3 Halvat rahastot, joiden tuotto on yli 9 % ostoon tällä markkinalla

Jos olet kuten minä, kuulet säännöllisesti ystäviltä, ​​jotka kerskuvat siitä, kuinka he ovat onnistuneesti ajoittaneet markkinoita aiemmin. Mitä nämä ihmiset tekevät ei ikinä kerro kuinka monta kertaa he ovat jääneet veneestä!

Otetaanpa viime viikko, jolloin miljoonat ihmiset olivat pysäköitynä sivussa peloissaan (kiitosten pelottelevien tiedotusvälineiden ansiosta), että heinäkuun kuluttajahintaindeksin tulos tulee odotettua huonommin, mikä laukaisi myynnin.

Tietenkin tiedämme nyt, että Täysi vastakohta tapahtui – ja oletan, että et kuule ystävistäsi, jotka eivät onnistuneet nappaamaan että pomppia!

Kun muut onnistuvat saamaan tämän tempun, tervehdin heitä. Vedon voittaminen tuntuu aina hyvältä. Mutta ollakseni rehellinen, markkinoiden onnistuneen ajoituksen todennäköisyys vastaa (parhaimmillaan) kolikon heittämistä.

Mieluummin menestymme koko ajan – pelkällä osingolla

Kun on kyse pitkän aikavälin sijoittamisesta, me päinvastoin osinkosijoittajat omaksumme toisenlaisen lähestymistavan. Minun CEF sisäpiiri palvelu, joka on omistettu korkeaan tuottoon suljetut rahastot (CEF)– Haluamme pitää kiinni CEF-rahastoistamme, joista monet tuottavat vähintään 7 % ja maksavat kuukausittain nousevien ja laskevien markkinoiden kautta. (Alle esittelen kolme tällaista rahastoa, joiden tuotto on jopa 9.2 % ja joissa käydään kauppaa edulliseen hintaan.)

Jos olet katsonut osakemarkkinoiden historiallista tuottoa pitkällä aikavälillä, tiedät, että ne tulevat keskimäärin noin 7 % osinkoina ja hintavoittoja tarkasteltavasta ajanjaksosta riippuen. CEF-rahastojemme avulla vastaamme, ellemme päihitä, tämä luku vain osinkoina.

CEF:issä on kuitenkin paljon muutakin kuin osinkoja. Näissä rahastoissa on sisäänrakennettu osoitin, joka on heille ainutlaatuinen ja jota kutsutaan "alennus nettoarvoon" tai "alennus nettoarvoon". Se kertoo meille tarkalleen, milloin CEF on halpa ja milloin kallis.

Näin se toimii – ja kuinka voit käyttää sitä lisäämään hienoja bonuksia niiden "luonnollisten" voittojen (ja korkeiden osinkojen) lisäksi, jotka saat CEF:istä yksin.

Alennustarjous

Alennus NAV:lle johtuu siitä, että koska CEF:illä on suunnilleen sama määrä osakkeita koko elinkaarensa ajan, ne hinnoitellaan usein avoimilla markkinoilla eri tavalla kuin kaikkien niiden hallussa olevien osakkeiden arvo. Ja hyvin usein he käyvät kauppaa alennuksilla – syvin alennuksin.

Pysy täällä, koska kiinnittämällä tarkkaan huomiota NAV-alennukseen, voit saada vakavia voittoja CEF:issä muutamasta syystä.

Ensimmäinen on tietysti se, että saat sopimuksen: CEF-kaupankäynti 10 %:n alennuksella NAV:iin tarkoittaa, että maksat käytännössä 90 senttiä dollarista osakkeista, joukkovelkakirjoista, REIT-rahastoista tai mistä tahansa rahaston hallussa olevista. Tämä jo itsessään houkuttelee uusia sijoittajia, jotka nostavat hintaa.

Toinen – ja siihen liittyvä – etu on mahdollisuus lunastaa alennusta, kun se kaventuu ja (toivottavasti) kääntyy palkkioksi. Kun näin tapahtuu, se toimii kuin CEF:n markkinahinnan jälkipoltin.

Kuinka sulkeva CEF-alennus toi nopean 145 % voiton

Jos haluat nähdä loppualennuksen dramaattisen vaikutuksen, harkitse BlackRock Science and Technology Trust (BST), joka keskittyy suuriin teknologiaosakkeisiin, kuten Microsoft (MSFT), Apple (AAPL) ja Mastercard (MA). Hieman yli kahdessa vuodessa BST:n syvä alennus kääntyi 8.6 %:n preemioon, kun osakemarkkinat vahvistuivat ja tuloja etsivät sijoittajat panivat merkille rahaston voiton, joka tuotti tuolloin noin 6 %.

Tuloksena oli valtava ”bonus” BST:n portfolion luonnollisen kasvun lisäksi.

Tämä lisähyöty on juuri sitä, mitä voi tapahtua, kun ostat CEF:n alennuksella!

Ja näinä päivinä tarjolla on edelleen paljon syväalennushintaisia ​​CEF-rahastoja, vaikka markkinat pomppasivatkin viimeaikaisista pohjalukemistaan. Katsotaanpa kolmea, joista urheilulajeista alennus on niinkin alhainen kuin 16.2 % ja tuotto aina 9.2 % asti.

CEF:n valinta nro 1: 9.2 % öljy- ja kaasuosinko "alennusvetoisella" nousulla

Ensiksi on Kayne Anderson NextGen Energy & Infrastructure Fund (KMF), 7.5 %:n tuotto käy kauppaa juuri mainitsemallani valtavalla 16.2 % alennuksella. Niin suuri kuin alennus onkin, se alkaa jo kutistua (se oli äskettäin 20 %), ja rahaston kokonaistuotto on vahva sekä markkinahintaan että nettoarvoon perustuen.

Se ei ole yllättävää, kun otetaan huomioon (edelleen) tiukat öljymarkkinat ja se tosiasia, että rahasto on erikoistunut master kommandiittiyhtiöihin (MLP), korkeatuottoisiin yrityksiin, jotka operoivat pääasiassa öljy- ja kaasuputkia ja varastoja.

KMF:n kohdalla on hyvä muistaa, että yllä oleva voitto tuli siitä huolimatta, että rahaston alennus on edelleen epätavallisen suuri: se on paljon suurempi kuin CEF-rahastojen keskimääräinen 3.8 %:n alennus yleisesti ottaen. Mutta se muuttuu nopeasti ja todennäköisesti jatkuu pitkällä aikavälillä, koska öljyvarat pysyvät tiukoina.

CEF:n valinta nro 2: Blue Chip -osakkeet tuottavat 5.8 % (ja myydään 89 sentillä dollarilla)

Toinen houkutteleva halpa rahasto on 5.8 %:n tuotto Gabelli osinko- ja tulorahasto (GDV), joka on pomppinut mukavasti markkinoiden kesäkuun pohjalta sekä NAV- että markkinahintaperusteisesti. Se näyttää nousevan vielä korkeammalle jyrkän 11 ​​%:n alennuksen ansiosta.

GDV on menestynyt hyvin äskettäisessä elpymisessä, kiitos korkean kassavirran omistusten, kuten Aakkoset (GOOG), Swedish Match (SWMA), American Express (AXP), Mastercard (MA) ja Microsoft (MSFT).

Arvosijoituslegenda Mario Gabellin johtama rahasto on alkanut nähdä enemmän sijoittajia, ja sen salkun perusarvo on myös noussut noin 10 %. Sillä välin sen alennus ei ole sulkeutunut kovinkaan paljon, joten voimme odottaa enemmän nousua, kun sijoittajat panevat merkille täällä tarjotun kaupan ja ostavat sisään.

CEF nro 3: Loistava kiinteistökauppa (tuotto 9.2 %)

Viimeinen harkittava rahasto on Pääkiinteistötulorahasto (PGZ), jolla on toinen jyrkkä alennus, 9.5%, ja myös uskomaton tuotto, 9.2%. Tällaiset suuret alennukset katoavat nopeasti nousevilla osakemarkkinoilla, ja PGZ on siitä hyvä esimerkki.

Pääasiassa kiinteistölainoihin ja asuntolainoihin sijoittavalla rahastolla oli vuonna 2017 valtava kysyntä kiinteistömarkkinoiden vahvistuessa. Näin ollen PGZ:n alennus supistui dramaattisesti.

Tämä tietysti tuotti suuria voittoja osakkeenomistajille samalla ajanjaksolla, kun rahaston arvo ja markkinahinta nousivat.

Ja tästä tarinasta nähdään jo uusinta vuonna 2022.

Siitä huolimatta PGZ:n alennus leijuu edelleen lähellä 10 prosenttia, mikä viittaa siihen, että kaksinumeroisten pääomavoittojen mahdollisuus katoaa, markkinoiden toipumisesta saatujen voittojen lisäksi koronnostojen toiselle puolelle katsoville (väistämättä) ) kiinteistömarkkinoiden elpyminen. Ja saat 9.2 % osinkoa odottaessasi.

Michael Foster on johtava tutkimusanalyytikko Kontrastinen näkymä. Saat lisää hyviä tuloideoita napsauttamalla tätä saadaksesi uusimman raportin “Tuhoamaton tulo: 5 tarjousrahastoa, joiden osinko on turvallinen 8.4%."

Paljastaminen: ei mitään