3 uutta osinkoaristokratia vuodelle 2023 – ja salkkusi

Osinkoaristokraatit ovat yleensä ilmiömäisiä lähteitä luotettavasti kasvaville tuloille pitkäaikaisille sijoittajille. Yrityksinä, jotka ovat kasvattaneet osinkoaan vähintään 25 peräkkäisenä vuotena, niillä on osoittautunut olevan kestäviä liiketoimintamalleja, jotka kestävät kaikenlaisia ​​makrotaloudellisia ja geopoliittisia stressitekijöitä, mutta ovat myös ammattitaitoisia pääoman allokoijia, jotka tasapainottavat pitkän aikavälin kasvun ja kilpailukykyisen elinkelpoisuuden aina palaamisen kanssa. - pääoman lisääminen osakkeenomistajille.

Näistä syistä Dividend Aristocrats on loistava paikka aloittaa houkuttelevien lisäysten etsiminen osingon kasvusalkkuun.

Tässä käsittelemme kolmea juuri lyötyä osinkoaristokraattia, jotka voivat tarjota houkuttelevaa pitkän aikavälin tulonkasvua sijoittajille.

Tällaisella osinkoennätyksellä sen on oltava hyvä

JM Smucker ( SJM) toimii pakattujen elintarvikkeiden ja juomien alalla ja omistaa tunnettuja tuotemerkkejä, kuten Smucker's, Jif ja Folgers. Lisäksi se omistaa myös lemmikkieläinten ruokayrityksen, jolla on suosittuja tuotemerkkejä, kuten Milk Bone ja 9Lives.

Vaikka se ei ole nopeasti kasvavalla alalla, Smuckerilla on edelleen useita vipuja vedettävänä pitkän aikavälin kasvun edistämiseksi. Näitä ovat pienempien yritysten hankinnat, jotka hyötyvät valtavasti Smuckerin liiketoimintaverkoston ja mittakaavaetujen synergiaetuista. Yksi menestystarinoista on Big Heart Pet Brands vuonna 2015, joka antoi yritykselle pääsyn lemmikkieläinten ruokamarkkinoille.

Toinen kasvun vipu on hintojen nousu. Syy, miksi tämä vipu on niin voimakas, johtuu siitä, että se ei vaadi lisää markkinaosuuden voittoja ja yksinkertaisesti hyödyntää tuotemerkkivoimaa ja asiakasuskollisuutta, josta se jo nauttii.

Viimeisenä mutta ei vähäisimpänä, Smucker on osoittanut halukkuutta ostaa osakkeita takaisin opportunistisesti. Tämä voi myös parantaa osakekohtaista tulosta ja parantaa osakkeenomistajien pitkän aikavälin tuottoa ilman, että heidän tarvitsee kasvattaa markkinaosuutta tai nostaa hintoja.

Näiden aloitteiden ansiosta odotamme yhtiön saavuttavan vakaan 5 %:n keskimääräisen vuosittaisen osakekohtaisen kasvun pitkällä aikavälillä. Luotamme yrityksen pitkän aikavälin kilpailukykyiseen elinkelpoisuuteen, koska sillä on merkittäviä mittakaavaetuja ja brändivoimaa toimialoillaan. Sen tuotemerkit ovat osoittautuneet asiakkaiden hyväksytyiksi ja uskollisiksi ostamiksi, mikä mahdollistaa inflaation siirtämisen eteenpäin. painottaa tuotantopanoskustannuksiaan ajan myötä uhkaamatta markkinaosuutta. Sen kasvavat mittakaavaedut mahdollistavat sen vauhdittavan kasvun lisääntyvien yritysostojen ja kasvavien katteiden kautta.

Lisäksi yritys on osoittautunut erittäin kestäväksi taantumaa, koska sen tuotteita pidetään yleensä välttämättöminä eikä harkinnanvaraisina. Itse asiassa viime suuren taantuman aikana yrityksen EPS nousi joka vuosi vuodesta 2007 vuoteen 2010.

Jatka ajamista tämän uuden aristokraatin kanssa

CH Robinson Worldwide (CHRW) toimii kuljetusalalla ja tarjoaa kriittisiä logistiikkaratkaisuja, jotka luovat yritykselle vakaata suorituskykyä ja kasvattavat osakkeenomistajille jatkuvasti kasvavia osinkotuloja.

Se tarjoaa asiakkailleen multimodaalisia kuljetuspalveluita ja kolmannen osapuolen logistiikkaa rahdinkuljetuksista ja kuljetusten hallinnasta välitykseen ja varastointiin. Näitä kuljetusmuotoja ovat rekkakuorma-, lentorahti-, intermodaali- tai merikuljetukset, mikä antaa sille laajan valikoiman resursseja palvella käytännössä kaikkia asiakkaita missä tahansa päin maailmaa.

It's Freight & Logistics -välityspalvelut valtaavat kasvavan osuuden Yhdysvaltain rahtimarkkinoista, ja niiden pitäisi jatkossakin toimia kasvun veturina yhtiön eteenpäin menemiselle. Tämän suuntauksen pitäisi vain nopeutua, koska ala on siirtymässä pois omaisuuspohjaisista kuljetusyrityksistä CH Robinsonin kaltaisiin välittäjiin.

Toinen yrityksen kasvun myötätuuli on laaja panostus digitaaliseen infrastruktuuriin, joka optimoi ja nopeuttaa sen skaalausprosessia. Esimerkiksi CH Robinson pystyy nyt tarjoamaan asiakkailleen kehittyneempiä ja käyttäjäystävällisempiä tuotteita, ominaisuuksia ja oivalluksia, mikä on jotain, jota harvat sen kilpailijat pystyvät vastaamaan. Kun mittakaavaedut ovat yhtä suuret kuin heidän, digitaalisen ja dataohjatun tekniikan hyödyntäminen vain pahentaa sen kilpailuasemaa.

Näistä kilpailuetuista johtuen odotamme yhtiön tuottavan melko vakaan osakekohtaisen tuloksen taantuman aikana ja – yhdistettynä sen alhaiseen voittoprosenttiin – johtavan jatkuvaan osakekohtaisen osingon kasvuun useiden vuosien ajan. Odotamme myös, että yhtiö pystyy kasvattamaan osakekohtaista tulostaan ​​4 prosentin vuositasolla seuraavan puolen vuosikymmenen aikana, mikä lisää edelleen osakekohtaisen osingon kasvua.

Pitkän aikavälin kasvun katalyytit

Nordson Corp. (NDSN) on alallaan todella globaali jättiläinen, joka toimii yli 35 maassa. Se suunnittelee, valmistaa ja markkinoi tuotteita, joita käytetään liimojen, pinnoitteiden, tiivisteiden, biomateriaalien, muovien ja muiden materiaalien annosteluun. Sovellukset vaihtelevat vaipoista ja pilleistä matkapuhelimiin ja ilmailuteollisuuteen.

Se nauttii lukuisista katalysaattoreista, joiden pitäisi ajaa yhtiön pitkän aikavälin kasvua sekä tasaista kasvavaa osinkovirtaa osakkeenomistajille. Esimerkiksi sen luokkansa paras teknologia tekee sen tuotteista erittäin houkuttelevia asiakkaille, koska se auttaa heitä optimoimaan tuottavuutta, alentamaan kustannuksia ja nauttimaan pääsystä asiakaspalveluun kaikkialla maailmassa.

Lisäksi Nordsonin kasvuprofiilia vahvistaa kertakäyttötuotteiden, tuottavuusinvestointien, mobiililaitteiden, lääkinnällisten laitteiden ja kevyiden/kevyiden ajoneuvojen kasvava kysyntä/tarve, mikä lupaa hyvää kysynnän kasvulle sen tuotevalikoimassa. Tämän seurauksena odotamme yhtiön kasvattavan osakekohtaista tulosta 4 % vuositasolla seuraavan puolen vuosikymmenen aikana orgaanisen liikevaihdon kasvun, jatkuvan vaatimattoman marginaalin kasvun ja strategisten yritysostojen ansiosta.

Näemme myös yrityksen maailmanlaajuisen läsnäolon antavan sille monia mahdollisuuksia ajaa kasvua lisäämällä uusia houkuttelevia markkinoita, joilla kasvattaa markkinaosuuttaan hyödyntämällä mittakaavaetuja, liiketoimintaverkostoa ja ylivoimaista teknologiaa.

On kuitenkin tärkeää pitää mielessä, että Nordson ei ole täysin immuuni makrotaloudellisille ja geopoliittisille häiriöille. Vaikka sen vallihauta on melko vahva ja sen voittosuhde erittäin alhainen, sen EPS laski Covid-19-epidemian aikana lähes kolmanneksen. Ensi vuonna EPS kuitenkin nousi uusiin kaikkien aikojen ennätyksiin, ja Nordson on jatkanut armotonta kasvuaan siitä lähtien.

Loppuajatukset

Osinkoaristokraatit, kuten JM Smucker, CH Robinson ja Nordson, ovat osoittautuneet tehokkaiksi pitkän aikavälin osakkeenomistajien varallisuuden ja osinkotulojen yhdistäjiksi.

Koska taloudellinen ja geopoliittinen epävarmuus kasvaa tällä hetkellä huimasti, nyt on ehkä hyvä aika harkita tällaisten osakkeiden lisäämistä salkkuusi.