3 ennustettavaa Charlie Mungerin osaketta korkealla turvamarginaalilla

Yhteenveto

• Wells FargoWFC
  , Yhdysvaltain BancorpTBBK
  ja Alibaballa on myös korkeat liiketoiminnan ennustettavuusluokitukset.

Tunnettu sijoittaja Charlie Munger (kaupat, salkku), Dai:n puheenjohtajaDAI
ly JournaDJCO
l Corp. (DJCO, Taloudellinen), julkisti aiemmin tässä kuussa Kaliforniassa toimivan kustannusyhtiönsä toisen vuosineljänneksen osakesalkun.

Myös Berkshire Hathawayn varapuheenjohtajaBRK.B
(BRK.A, Taloudellinen)(BRK.B, Taloudellinen), Munger tunnetaan kuivasta nokkeluudestaan ​​ja innokkaasta mielestään auttaessaan Warren Buffett (kaupat, salkku) tehdä sijoituspäätöksiä. Hän on kehittänyt joukon mentaalimalleja, jotka on kehystetty ristikkorakenteeksi auttamaan ratkaisemaan kriittisiä liiketoimintaongelmia.

Vaikka Munger's Daily Journalilla on positiot viidessä osakkeessa, 13F:n mukaan se ei tehnyt merkittäviä muutoksia omistuksiin 30. kesäkuuta päättyneiden kolmen kuukauden aikana.

Siitä huolimatta monet sijoittajat etsivät todennäköisesti mahdollisuuksia hyödyntääkseen nykyisessä markkinaympäristössä. Tämän seurauksena he voivat olla kiinnostuneita joistakin gurun 175 miljoonan dollarin osakesalkun osakkeista, jotka ovat aliarvostettuja ja jotka perustuvat tulosperusteiseen diskontatun kassavirtamalliin.

GuruFocuksen mukaan salkku Tietojen mukaan Mungerin salkun nykyiset positiot, joilla on turvamarginaali ja korkea ennustettavuus, ovat Wells Fargo & Co. (WFC, Taloudellinen), US Bancorp (USB, Taloudellinen) ja Alibaba Group Holdings Ltd. (BABA, Taloudellinen).

Sijoittajien tulee olla tietoisia, että 13F-ilmoitukset eivät anna täydellistä kuvaa yrityksen omistuksista, koska raportit sisältävät vain sen asemat Yhdysvaltain osakkeissa ja amerikkalaisten talletustodistusten osalta, mutta ne voivat silti tarjota arvokasta tietoa. Lisäksi raportit heijastavat vain viimeisimmän salkun rekisteröintipäivän kauppoja ja omistuksia, jotka voivat olla tai eivät ole raportoivan yrityksen hallussa tänään tai jopa tämän artikkelin julkaisuhetkellä.

Wells Fargo

Wells Fargon osakkeet (WFC, Taloudellinen) käyvät kauppaa 22.51 %:n alennuksella niiden käypään arvoon 56.51 $ tulosperusteisen DCF-mallin mukaan.

San Franciscossa sijaitsevan pankin markkina-arvo on 165.26 miljardia dollaria; sen osakkeiden vaihto oli maanantaina noin 43.72 dollaria, hinta-voittosuhde 10.44, hinta-kirja-suhde 1.04 ja hinta-myyntisuhde 2.32.

GF -arvolinjaVALU
ehdottaa, että osakkeen arvo on tällä hetkellä kohtuullinen historiallisten tunnuslukujen, aiemman taloudellisen tuloksen ja tulevien tulosennusteiden perusteella.

GF-pistemäärä 76/100 osoittaa, että Wells Fargon suorituskyky on todennäköisesti keskimääräinen jatkossa. Yhtiö sai korkeat pisteet vauhdista, GF-arvosta, kannattavuudesta ja kasvusta, mutta huonon arvosanan taloudellisesta vahvuudesta.

GuruFocus arvioi Wells Fargon taloudellisen vahvuuden 3/10, koska heikot velkaan liittyvät suhteet painavat sitä.

Yrityksen kannattavuus menestyi paremmin arvosanalla 6/10 huolimatta siitä, että sen oman pääoman, varojen ja pääoman marginaalit ja tuotto ovat vähintään puolet kilpailijoistaan ​​heikompia. Siitä huolimatta Wells Fargolla on kohtalainen Piotroskin F-pistemäärä 6/9, mikä osoittaa, että toimintaolosuhteet ovat tyypillisiä vakaalle yritykselle. Tasainen tulos ja liikevaihdon kasvu vaikuttivat myös sen 4.5 tähden ennustettavuuteen. GuruFocus-tutkimuksen mukaan tämän luokan yritykset tuottavat keskimäärin 10.6 % vuodessa 10 vuoden aikana.

Toisen vuosineljänneksen lopussa Munger omisti 1.59 miljoonaa Wells Fargon osaketta, mikä vastasi 35.64 % osakesalkusta ja hänen toiseksi suurin omistusosuutensa. GuruFocus arvioi saaneensa voittoa 1.01 % vuoden 2013 viimeisellä neljänneksellä perustetusta sijoituksesta.

Muita huippuguru-osakkeenomistajia ovat Dodge & Cox, PRIMECAP-hallinta (kaupat, salkku), Chris Davis (kaupat, salkku), Hotchkis & Wiley, Richard Pzena (kaupat, salkku), Barrow, Hanley, Mewhinney & Strauss ja T Rowe Price Equity Income Fund -rahasto (kaupat, salkku).

Yhdysvaltain Bancorp

US Bancorp's (USB, Taloudellinen) -osakkeella käydään kauppaa 19.12 %:n alennuksella DCF:n käypään arvoon 59.75 $.

Pankkiholdingyhtiön, jonka pääkonttori sijaitsee Minneapolisissa, markkina-arvo on 71.76 miljardia dollaria; sen osakkeiden vaihto oli maanantaina noin 48.36 dollaria, hinta-voittosuhde oli 11.10, hinta-kirja-suhde 1.73 ja hinta-myyntisuhde 3.10.

GF-arvolinjan mukaan osake on tällä hetkellä maltillisesti aliarvostettu.

GF-pistemäärä 83 pistettä 100:sta osoittaa, että yrityksellä on hyvä suorituspotentiaali, ja se saa korkeat arvosanat kannattavuudesta, kasvusta, GF-arvosta ja vauhdista. Taloudellinen vahvuus oli kuitenkin heikko.

GuruFocus arvioi US Bancorpin taloudellisen vahvuuden 3/10, koska velkaan liittyvät suhdeluvut ovat huonommin tuottavia kuin sen yli puolessa toimialasta.

Yrityksen kannattavuus menestyi paremmin ja sai arvosanaksi 7/10. US Bancorpia tukevat marginaalit ja tuotot, jotka ylittävät yli puolet sen toimialasta, sekä korkea Piotroskin F-pistemäärä 7, mikä osoittaa, että olosuhteet ovat hyvät. Tasainen tulos ja liikevaihdon kasvu vaikuttivat myös viiden tähden ennustettavuuteen. GuruFocus-tiedot osoittavat, että tällä sijalla olevat yritykset tuottavat keskimäärin 12.1 % vuodessa.

Toisen vuosineljänneksen lopussa Munger omisti 140,000 3.68 osaketta, mikä edustaa hänen neljänneksi suurinta omistusosuuttaan 25.88 prosentin painolla. Hän on saanut arviolta XNUMX % sijoituksesta tähän mennessä.

Muista osakkeisiin sijoittaneista guruista Buffett on suurin osakkeenomistaja 8.51 prosentin osuudella. Davis, Jeremy Grantham (kaupat, salkku), Ensimmäinen Eagle -sijoitus (kaupat, salkku), Barrow, Hanley, Mewhinney & Strauss, Mairs & Power ja Yacktman-omaisuuden hallinta (kaupat, salkku), ja monilla muilla, on myös merkittäviä omistuksia.

Alibaba

Luodaan 117.30 dollarin DCF:n käypä arvo, Alibaban osakkeet (BABA, Taloudellinen) käyvät kauppaa 15.19 %:n turvamarginaalilla.

Kiinan sähköisen kaupan jättiläisen markkina-arvo on 268.60 miljardia dollaria; sen osakkeiden vaihto oli maanantaina noin 100.41 dollaria, hinta-voittosuhde oli 32.54, hinta-kirja-suhde 1.80 ja hinta-myyntisuhde 2.05.

GF-arvolinjan perusteella osake näyttää olevan tällä hetkellä merkittävästi aliarvostettu.

GF-pistemäärä 78/100 tarkoittaa, että yritys tuottaa todennäköisesti keskimääräistä suorituskykyä jatkossa. Se sai korkeat arvosanat kannattavuudesta, kasvusta ja taloudellisesta vahvuudesta, mutta matalat pisteet GF-arvosta ja vauhdista.

GuruFocus arvioi Alibaban taloudellisen vahvuuden 7/10 huolimatta riittämättömästä korkoturvasta. Korkea Altman Z-Score 3.03 osoittaa, että yritys on hyvässä asemassa. Painotettu keskimääräinen pääomakustannus peittää kuitenkin sijoitetun pääoman tuoton, mikä tarkoittaa, että yhtiöllä on vaikeuksia luoda lisäarvoa kasvaessaan.

Yrityksen kannattavuus sai arvosanaksi 9/10. Laskevien käyttö- ja bruttokateprosenttien ohella Alibaban tuotto on heikompi kuin yli puolet sen kilpailijoista. Sillä on myös kohtalainen Piotroskin F-pistemäärä, 5. Huolimatta jatkuvasta tulosten ja liikevaihdon kasvusta, kolmen tähden ennustettavuusarvo on tarkkailussa. GuruFocus havaitsi tämän luokan yritysten tuottoa keskimäärin 8.2 % vuodessa.

Munger omisti 300,000 19.50 Alibaban osaketta toisen vuosineljänneksen lopussa. 40.70 prosentin painollaan se on hänen kolmanneksi suurin omistusosuutensa. GuruFocus arvioi menettäneensä sijoituksesta XNUMX % tähän mennessä.

1.65%: n osuudella David Herro (kaupat, salkku) on Alibaban suurin guru-osakkeenomistaja. Muita huippuguru-sijoittajia ovat PRIMECAP, Ken Fisher (kaupat, salkku), Dodge & Cox, ray Dalio (kaupat, salkku), First Eagle, al Gore (kaupat, salkku)'s Generation Investment ja Davis.

Tilinpäätöksessä esitettävät

Minulla/meillä ei ole positioita missään mainituissa osakkeissa, enkä aio ostaa uusia positioita mainituista osakkeista seuraavan 72 tunnin aikana.