3 alueellisen pankin osaketta ostettaviksi SVB:n romahduksen jälkeen

Silicon Valley Bankin (SIVB) epäonnistuminen on aiheuttanut shokkiaaltoja Yhdysvaltain pankkialalle, erityisesti pienempiin pankkeihin. SPDR S&P Regional Banking ETF (KRE) on laskenut yli 20 % juuri viime viikolla tartuntapelkojen vuoksi.

Mutta kaikki pankit eivät ole yhtä voimakkaasti alttiina kryptovaluutta- ja startup-teollisuudelle, vaikka useimmat pankkien osakkeet ovat joutumassa paniikkiin. Sijoittajat myyvät pankkien osakkeita umpimähkäisesti tässä ympäristössä, mutta tämä voi olla mahdollisuus osinkosijoittajille.

Seuraavat kolme aluepankkiosaketta ovat laskeneet laajemman finanssisektorin rinnalla, mutta nämä nimet ovat hyvin hoidettuja, pitkän aikavälin kasvupotentiaalia ja turvallisia osinkoja.

Pankin osakkeet #1: Mene länteen ja hanki osinkoja

Westamerica Bancorporation (WABC) on alueellinen yhteisöpankki, jolla on 79 konttoria Pohjois- ja Keski-Kaliforniassa. Yritys voi jäljittää alkuperänsä vuoteen 1884. Westamerica tarjoaa asiakkailleen pääsyn säästö-, shekki- ja rahamarkkinatileihin.

Yhtiön lainasalkku koostuu sekä liike- että asuntolainoista sekä rakennuslainoista. Westamerica on Kalifornian seitsemänneksi suurin pankki, jonka pääkonttori on. Sen vuotuinen liikevaihto on lähes 270 miljoonaa dollaria.

Westamerica raportoi 19. tammikuuta neljännen vuosineljänneksen ja koko vuoden tulostuloksen. Liikevaihto kasvoi 47.6 % 79.6 miljoonaan dollariin, kun taas GAAP:n osakekohtainen tulos oli 1.46 dollaria verrattuna edellisen vuoden 0.81 dollariin. Vuonna 2022 liikevaihto parani 23 prosenttia 267 miljoonaan dollariin, kun EPS oli 4.54 dollaria verrattuna edellisvuoden 3.22 dollariin.

Neljänneksen lopussa järjestämättömät lainat olivat 774 miljoonaa dollaria, mikä on 25 % vähemmän kuin vuotta aiemmin ja 20 % vähemmän kuin vuoden kolmannella neljänneksellä. Luottotappiovaraukset olivat 20.3 miljoonaa dollaria, mikä on 13.7 % vähemmän kuin edellisenä vuonna ja 4.2 % vähemmän kuin edelliseen vuoteen verrattuna. Lainojen kokonaismäärä laski 12.2 prosenttia 964 miljoonaan dollariin, mikä johtui pääasiassa Paycheck Protection Program (PPP) -lainojen jyrkästä laskusta.

Korkokate oli 69.2 miljoonaa dollaria, kun se vuoden 60.8 kolmannella neljänneksellä oli 2022 miljoonaa dollaria ja vuoden 43.1 viimeisellä neljänneksellä 2021 miljoonaa dollaria. Keskimääräinen talletuskanta pysyi ennallaan 6.3 miljardissa dollarissa. Analyytikot odottavat yhtiön tienaavan 5.98 dollaria vuonna 2023.

Yhtiöllä on pitkä historia osingonmaksusta ja se on korottanut osinkoaan 29 peräkkäisenä vuonna. Osakkeen tuotto on tällä hetkellä 3.3 %. Odotamme 2 prosentin vuosittaisen osakekohtaisen kasvun seuraavan viiden vuoden aikana, kun taas osake näyttää myös olevan merkittävästi aliarvostettu.

Pankkiosake #2: Arkansasissa on hyviä "vaellusreittejä".

Bank OZK (OZK) on alueellinen pankki, joka tarjoaa asiakkailleen palveluja, kuten shekkien, yrityspankkien, kaupallisten lainojen ja asuntolainojen Arkansasissa, Floridassa, Pohjois-Carolinassa, Texasissa, Alabamassa, Etelä-Carolinassa, New Yorkissa ja Kaliforniassa.

Yhtiö on korottanut osinkoaan 27 peräkkäisenä vuonna ja itse asiassa nostanut osinkoa 50 peräkkäisen vuosineljänneksen ajan, mikä osoittaa sen vahvaa liiketoimintamallia. Osakkeen tuotto on tällä hetkellä 3.6 %.

Tammikuun puolivälissä Bank OZK raportoi taloudelliset tulokset vuoden 2022 viimeiseltä neljännekseltä. Lainojen ja talletusten kokonaismäärä kasvoi 13.5 % ja talletukset 6.4 % edellisen vuoden neljännekseen verrattuna. Korkokate kasvoi 25 % lainojen kasvun ja huomattavasti korkeampien korkojen ansiosta. Lisäksi pankki pienensi osuuttaan 8 %. Tämän seurauksena osakekohtainen tulos kasvoi 14.5 % ja ylitti analyytikoiden konsensuksen 0.04 dollarilla. Bank OZK on ylittänyt analyytikoiden konsensuksen 10 viimeisestä 11 neljänneksestä.

Bank OZK oli kasvattanut osakekohtaista voittoaan lähes joka vuosi finanssikriisin jälkeen, mikä oli pankille vahva saavutus. Vuosina 2011–2019 EPS kasvoi lähes 11 % vuodessa. Lisäksi Bank OZK ei ole kasvanut vain orgaanisesti, vaan pankki on viimeisen vuosikymmenen aikana toistuvasti tehnyt yritysostoja kasvun vauhdittamiseksi.

Pankilla on hyvä asema keskeisillä markkinoillaan uusien konttoreiden avaamisen ja epäorgaanisen kasvun ansiosta. Bank OZK on kotivaltionsa Arkansasin suurin pankki. Pankki OZK on myös houkutteleva rahoitusosake, koska sillä on pitkä historia ja vahva suorituskyky viime finanssikriisin aikana.

Pankkiosake #3: Muista Maine

Bar Harbour Bankshares (BHB) on pankkiholdingyhtiö. Yrityksen toimiva tytäryhtiö Bar Harbour Bank & Trust on yhteisöpankki, joka tarjoaa valikoiman talletus-, laina- ja niihin liittyviä pankkituotteita sekä välityspalveluita kolmannen osapuolen välitysjärjestelyn kautta. Lisäksi yhtiö tarjoaa tämän tytäryhtiön kautta luottamus- ja sijoituspalveluita sekä tytäryhtiönsä Bar Harbor Wealth Managementin kautta varainhoitopalveluja.

Bar Harbor Bank & Trustilla on yli 50 toimipistettä Mainessa, New Hampshiressa ja Vermontissa, ja sen pääkonttori on ollut Bar Harborissa, Mainessa vuodesta 1887, ja sen omaisuus on yli 3.6 miljardia dollaria.

Bar Harbor Bank & Trust on ainoa yhteisöpankki, jonka pääkonttori sijaitsee Pohjois-Uudessa Englannissa ja jolla on sivukonttorit Mainen, New Hampshiren ja Vermontin osavaltioissa. Pankilla on hyvät tulokset sekä tuloksen että osingon kasvussa yhdistettynä hyvään osinkotuottoon, mikä tekee osakkeista houkuttelevia osinkosijoittajille. Yhtiöllä on hyvät asemat ja se on pystynyt luomaan vahvan lainaputken ja kasvattamaan lainasalkkuaan luoton laadun säilyttäen.

Bar Harbor julkaisi 19. tammikuuta vuoden 2022 neljännen vuosineljänneksen tuloksensa 31. joulukuuta 2022 päättyneeltä ajanjaksolta. Yhtiön liikevaihto oli 41.2 miljoonaa dollaria, kun se vuoden 38.7 kolmannella neljänneksellä oli 3 miljoonaa dollaria ja vuoden 2022 viimeisellä neljänneksellä 34.97 miljoonaa dollaria. johtui 4 %:n vuositasosta kaupallisten lainojen kasvusta ja 2022 %:n kaupallisten lainojen kasvusta vuonna 11 verrattuna vuoteen 19. Neljännen vuosineljänneksen ydintulos laimennettua osaketta kohden oli 2022 dollaria verrattuna 2021 dollariin viimeisellä neljänneksellä ja 0.83 dollariin vuosi sitten.

Bar Harborin pääoman tuotto oli 1.20 %, kun se viime vuonna oli 1.14 %, kun taas korkokate oli 3.76 %, kun se edellisenä vuonna oli 2.79 %. Järjestämättömien omaisuuserien suhde oli 0.17 % verrattuna 0.27 %:iin vuonna 2021. Koko vuoden 2022 nettotulos oli 43.6 miljoonaa dollaria eli 2.88 dollaria laimennettua osaketta kohden, kun se vuonna 39.3 oli 2.61 miljoonaa dollaria eli 2021 dollaria laimennettua osaketta kohden. 11 %.

Yhtiön osinkosuhde on viimeisen viiden vuoden aikana ollut keskimäärin noin 42 %. Bar Harborin osinko katetaan mukavasti tuloilla. Odotettu tuloskasvu huomioon ottaen osingolla on tilaa jatkaa kasvuaan samaa tahtia ja pitää maksusuhde suunnilleen samalla tasolla, mikä on turvallista.

Osakkeen tuotto on tällä hetkellä 3.9 %.