Hajautus on hyödyllistä salkun kannalta, koska se vähentää riskejä. Riskiä ei voida täysin pienentää, joten sijoittajat pyrkivät tasapainottamaan salkkua siten, että riski pienenee ja salkun annetaan silti kasvaa.
On olemassa useita tapoja vähentää salkun riskiä. Yksi on suojaus, mutta se on kallista ja vaatii syvällistä rahoitusmarkkinoiden tuntemusta.
Toinen vaihtoehto on lisätä salkkuusi varoja, jotka eivät korreloi tai joilla on alhainen korrelaatioaste. Joukkovelkakirjat ja osakkeet täydentävät toisiaan, koska joukkovelkakirjat antavat vakautta salkulle, kun taas osakkeet ovat epävakaampia.
Mutta kuinka paljon kuhunkin omaisuusluokkaan kohdennetaan? 60/40-portfolio on ratkaisu.
Mikä on 60/40 portfolio?
60/40-salkku koostuu 60 % osakkeista ja 40 % joukkovelkakirjoista. Ajatuksena on minimoida riski ja tuottaa tuottoa, vaikka rahoitusmarkkinat olisivat vaikeuksissa, koska näiden kahden omaisuusluokan välinen korrelaatio on heikentynyt.
Vuosi 2022 on ollut vaikea 60/40-salkun kannalta, sillä se tuotti -24 %. Tällaisella salkulla oli kuitenkin kaikkien aikojen paras vuosituotto, laskettuna vuositasolla helmikuun ensimmäisen kaupankäyntiviikon jälkeen.
Joten miksi kukaan rakentaisi 60/40-salkun näin huonon tuloksen jälkeen vuonna 2023? Tässä on kolme syytä 60/40-salkun puolesta:
- Keskimääräinen vuosituotto yli vuosisadan aikana on +9.5 %
- Vain kaksi kertaa yli sadan vuoden aikana oli kaksi peräkkäistä vuotta, jolloin 60/40-salkku tuotti negatiivisia tuloksia
- Vaatii vain vuosittaisen tasapainotuksen
Kuinka rakentaa 60/40-portfolio?
Sellaisen salkun yksinkertaisin muoto on ostaa osakeindeksi (eli osakemarkkinaindeksiä seuraava ETF) ja joukkovelkakirjoja seuraava ETF.
S & P500 ETF:ien kokonaisvarallisuus on noin 1 biljoona dollaria. ETF:iä on kolmetoista, ja keskimääräinen kulusuhde on 0.6 %.
Joukkovelkakirjalainojen ETF:n osalta yksi vaihtoehto voisi olla IEF, joka tarkoittaa iShares 7-10 Year Treasury Bond -lainaa ja seuraa USA:n valtion joukkovelkakirjalainoista koostuvan indeksin sijoitustuloksia, joiden jäljellä oleva maturiteetti on XNUMX-XNUMX vuotta.
Source: https://invezz.com/news/2023/02/21/3-reasons-to-have-a-60-40-portfolio-in-2023/