3 nopeasti kasvavaa osaketta, jotka maksavat myös osinkoja

Sijoittajat tekevät parhaansa tunnistaakseen lupaavimmat osakkeet, jotka auttavat heitä saavuttamaan taloudelliset tavoitteensa. Keskeinen kriteeri lupaavimpien osakkeiden valinnassa on osakekohtaisen tuloksen kasvu. Jos kaikki muu on sama, mitä nopeammin yritys kasvattaa osakekohtaista tulosta, sitä suurempi on osakkeen nousupotentiaali.

Itse asiassa tuloskasvu on tärkein syy osakkeiden valtavaan ylituotantoon verrattuna joukkovelkakirjoihin pitkällä aikavälillä. 

Tarkastellaan kolmen osinkoa maksavan osakkeen näkymiä, jotka todennäköisesti kasvattavat tulostaan ​​kaksinumeroisella nopeudella seuraavan viiden vuoden aikana.

Maukkaita tuloja: Yum Brands

Yum Brands (YUM) omistaa KFC-, Pizza Hut-, Taco Bell- ja The Habit Restaurants -ketjut. Se sijaitsee yli 155 maassa ja sillä on yli 54,000 60 ravintolaa, joista XNUMX % sijaitsee ulkomailla. KFC tuottaa noin puolet yhtiön liikevaihdosta ja liikevoitosta.

Yum Brands sai päätökseen suuren muutosprojektin vuonna 2019. Se irrotti Kiinan segmenttinsä päästäkseen eroon tämän segmentin epävakaiden liiketoimintojen vaikutuksista sen kokonaistulokseen. Lisäksi yhtiö jakoi myymälöitään nopeasti, vuoden 77 2016 prosentista 98 ​​prosenttiin. Lisäksi Yum Brands käytti myymälöidensä myynnistä franchise-ottajille saadut tulot osakkeidensa aggressiiviseen takaisinostoon. Uudelleenfranchisingin ansiosta Yum Brands on tehostunut, ja sen käyttökustannukset ovat huomattavasti pienemmät ja käyttökate on suurempi. Siten se pystyy käsittelemään enemmän vipuvaikutusta.

Yum Brands on päihittänyt vertailunsa liiketoiminnassa laajalla marginaalilla koko pandemian ajan, koska se on mukautunut nopeasti muuhun kuin toimipisteeseen. Huolimatta vuoden 2020 ennennäkemättömistä sulkemisista, yhtiö kasvatti osakekohtaista tulostaan ​​2 % kyseisenä vuonna, kun taas McDonald's (MCD) ja Restaurant Brands International (Q.S.R.) osakekohtainen tulos laski noin 20 %.

Lisäksi Yum Brandsilla on poikkeuksellisen tasainen kasvuennätys. Varmasti yhtiö on kasvattanut osakekohtaista tulosta kahdeksan viimeisestä yhdeksästä vuodesta, keskimäärin 4.8 prosentin vuosivauhtia. Viimeisten viiden vuoden aikana Yum Brands on kasvattanut osakekohtaista tulostaan ​​keskimäärin 8.8 % vuodessa. Mikä parasta, ravintolaketjulla on vielä runsaasti tilaa tulevalle kasvulle monien uusien myymälöiden avaamisen ja saman myymälän myynnin voimakkaan kasvun ansiosta. Johto on antanut ohjeistuksen myymälöiden lukumäärän keskimääräiselle vuosikasvulle 4–5 % lähivuosina. Ottaen huomioon kaikki nämä tekijät ja sen vahva liikeidea, Yum Brandsin voidaan kohtuudella odottaa kasvattavan osakekohtaista tulostaan ​​keskimäärin noin 10 % vuodessa seuraavien viiden vuoden aikana.

Yum Brands tarjoaa 1.8 prosentin osinkotuottoa, mikä on heikko tulosuuntautuneille sijoittajille. Yum Brands on kuitenkin kasvattanut osinkoaan keskimäärin 10.3 % vuodessa viimeisen vuosikymmenen aikana ja keskimäärin 13.7 % vuodessa viimeisen viiden vuoden aikana. Lupaavien kasvunäkymiensä ja terveen 49 %:n maksusuhteen ansiosta yhtiö jatkaa todennäköisesti osinkonsa järkevää nostamista vielä monta vuotta.

Markkinavakuutus: Cigna

Cigna (CI) on johtava vakuutustuotteiden ja -palvelujen toimittaja. Sen tuotteita ovat hammashoito-, sairaus-, työkyvyttömyys- ja henkivakuutukset, jotka tarjotaan työnantajan tukemien, valtion tukemien ja yksilöllisten kattavuussuunnitelmien kautta. Cignalla on neljä liiketoimintasegmenttiä, mukaan lukien Evernorth, joka tarjoaa apteekkipalveluita ja etuuksien hallintaa, US Medical, joka tarjoaa kaupallisia ja valtion sairausvakuutuksia, kansainväliset markkinat ja ryhmätyökyvyttömyys. Evernorth tuottaa 70 prosenttia kokonaistuloista ja Cigna Healthcare 24 prosenttia kokonaistuloista.

Cignalla on merkittäviä kilpailuetuja. Se on yksi alansa suurimmista toimijoista, ja siksi se nauttii mittakaavaetuja ja tehokkuusetuja, joita sen kilpailijat eivät voi verrata. Vielä tärkeämpää on, että ikääntyvä väestö tarvitsee lisää apteekki- ja sairaanhoitopalveluja tulevina vuosina, mikä tarjoaa vakuutuksenantajalle merkittävän kasvun ajurin.

Toinen merkittävä kasvutekijä on ollut Cignan Express Scriptsin osto vuonna 2018. Tämä yritysosto, joka on merkittävästi vahvistanut Cignan läsnäoloa sen apteekkiliiketoiminnassa, on vauhdittanut kasvua viime vuosina. Vuodesta 2018 lähtien Cigna on kasvattanut osakekohtaista tulostaan ​​joka vuosi, keskimäärin 13.1 % vuodessa. Yhtiöllä on myös poikkeuksellinen kasvuennätys. Se on kasvattanut osakekohtaista tulosta kahdeksan viimeisten yhdeksän vuoden aikana, keskimäärin 14.7 % vuodessa.

Lisäksi Cigna ei lepää laakereillaan. Sen tavoitteena on alentaa terveydenhuoltokustannuksiaan, jotka ovat nousseet inflaatiota nopeammin. Kun otetaan huomioon Cignan luotettava liiketoimintamalli ja sen jatkuva kasvu, odotamme sen kasvattavan osakekohtaista tulostaan ​​keskimäärin 10 % vuodessa seuraavien viiden vuoden aikana.

Erityisesti osinko ei ole koskaan ollut Cignan prioriteetti. Leikkattuaan osinkoaan 20 % suuressa taantumassa, vuonna 2009 yhtiö maksoi saman (merkityksisen) osingon joka vuosi vuoteen 2020 asti. Cigna maksoi vuosittain osingon tyypillisesti kunkin vuoden huhtikuussa. Yhtiö muutti politiikkaansa vuoden 2021 ensimmäisellä neljänneksellä, kun se julisti 1 dollarin neljännesvuosittaisen osingon. Lisäksi Cigna nosti osinkoaan 12 % vuonna 2022 ja 10 % tämän vuoden alussa. Tämän seurauksena osake tarjoaa tällä hetkellä 1.7 prosentin osinkotuottoa ja vakaa 20 prosentin voittosuhde. Siitä huolimatta Cigna on houkutteleva lupaavien kasvunäkymiensä, ei osinkojensa vuoksi.

Oikea suunta: Garmin

Garmin (GRMN) on sveitsiläinen teknologiayritys. Se valmistaa GPS:n mahdollistamia navigointi-, viestintä- ja tietolaitteita ja sovelluksia. Sen liiketoimintasegmentit ovat seuraavat: auto, lentoliikenne, meri, ulkoilu ja kuntoilu. Autosegmentti tarjoaa autonavigointituotteita ajoneuvoille. Ilmailusegmentti sisältää navigoinnin, viestinnän lähettimet ja vastaanottimet, monitoiminäytöt, elektroniset lentomittarijärjestelmät, automaattiset lennonohjausjärjestelmät ja liikenteen neuvontajärjestelmät. Merisegmentti sisältää tuotteet huviveneisiin. Outdoor-segmentti sisältää tuotteita ulkoiluun, kun taas fitness-segmentti valmistaa aktiivisuutta seuraavia tuotteita.

Garmin tuli tunnetuksi ensisijaisesti autojen GPS-laitteidensa ansiosta. Autoteollisuuden GPS-laitteet ovat kuitenkin käytännössä vanhentuneet älypuhelimen laajan käyttöönoton vuoksi. Tämä oli yritykselle alussa kova vastatuuli.

Onneksi Garmin investoi voimakkaasti muihin kuin automarkkinoihin edistääkseen tulevaa kasvua. Onnistuneen käänteen ansiosta yhtiöstä on tullut johtava lento- ja merenkulkualan tuotteiden valmistaja. Kaiken kaikkiaan se on osoittanut vahvaa suorituskykyennätystä. Sen osakekohtainen tulos on laskenut merkittävästi vain kerran viimeisen yhdeksän vuoden aikana, ja se on kasvattanut tulostaan ​​8.6 prosentin keskimääräisellä vuosivauhdilla tänä aikana.

Garminilla ei ole merkittävää kilpailuetua teknologiatuotteissa näkyvän kovan kilpailun vuoksi. Asiantuntemuksensa ja tulevaisuuden kasvumahdollisuuksiensa ansiosta yhtiö kuitenkin todennäköisesti jatkaa osakekohtaisen tuloksensa kasvattamista lähes kaksinumeroisella vauhdilla seuraavan viiden vuoden aikana.

Garmin jäädytti osinkonsa vuosina 2015-2017, joten sillä ei ole pitkää osinkojen kasvuennätystä. Se tarjoaa tällä hetkellä 3.0 prosentin osinkotuottoa ja kohtuullisen 59 prosentin maksusuhteen. Kaiken kaikkiaan osinko ei ole Garminin prioriteetti, mutta tämä on osoittautunut positiiviseksi osakkeenomistajille, sillä panostukset kasvupyrkimyksiin ovat epäilemättä kantaneet hedelmää.

Loppuajatukset

Osakkeet ovat ylittäneet joukkovelkakirjat vaikuttavalla marginaalilla vuosikymmenien ajan. Avain tämän valtavan ylityksen takana on monien osakkeiden tuottojen kasvu. Siksi sijoittajien tulee tehdä parhaansa tunnistaakseen yritykset, jotka todennäköisesti kasvattavat tulojaan nopeasti.

Yum Brandsilla, Cignalla ja Garminilla on ihailtavia kasvuennätyksiä, ja ne todennäköisesti jatkavat tulojensa nopeaa kasvattamista vielä monta vuotta. Kun otetaan huomioon myös niiden kohtuullinen arvostus, nämä osakkeet todennäköisesti palkitsevat osakkeenomistajansa suuresti.