3 korkeatuottoista energiaosaketta houkuttelevan kasvun myötätuulessa

Energiaosakkeet ovat tänä vuonna osakemarkkinoiden parhaita menestyneitä. Tähän päivään mennessä Energy Select Sector SPDR ETF (XLE) on noussut 27 % ilman osinkoja, mikä ylittää huomattavasti laajemman S&P 500 -indeksin 13 %:n vuosittaisen laskun.

Energiasektorilta yksittäisiä osakkeita etsiville sijoittajille suosittelemme pysymään laadukkaissa yrityksissä, joilla on kestävää osinkoa ja pitkän aikavälin kasvupotentiaalia.

Uskomme, että Exxon Mobil (XOM), Chevron Corp. (CLC) ja Devon Energy (DVN)  akolme parasta energiaosaketta tulosijoittajille (ja tuskin olemme ainoat täällä Real Moneyssa että kuten nämä nimet).

Exxon Mobil

Exxon Mobililla on pitkä ja vaikuttava kasvuhistoria. Sen juuret juontavat Standard Oiliin, joka on ensimmäinen alaa hallitseva öljy-yhtiö. Mielenkiintoista on, että molemmat nykyiset Osinkoaristokraattien listalla olevat öljy-yhtiöt – Exxon Mobil ja Chevron – ovat Standard Oilin seuraajayhtiöitä.

Nykyään Exxon Mobilin markkina-arvo on lähes 380 miljardia dollaria. Se on jättiläinen, jolla on suuri tuotantoketjun alkupään yritys, joka harjoittaa öljyn ja kaasun löytämistä, etsintää ja tuotantoa. Sillä on myös suuri loppupään segmentti, joka sisältää jalostuksen, keskisegmentti, joka sisältää öljyn ja kaasun kuljetukset, sekä kemikaaliliiketoiminnan.

Vuoden 2022 toisella neljänneksellä Exxon Mobilin liikevaihto oli 115.7 miljardia dollaria, mikä on 71 % enemmän ja 4 miljardilla dollarilla enemmän kuin analyytikkoarviot. Oikaistu osakekohtainen tulos 4.14 dollaria ylitti 0.25 dollaria per osake. Yrityksen liiketoiminnan kassavirta oli 20 miljardia dollaria korkeamman tuotannon, katteen kasvun ja tehokkaan kustannusten hallinnan ansiosta.

Tulevaisuuden kasvu johtuu todennäköisesti yhtiön vahvasta omaisuudesta. Exxonilla on noin 10 miljardia tynnyriä öljyekvivalenttia Permin alueella, ja se odottaa saavuttavansa yli 1.0 miljoonan tynnyriä päivässä alueella vuoteen 2025 mennessä. Toinen suuri kasvu on Guyana, yksi energia-alan mielenkiintoisimmista kasvuprojekteista. Exxonin projekti. Exxon on yli kolminkertaistanut arvioidut reservinsä alueella, vuoden 3.2 alun 2018 miljardista tynnyristä lähes 11.0 miljardiin tynnyriin nyt. Johto on ilmoittanut, että 90 prosentilla uusista varoista tuotantokustannukset ovat 35 dollaria tynnyriltä, ​​joten se pitää osinkoa kannattavana yli 45 dollarin Brent-hinnoilla.

Exxon Mobil on nostanut osinkoaan joka vuosi yli 40 vuoden ajan, jopa erilaisten taantumien aikana. Yhtenä syynä on yhtiön valtava taloudellinen mittakaava, joka tarjoaa joustavuutta leikata kustannuksia rajusti kannattavuuden säilyttämiseksi. Tämä erottaa sen monista pienemmistä öljyn ja kaasun tuottajista, jotka eivät pysty pysymään kannattavina teollisuuden taantuman aikana eivätkä näin ollen pysty ylläpitämään tasaista osinkojen kasvua joka vuosi.

Exxon Mobilin osake tuottaa tällä hetkellä 3.9 prosenttia.

Chevron Corporation

Chevron on maailmanlaajuinen öljyn ja kaasun supermajor. Se on integroitu yritys, mikä tarkoittaa, että se harjoittaa öljyn ja kaasun etsintä- ja tuotantoketjun alkupäässä, puolivälissä tapahtuvaa kuljetusta ja varastointia sekä loppupään jalostusta.

Vuoden 2022 toisella neljänneksellä Chevron teki kaksinkertaisen voiton. Neljännesvuosittainen 68.8 miljardin dollarin liikevaihto kasvoi 83 % edellisvuodesta ja ylitti analyytikoiden odotukset yli 11 miljardilla dollarilla. Oikaistu 5.82 dollarin osakekohtainen tulos ylitti arviot 0.79 dollarilla osakkeelta. Yhtiö raportoi liiketoiminnan kassavirran 13.8 miljardia dollaria ja vapaan kassavirran 10.6 miljardia dollaria.

Korkean öljyn hinnan ohella uudet projektit ovat Chevronin kasvun katalysaattori. Chevron on nyt sijoitussyklinsä positiivisessa vaiheessa. Se odottaa kasvattavansa tuotantoaan 3–4 % vuodessa vuoteen 2024 asti. Pandemia suistui sen kasvukaarista parin viime vuoden ajan, mutta yritys on palannut kasvun tilaan jatkuvan kasvunsa ansiosta Permin altaalla ja Australiassa. Chevron on yli kaksinkertaistanut omaisuutensa arvon Permianissa viime vuosina uusien löytöjen ja teknologisen kehityksen ansiosta. Chevronin tärkein kilpailuetu on sen koko ja asema toimialalla.

Chevronilla on vakiintunut kokemus osinkojen maksamisesta jopa öljy- ja kaasuteollisuuden taantumissa ja taantumissa. Yhtiö on korottanut osinkoaan yli 30 peräkkäisenä vuotena, ja ajanjaksoon sisältynyt useita taantumia. Siksi osingon säilyttämiselle on ainakin ennakkotapaus myrskyisinä aikoina. Yhtiö on pätevä osinkoaristokraatiksi.

Hyödykkeiden tuottajana Chevron on alttiina öljyn hinnan laskulle, varsinkin kun se on sidottu öljyn hintaan. Maksusuhde on muuttunut jälleen kestäväksi yhtiön tuloksen parantuessa.

Osakkeen tuotto on tällä hetkellä 3.6 %.

Devonin energia

Devon Energy on itsenäinen energiayhtiö, joka harjoittaa ensisijaisesti öljyn, maakaasun ja maakaasun etsinnässä, kehittämisessä ja tuotannossa. 7. tammikuuta 2021 Devon ja WPX Energy saivat päätökseen tasavertaisten yhtiöiden fuusion. Yhdistynyt yhtiö hyötyy parantuneesta mittakaavasta, parantuneista marginaaleista, suuremmasta vapaasta kassavirrasta ja taloudellisesta vahvuudesta, joka nopeuttaa käteisen palautusta osakkeenomistajille "kiinteän ja muuttuvan" osinkostrategian avulla.

Johtoryhmän painopiste taseen vahvistamisessa ja pääoman palauttamisessa sijoittajille sen sijaan, että investoisivat uudelleen liiketoimintaan selvästi öljykierron huipulla, tarkoittaa, että Devon Energy on hyvin valmistautunut kaikkiin taantumiin lähitulevaisuudessa. ja selviää todennäköisesti uudesta öljyn hintaromauksesta.

Vuoden 2022 toisella vuosineljänneksellä yhtiön liikevaihto oli 5.63 miljardia dollaria, joka kasvoi 133 prosenttia edellisvuodesta ja ylitti arviot 880 miljoonalla dollarilla. Oikaistu 2.59 dollarin osakekohtainen tulos ylitti arviot 0.22 dollarilla osakkeelta. Devon nosti koko vuoden tuotantoennustettaan 3 % ja odottaa nyt tuotantonsa olevan 600,000 610,000 - XNUMX XNUMX barrelia öljyekvivalenttia päivässä.

Neljännesvuosittaisten tulosten lisäksi Devon ilmoitti 22 prosentin korotuksesta neljännesvuosittaiseen kiinteään plus muuttuvaan osinkoon. Jatkossa uusi vuotuinen osinkoprosentti 6.20 dollaria osakkeelta edustaa valtavaa yli 11 %:n tuottoa. Tietenkin sijoittajien tulee huomioida, että osingon muuttuva komponentti ei välttämättä ole yhtä korkea, jos öljyn hinta laskee. Silti tämä edustaa valtavaa tuottoa. Ja yhtiö osti neljänneksen aikana 23.9 miljoonaa osaketta eli 4 prosenttia ulkona olevista osakkeistaan ​​1.2 miljardilla dollarilla.