyyjän, jonka pääkonttori on Richmondissa, Virginiassa, markkina-arvo on 15.55 miljardia dollaria; sen osakkeiden vaihto oli maanantaina noin 96.19 dollaria, hinta-voittosuhde oli 13.27, hinta-kirja-suhde 3.05 ja hinta-myyntisuhde 0.53.

GF-arvolinjan mukaan osake on tällä hetkellä mahdollinen arvoloukku.

GuruFocus arvioi, että Akre Capital on noussut 52.23 prosenttia pitkäaikaisista sijoituksistaan, kun taas Royce on kertynyt 91.71 prosentin tuottoa vuoden 2016 kolmannen neljänneksen jälkeen.

Akren yrityksellä on 4.51 prosentin osuudellaan suurin asema CarMaxissa. Muita huippuguru-sijoittajia ovat mm Ruane Cunniff (kaupat, salkku), PRIMECAP-hallinta (kaupat, salkku), Wallace Weitz (kaupat, salkku), David tepper (kaupat, salkku), Rogers, ray Dalio (kaupat, salkku), Paul Tudor Jones (kaupat, salkku) Ja Ron Baron (kaupat, salkku).

Berkshire Hathaway

Neljänneksen aikana Royce leikkasi Berkshire Hathawayaan (BRK.B, Taloudellinen) omistusosuudella 11.11 % 16,000 17,504 osakkeeseen, kun taas Akren yritys jätti asemansa ennallaan 0.07 XNUMX osakkeeseen. Yhdessä niillä on XNUMX %:n salkun paino osakkeissa.

Omahassa, Nebraskassa sijaitseva vakuutusryhmittymä, jota johtaa Warren Buffett (kaupat, salkku), jonka markkina-arvo on 788.37 miljardia dollaria; sen B-sarjan osakkeiden vaihto oli maanantaina noin 356.64 dollaria. Hinta-voittosuhde oli 9.03, hinta-kirja-suhde 1.56 ja hinta-myyntisuhde 2.29.

GF -arvolinjan perusteella osake näyttää olevan tällä hetkellä vaatimattomasti yliarvostettu.

GuruFocus-tiedot osoittavat, että Akren yritys on saavuttanut arviolta 16.79% sijoituksistaan ​​tähän mennessä. Roycen sijoitus on tuottanut noin 5.95 % vuoden 2019 viimeisestä neljänneksestä lähtien.

Bill Gates (kaupat, salkku)' säätiöllä on suurin osuus Berkshiren B-sarjan osakkeista 1.51 prosentin osuudellaan. Diamond Hill, Tom Russo (kaupat, salkku), Gayner, Hotchkis & Wiley ja Chris Davis (kaupat, salkku) on myös merkittäviä positioita osakkeessa.

Salkun koostumus

Akre Capitalin 17.92 miljardin dollarin osakesalkku, joka koostui 24 osakkeesta neljännen vuosineljänneksen lopussa, oli suurelta osin sijoitettu finanssipalvelusektorille.

Yli puolet Roycen 13.38 miljardin dollarin osakesalkusta, joka koostui 966 osakkeesta samalla ajanjaksolla, sijoitettiin teollisuus- ja teknologiasektoreille.

Tilinpäätöksessä esitettävät

Minulla ei ole kantoja missään mainitussa varastossa, eikä suunnitelmia aloittaa kantoja seuraavien 72 tunnin aikana.

Tämän kirjoittajan näkemykset ovat vain heidän omia mielipiteitään, eikä GuruFocus.com tue tai takaa niitä.