3 korkeatuottoista kuukausittaista osinkoosaketta

Vaikka useimmat osinkoosakkeet maksavat osinkoja neljännesvuosittain, jotkut maksavat osinkoja kuukausittain.

Mukava asia kuukausittaisissa osinkomaksuissa on, että niitä tulee paljon useammin kuin neljännesvuosittaisia ​​osinkoja ja siksi ne voivat tehdä eläkeläisen kuukausittaisesta kassavirrasta paljon johdonmukaisemman.

Lisäksi ne tarjoavat useammin psykologisia lisäyksiä sijoittajille laskumarkkinoiden aikana antamalla heille kuukausittaisen kassavirran. Tämän seurauksena sijoittajat saattavat olla epätodennäköisempiä myymään sopimattomina aikoina hallussaan kuukausittaisia ​​osinkoosakkeita pikemminkin kuin neljännesvuosittaisia ​​osinkoosakkeita tai jopa osakkeita, joista ei makseta lainkaan osinkoa.

Alla käsittelemme kolmea kuukausittaista osinkoosaketta, joilla on houkutteleva tuotto.

Jos se sinne pääsee…

SL Green Realty Corp. (SLG) on kiinteistösijoitusrahasto (REIT), joka omistaa joitakin Manhattanin parhaista kiinteistöomaisuudesta. Itse asiassa se on Manhattanin suurin toimistovuokranantaja. Teknologia- ja rahoituspalveluyritykset ovat yleensä erittäin haluttuja sen omaisuutta houkuttelevien mukavuuksiensa ja strategisesti keskitetyn sijaintinsa vuoksi New Yorkin bisneskeskuksessa.

Vaikka osakekurssi on viime aikoina laskenut, se jatkaa orgaanista kasvua. SLG:n saman myymälän nettotuotot nousivat 3.3 % vuoden viimeisellä neljänneksellä edellisvuoden vastaavaan ajankohtaan verrattuna ja käyttöaste pysyi vakaana 4 %:ssa. Yhtiö myy tällä hetkellä opportunistisesti osan omaisuudestaan ​​ja käyttää tuotot taseen velkaantumisen vähentämiseen ja syvästi alennettujen osakkeidensa ostamiseen.

Jatkossa uskomme, että SLG:n käyttöaste ja vuokratasot todennäköisesti elpyvät, kun Covid-19-epidemian aiheuttama vastatuuli ja New Yorkin vakavat rajoitukset häviävät. Kun yhdistetään melko aggressiivisiin osakkeiden takaisinostoihin, uskomme, että SLG voi kasvattaa osakekohtaista FFO:ta (toiminnasta saatuja varoja) 5 prosentin CAGR:iin seuraavan puolen vuosikymmenen aikana.

Kun SLG palaa FFO:n osakekohtaiseen kasvuun, myös sen äskettäin leikatun osingon pitäisi palata kasvuun. Mikä parasta, massiivinen hinta-NAV-alennuksen pitäisi myös alkaa sulkeutua. Kun yhdistämme merkittävän arvostuksen moninkertaisen kasvun keskimääräiseen yksinumeroiseen vuotuiseen osakekohtaiseen FFO-kasvuun ja nykyiseen 8 %:n osinkotuottoon, SLG näyttää olevan erittäin todennäköinen ehdokas pitkän aikavälin kaksinumeroiseen kokonaistuottoon.

Sijoitustyön suurin riski on, että SLG:n tase on melko vahvasti velkaantunut ja kattokorkoihin alkaa kohdistua paineita nousevien korkojen vuoksi. Jos kattokorot jatkavat nousuaan eikä SLG alenna velkaantumisastettaan pian, sen hinta-NAV-ero voi nopeasti hävitä, eivätkä sen osakkeet välttämättä lopulta jää niin aliarvostetuiksi.

Kokonaistuottopotentiaali olisi kuitenkin todennäköisesti houkutteleva, kun korkea kuukausittainen osinko yhdistetään kasvunäkymiin.

REIT valtavalla mittakaavalla

Realty Income Corp. (O) on johtava kolminkertainen nettovuokrasopimus REIT, jolla on valtava mittakaava. Sen yritysarvo on 59 miljardia dollaria, ja se omistaa 11,733 1,147 kiinteistöä, jotka on vuokrattu XNUMX XNUMX vuokralaiselle.

O:n vuokrasopimukset ovat rakenteeltaan hyvin konservatiivisia, ja vuokralainen vastaa käytännössä kaikista käyttö- ja pääomakustannuksista yli 10 vuoden vuokrasopimusten ehtojen ohella, joilla on usein konkurssisuoja ja joka vuosi kiinteät sopimusvuokrat. O:lla on tällä hetkellä 8.8 vuoden painotettu keskimääräinen vuokra-aika päättymiseen asti ja se tuottaa 43 % vuokrastaan ​​investointitason vuokralaisilta, mikä antaa sille turvallisen ja erittäin näkyvän kassavirtaprofiilin.

Sen tase on myös varsin vahva, mistä kertoo sen A-luottoluokitus. O:lla on 6.3 vuoden painotettu keskimääräinen erääntymisaika velkakirjoilleen, 5.5-kertainen kiinteä maksukate, 5.2-kertainen velkaantumisaste ja yli 2.5 miljardin dollarin likviditeetti. Tämän seurauksena sillä on pieni riski joutua taloudellisiin vaikeuksiin lähitulevaisuudessa.

Viimeisenä, mutta ei vähäisimpänä, sen osinkohistoria ja -profiili ovat edelleen johdonmukaisimpia ja ennustettavimpia koko osakemarkkinoilla. Konservatiivisesti rakennetun liiketoimintamallinsa ja taseensa ansiosta O on kasvattanut osinkoaan 27 peräkkäisenä vuotena ja samalla tuottanut markkinoita murskaavaa kokonaistuottoa.

Tulevaisuudessa O:n osinko pysyy erittäin turvassa vahvan kassavirran kattamana. Lisäksi analyytikot odottavat sen osakekohtaisen osingon kasvavan keskimääräisellä yksinumeroisella vuositasolla lähitulevaisuudessa, kun sen 4.5 prosentin osinkotuotto ja todennäköinen arvostuskerroin kasvavat mahdollisten kaksinumeroisten vuosituottojen saavuttamiseksi. Kun otetaan huomioon sen erittäin alhainen riskiprofiili, O näyttää erittäin houkuttelevalta kuukausittaiselta osinkoosakesijoitukselta.

Osingon haarniskapuku

Armor Residential REIT (ARR) on kiinnelaina REIT, joka sijoittaa asuntolainavakuudellisiin arvopapereihin, mukaan lukien Yhdysvaltain hallituksen tukemiin yhteisöihin, kuten Fannie Mae ja Freddie Mac. Yhtiö sijoittaa myös kiinteäkorkoisiin, säädettäväkorkoisiin hybridi- ja säädettäväkorkoisiin asuntolainoihin valtion asuntolainahallinnolta.

Yhtiön liiketoimintamalli koostuu velkojen laskemisesta liikkeelle etuoikeutetun ja kantapääoman rinnalla ja sen jälkeen varojen uudelleen sijoittamisesta edellä mainittuihin velkainstrumentteihin. Sitten se palauttaa suurimman osan tästä prosessista ansaitsemastaan ​​nettoerosta osakkeenomistajille osinkoina.

Seurauksena on, että aina kun erot levenevät, ARR näkee yleensä kasvuvauhtinsa kiihtyvän ja sitten kun korkoerot kiristyvät, sen tulos laskee. Tämä on johtanut erittäin epävakaaseen osakekohtaiseen tulokseen ja osakekohtaiseen osinkoon. Itse asiassa pitkällä aikavälillä sen osakekohtainen osinko on laskenut merkittävästi, koska korkoerot ovat yleensä menneet luottamuksen kannalta negatiiviseen suuntaan ja sen korkea maksusuhde jättää sille vain vähän turvamarginaalia.

Tämän seurauksena, vaikka nykyinen kuukausittainen osingonmaksu näyttää erittäin houkuttelevalta 19.4 %:n vuotuisella tuotolla, sijoittajien tulee muistaa, että osinko on erittäin alttiina koronvaihteluille. Tämän seurauksena ARR on enemmän spekulatiivinen sijoitus kuin pitkän aikavälin varallisuuden lisääjä, joten sijoittajien tulee pitää tämä mielessä päättäessään ostaa sen osakkeita.

Loppuajatukset

Eläkeläisille, jotka haluavat rahoittaa kuukausittaisia ​​elinkustannuksiaan, kuukausittaiset osinkoosakkeet voivat olla loistava työkalu. Se sanoi, että vain siksi, että osinko on houkutteleva ja maksetaan kuukausittain, se ei automaattisesti tee siitä loistavaa sopivaa salkkuun.

O:lla saat hieman alhaisemman osinkotuoton 4.5 %:lla, mutta se on erittäin luotettava ja todennäköisesti kasvaa ajan myötä.

SLG:llä saat houkuttelevan 8 %:n osinkotuoton huomattavasti suuremmalla riskillä kuin O:lla. On kuitenkin hyvät mahdollisuudet, että se on kestävä lähitulevaisuudessa nykyiseltä tasolta ja saattaa jopa kasvaa ajan myötä.

Lopuksi, ARR:llä saat ylivoimaisesti houkuttelevimman osinkotuoton näistä kolmesta 19.4 %:lla. Liiketoimintamallin spekulatiivinen ja epävakaa luonne huomioon ottaen tämä osinko on kuitenkin kaikkea muuta kuin luotettava, ja sijoittajien pitäisi odottaa, että sitä leikataan jossain vaiheessa tulevaisuudessa.