3 syytä, miksi pitkän aikavälin sijoittajien tulisi olla optimistisia

Näyttää siltä, ​​​​että huonot uutiset ovat väistämättömiä näinä päivinä. Suurimman osan viime vuodesta jopa hyvät uutiset taloudesta olivat huonoja uutisia markkinoille. Kyllä, vuosi 2022 oli a kauhea vuosi rahoitusmarkkinoilla. Itse asiassa se oli kaikkien aikojen huonoin vuosi joukkovelkakirjoille (maanvyörymällä) ja seitsemänneksi huonoin Yhdysvaltain osakkeille (S&P 500). Vaikka emme ole vieläkään selvinneet inflaation tai Federal Reserven historiallisen koronnostokampanjan takia, pitkän aikavälin sijoittajilla on useita syitä olla optimistisia markkinanäkymien suhteen.

3 syytä sijoittajien olla optimistisia pitkän aikavälin markkinanäkymien suhteen

Lyhyen aikavälin markkinoiden liikkeitä tulee aina odottaa, erityisesti osakesijoittajien kohdalla. Mutta pitkällä aikavälillä historialliset tiedot maalaavat paljon paremman kuvan markkinoiden joustavuudesta.

1. Ajan myötä markkinat ovat aina nousseet enemmän kuin laskeneet

Yhdysvaltain osakkeiden keskimääräinen tuotto voi olla 10 % vuodessa, mutta S&P 500 on päättänyt vuoden 10 % tuotolla vain kerran. Kalenterivuoden tuottojakauma on erittäin positiivinen, sillä yli 37 % vuosista päättyy 20 prosentin pohjoispuolella. Toinen optimistinen tosiasia pitkäaikaisille sijoittajille: keskimäärin osakkeet ja joukkovelkakirjat päättävät vuoden positiivisella tuotolla noin 75 % ja 89 % ajasta. Eli sijoittajien pitäisi varaudu aina epävakaisiin vuosiin, jotka laskevat keskiarvoa.

2. Markkinat voivat kääntyä nopeasti

Päivästä päivään

Pysy sijoittuna (ei aio nostaa käteistä) on yleensä avain sijoittajille. Markkinat voivat nostaa rahaa jopa äärimmäisimpien volatiliteetin aikana. Itse asiassa 70 prosenttia S&P 500 -indeksin parhaista päivistä osui lyhyelle matkalle kaksi viikkoa pahimmista päivistä. Kuten alla oleva kaavio osoittaa, parhaiden päivien väliin jääminen voi olla todella kallista.

Vuodesta vuoteen

Osakkeet ja joukkovelkakirjat ovat historiallisesti elpyneet vuoden aikana laskuvuoden jälkeen. Mutta entä kymmenen huonoimman vuoden, kuten vuoden 10, jälkeen?

Hyvin:

Sekä osakkeiden että korkojen keskimääräiset tuotot ovat olleet positiivisia äärimmäisten tappioiden jälkeen. Joukkovelkakirjat olivat negatiivisia vain 33 % ajasta seuraavana vuonna, kun taas osakkeet olivat enemmän kolikonheitto 45 %:lla. Mitkä ovat markkinanäkymät vuonna 2023? Se jää nähtäväksi, mutta on muitakin syitä, miksi pitkän aikavälin sijoittajat voivat olla optimistisia.

3. On harvinaista, että osakkeet ja joukkovelkakirjat ovat laskussa samaan aikaan

Se on vasta kolmas kerta koskaan sekä osakkeet että joukkovelkakirjat olivat negatiivisia vuoden lopussa. Monipuolistaminen on tehokkain työkalu sijoittajien vähentää sijoitusriskiä, ​​mutta mikään ei toimi joka kerta. Ottaen huomioon kuinka harvinaista se on osakkeet ja joukkovelkakirjat korreloivat positiivisesti, on syytä optimistisempiin markkinanäkymiin, varsinkin kun otetaan huomioon, että seuraavan vuoden tulos oli pääosin positiivinen.

Lisää tilastoja osakkeiden tai joukkovelkakirjojen peräkkäisistä laskuvuosista (toisistaan ​​riippumattomista)

BlackRockin tietojen mukaan:

• Joukkovelkakirjoilla on ei ikinä menetti rahaa kolme vuotta peräkkäin. Yhdysvaltain joukkovelkakirjalainat olivat negatiiviset vuosina 2021 ja 2022, mikä on kolmas kerta, kun korkotulot olivat tappiollisia vuoden 1926 jälkeen.
• Osakkeiden vuosittaiset tappiot ovat yleisempiä, kuten voit odottaa. Vuodesta 1926 lähtien osakkeet ovat pudonneet neljänä peräkkäisenä vuonna vain kerran (1929-1932), kolme vuotta peräkkäin kahdesti (viimeisin vuosina 2000-2002) ja yksi peräkkäinen tappio (vuosina 1974-1975).
• Osakkeet ovat menettäneet rahaa vain 26 vuodessa 97 vuodesta (1926-2022). Keskimääräinen tappio laskuvuonna oli -13.2 % ja mielenkiintoisella tavalla seuraavan 12 kuukauden keskituotto oli 13.2 %. Volatiliteettia on kuitenkin odotettavissa: 20 25:stä peräkkäisestä 12 kuukauden jaksosta koki kaksinumeroista voittoa or tappioita.

Markkinat ovat joustavia, mutta kaikki yritykset eivät ole

Aina tulee kriisi. Geopoliittiset tapahtumat, uudet huiput, uudet alamäet, taantuma, karhumarkkinat, koronkorotukset vain muutamia mainitakseni (näet kuinka nämä toimivat tätä). Mutta tulopaikasta riippumatta, hajautettu salkku on ajan mittaan tuottanut positiivista tuottoa. Sijoittamisesta on kyse aika in markkinat, ei ajoitus marketti.

Yksinkertaisuuden vuoksi tässä artikkelissa keskityttiin merkittäviin Yhdysvaltain osake- ja joukkolainaindekseihin, jotka eivät välttämättä edusta todella monipuolinen portfolio joka voi sisältää esimerkiksi kansainvälisiä sijoituksia ja erilaisia ​​omaisuusluokkien painoja. Ja on tärkeää muistaa, että keskittyminen yhteen sektoriin tai toimialaan tarkoittaa, että salkkusi ei välttämättä seuraa samoja historiallisia markkinatrendejä. Muista siis tarkistaa todelliset sijoituksesi. Kaikki osakkeet eivät toivu. Tai vaikka koko tekniikkaa vaativa Nasdaq Composite -indeksi: maaliskuussa 2000 saavutettuaan huippunsa se kesti Yli 15 vuotta palatakseen aikaisempiin huippuihin. Joten paljon riippuu siitä, miten portfoliosi on sijoitettu ja miten reagoit ajan myötä markkinoiden muuttuessa.