Sijoittamisen sanonta nro 1 on: "Osta halvalla, myy kalliilla".
Kun sijoittajat tutkivat kiinteistösijoitusrahastoa (REIT). Mutta mistä tiedät, onko REIT aliarvostettu?
REIT:t voidaan arvioida kahdella tavalla. Ensinnäkin, jos nykyinen osinkotuotto on korkeampi kuin sen pitkän aikavälin keskiarvo, REIT:n sanotaan olevan aliarvostettu. Jos tuotto on pienempi kuin sen pitkän aikavälin keskiarvo, REIT on yliarvostettu.
Toiseksi tarkastelemme varoja operaatioista (FFO) suhteessa osakekurssiin. Kaava P/FFO tarkoittaa osakekurssin (P) jakamista FFO:lla. Tämä on samanlainen kuin muiden kuin REIT-osakkeiden P/E-luvut. Jos P/FFO on huomattavasti alhaisempi kuin sen saman sektorin (terveydenhuolto, vähittäiskauppa, teollisuus jne.), REIT:n sanotaan olevan aliarvostettu.
Yllä olevat kriteerit huomioon ottaen tässä on kolme REIT:tä, jotka näyttävät olevan tällä hetkellä aliarvostettuja.
REIT NIMI | P/FFO | P/FFO SEKTORIN AVG | VIIMEAIKAINEN OSINKOTUOTTO  | 5-VUODEN OSINKOTUOTTO |
SIMON PROPERTY GROUP INC. | 9.21 | 13.46 | 6.42% | 5.84% |
SL GREEN REALTY OYJ. | 5.85 | 13.96 | 9.47% | 4.84% |
BRANDYWINE REALTY TRUST | 4.69 | 13.96 | 11.4% | 5.70% |
Simon Property Group Inc. (NYSE: SPG) on Indianapolisissa toimiva REIT, joka omistaa ja vuokraa ostoskeskuksia, ravintoloita, outlet-keskuksia ja viihdepaikkoja. S&P 100:n jäsen Simon Property Group on yksi suurimmista ostoskeskuksista REITissä Yhdysvalloissa ja omistaa kiinteistöjä myös Euroopassa ja Aasiassa.
Lokakuu oli äärimmäisen vaikea kuukausi useimmille REIT-osakkeille, ja Simon Property Groupin osake putosi kuukauden puolivälin alimmilleen 86.02 dollariin, mutta on sittemmin palautunut 109 dollariin. Sen 7 dollarin vuotuinen osinko tuottaa nyt 6.4 prosenttia.
Yksi asia, jota Simon Property Groupissa kannattaa ihailla, on sen kestävyys. Vuonna 2020, kun COVID-19 laukaisi valtavan hinnanlaskun, osakkeen arvo oli alle 37 dollaria. Mutta 2½ vuodessa se oli noussut 160 dollariin. Voisiko historia toistaa?
SL Green Realty Corp. (NYSE: SLG) on New Yorkin toimistojen suurin omistaja ja vuokranantaja 62 rakennuksellaan, joiden yhteispinta-ala on 33.6 miljoonaa neliöjalkaa.
Inflaation ja taantuman pelot ovat ajaneet SL Greenin hinnan takaisin äskettäin 52 viikon alimmalle tasolle 35.49 dollariin. Silti termiinihinta-tulos-suhde (P/E) 10 on kohtuullinen ja kolmannen vuosineljänneksen 1.66 dollarin operatiiviset varat (FFO) kattavat helposti kolme kuukausittaista 93.25 dollarin osinkomaksua. 3.73 dollarin vuotuinen osinko tuottaa nyt 9.4 % ja on 91 % korkeampi kuin sen viiden vuoden keskimääräinen tuotto.
Historia on osoittanut, että inflaatio ja taantuma tulevat ja menevät, joten SL Greenin viimeaikainen hinta, joka on lähellä 40 dollaria, voi osoittautua edulliseksi jatkossa.
Brandywine Realty Trust (NYSE: BDN) on Philadelphiassa sijaitseva kaupallinen REIT, joka omistaa, kehittää, vuokraa ja hallinnoi 175 kiinteistöä kotikaupungistaan Austiniin, Texasiin.
Brandywine Realty Trustin 52 viikon vaihteluväli on 5.95–14.88 dollaria, mutta kuten niin monet muutkin REIT:t, sen osakekurssi on laskenut korkeampien korkojen vuoksi tänä vuonna.
Brandywinen neljännesvuosittainen 0.19 dollarin osinko on ollut vakaa, mutta hidas kasvu viimeisten viiden vuoden aikana ja tuottaa tällä hetkellä yli 11 % vuosittain.
Vuoden 2022 kolmannen neljänneksen 0.36 dollarin FFO oli penniäkään parempi kuin vuoden 2021 kolmannella neljänneksellä, joten osingonmaksun kattaminen ei ole ongelma. Osake on noussut noin 10 % muutaman viikon takaisesta pohjasta. Brandywine Realty Trustin vakaa osinko ja FFO:n paraneminen voi nähdä lisää arvostusta lähitulevaisuudessa.
Lue seuraava: Tämä vähän tunnettu REIT tuottaa kaksinumeroisia palautuksia karhumarkkinoilla: Miten?
Katso lisää kiinteistösijoitusuutisia ja oivalluksia Benzingalta
Pankki- ja sijoitusalusta Nada on julkistanut uusimman tuotteensa Kaupungin rahastot, ensimmäinen indeksimainen rahasto yhden kaupungin asuinkiinteistömarkkinoille. Rahastojen vähimmäissijoitus on 250 dollaria ja ennustettu IRR 15%.
Q3:n tulokset osoittavat sen Varainhankinta voittaa jälleen markkinat. Sen Kasvu eREIT III on 17.2% enemmän kuin vuotta aiemmin.
Älä missaa reaaliaikaisia hälytyksiä osakkeistasi – liity Benzinga Pro ilmaiseksi! Kokeile työkalua, joka auttaa sinua sijoittamaan älykkäämmin, nopeammin ja paremmin.
© 2022 Benzinga.com. Benzinga ei tarjoa sijoitusneuvontaa. Kaikki oikeudet pidätetään.
Lähde: https://finance.yahoo.com/news/3-reits-trading-way-below-152437235.html