3 kanadalaista osaketta, joiden osinkotuotto on yli 5 %

Monet yhdysvaltalaiset sijoittajat ja myös monet kansainväliset sijoittajat keskittyvät pääasiassa Yhdysvaltain osakemarkkinoille. Yhdysvalloissa on eniten yksittäisiä osakkeita, mikä antaa sijoittajille valtavan valikoiman yrityksiä, joihin sijoittaa. Yhdysvaltain talous on myös hyvässä asemassa useilla eri aloilla, mukaan lukien teknologia, terveydenhuolto, energia ja niin edelleen.

Mutta vaikka monet sijoittajat ovat keskittyneet Yhdysvaltain osakemarkkinoille, ulkomaille katsominen voi myös olla järkevää. Kanada ei ole vain maantieteellisesti lähellä oleva maa, joka tarjoaa myös houkuttelevia sijoitusvaihtoehtoja. Hallinto ja sääntely eivät ole ongelma, eivätkä heilahtelut Yhdysvaltain dollarin ja Kanadan dollarin välillä yleensä ole kovin selkeitä, mikä on etu verrattuna muihin maihin, joissa valuutat ovat epävakaammat.

Tässä esittelemme kolme kanadalaista osaketta, jotka voivat olla houkuttelevia tulosijoittajille, koska niiden osinkotuotto on vähintään 5 %.

"Silta" tuloihin

Enbridge (ENB) on yksi maailman suurimmista energiainfrastruktuuriyhtiöistä. Enbridge omistaa laajan valikoiman omaisuutta Pohjois-Amerikassa, mukaan lukien putkistot, varastot, terminaalit, mutta myös joitain uusiutuvan energian omaisuutta, kuten tuulipuistoja. Jotkut sen suurimmista putkistoista yhdistävät Kanadan ja Yhdysvaltojen ja ovat erittäin tärkeitä, koska ne ovat Pohjois-Amerikan energiainfrastruktuurin selkäranka.

Energiainfrastruktuuri ei yleensä ole kovin nopeasti kasvava ala, mutta Enbridge on onnistunut saamaan aikaan vakuuttavan liiketoiminnan kasvun ja osakekohtaisen kassavirran kasvun viimeisen vuosikymmenen aikana. Vuosina 2012–2022 sen jakokelpoinen kassavirta osaketta kohden kasvoi yli 50 %, mikä on keskinkertainen yksinumeroinen vuotuinen kasvuvauhti.

Kuluvan vuoden jakokelpoisten kassavirtojen ennustetaan kasvavan 2 % osaketta kohden Yhdysvaltain dollareina mitattuna, koska Yhdysvaltain dollari vahvistuu Kanadan dollaria vastaan, mikä vaikuttaa negatiivisesti raportoituun kasvuun USD-määräisinä. Silti Enbridgen taustalla oleva liiketoiminnan kasvu oli erittäin tervettä, ja yhtiö päätti nostaa osinkoaan 3 % tänä vuonna, mikä oli 27. peräkkäinen osingonkorotusvuosi.

Nykyhintoihin ja valuuttakursseihin perustuen Enbridge tarjoaa tänään 6.8 %:n osinkotuoton. Näin korkealla osinkotuotolla ei tarvita paljon osingon kasvua tai osakekurssin vahvistumista – jopa alhainen yksinumeroinen vuotuinen osingon kasvu mahdollistaisi Enbridgen tuottavan korkean yksinumeroisen tai matalan kaksinumeroisen vuosituoton tulevaisuudessa. Suuren tilauskannan ja menestyksekkään ennätyksen ansiosta uskomme, että Enbridgellä on hyvät mahdollisuudet saavuttaa tämä kasvuvauhti, ja mahdollisesti enemmänkin.

Oma yksi "kolme suuresta"

TELUS Corp. (TU) on yksi Kanadan "kolmesta suuresta" teleyrityksestä, jonka kaksi lähintä vertaista on BCE, Inc. (BCE) ja Rogers Communications (RCI) . TELUS keskittyy maantieteellisesti Länsi-Kanadaan, jossa se tarjoaa asiakkailleen kaikenlaisia ​​tietoliikennepalveluja, mukaan lukien langalliset, langattomat ja niin edelleen. TELUSin arvo on tällä hetkellä noin 30 miljardia dollaria, ja se on kasvattanut osinkoaan menestyksekkäästi, sillä se on kasvattanut osinkoaan 14 vuotta peräkkäin (Kanadan dollareina).

Yhtiön tuloskasvu ei ole ollut viime vuosikymmenen aikana lainkaan vahvaa. Joistakin nousuista ja laskuista huolimatta yleinen suuntaus oli sivusuuntainen, sillä TELUS ei tienaa tänä vuonna merkittävästi enemmän kuin vuosikymmen sitten.

Jatkossa asiat voivat kuitenkin olla toisin. Yhtiö on viime aikoina lisännyt uusia asiakkaita sekä lanka- että langattomaan segmenttiinsä houkuttelevaan tahtiin, ja johto on myös väittänyt, että sen tuleva kasvu on todennäköisesti voimakkaampaa verrattuna siihen, mitä olemme nähneet viime aikoina. Uskomme siis, että jonkin verran tuloskasvua on jatkossakin, vaikka TELUSista ei koskaan tulekaan nopeasti kasvavaksi yhtiöksi.

TELUS maksaa tällä hetkellä 1.04 dollaria osakkeelta vuodessa, ja Kanadan dollareissa ilmoitettu osinko muunnetaan Yhdysvaltain dollareiksi. Käyvin hinnoin tämä on 5.2 %:n osinkotuotto, mikä on vakuuttavaa.

Osingonmaksusuhde on 100 %:n alueella, mikä saattaa aiheuttaa joillekin sijoittajille tauon. Mutta koska TELUSin kassavirrat ovat usein olleet suurempia kuin sen raportoitu nettotulos, osingon pitäisi olla edelleen kunnossa.

Kanadan pisin osinkoputki

Canadian Utilities Limited (CDUAF) on monipuolinen energiainfrastruktuuriyritys, joka toimii sähkön, putkistojen, nesteiden ja muun liiketoiminnan alalla. Yrityksen arvo on yli 7 miljardia dollaria, ja se tunnetaan Kanadan pisimmästä osinkokasvusta, sillä se on kasvattanut osinkoaan peräkkäin 50 vuotta peräkkäin (Kanadan dollareina).

Canadian Utilitiesilla ei ole kovin vahvaa tuloskasvua, koska tulokset voivat olla melko syklisiä. Vuodesta toiseen sen kannattavuudessa voi tapahtua merkittäviä heilahteluja, sekä ylös- että huonompaan suuntaan. Esimerkiksi vuonna 2015 Canadian Utilitiesin voitot putosivat yli puolet edellisen vuoden tasosta. Yritys on kuitenkin aina toipunut näistä takaiskuista, minkä vuoksi se pystyi pitämään osinkokasvuennätyksensä ennallaan niin pitkän ajan.

Nykyisen ennusteemme perusteella Canadian Utilitiesin pitäisi pystyä tienaamaan tänä vuonna noin 1.80 dollaria, mikä on hieman edellisvuoden tasoa korkeampi. Samaan aikaan Canadian Utilities maksaa tänä vuonna osinkoina noin 1.40 dollaria, mikä tekee 5.0 %:n osinkotuottoa käyvin hinnoin. Se on alhaisempi tuotto verrattuna Enbridgeen ja TELUSiin, mutta erittäin pitkä osinkokasvu saa silti Canadian Utilitiesin näyttämään houkuttelevalta osinkoa kasvattaville sijoittajille, jotka etsivät pitkän aikavälin luotettavuutta.

Hieman alle 80 %:n osingonmaksusuhteella yhtiö toimii vakaalla osinkoturvalla, mutta osinkoturva ei ole poikkeuksellinen. Uskomme, että osingon kasvu tulee olemaan alhaisia ​​yksinumeroisia jatkossa, kun taas ennustamme keskimääräisen yksinumeroisen osakekohtaisen tuloksen kasvuvauhdin tulevina vuosina koronkorotusten ja marginaalien parantamisaloitteiden ansiosta.

Tämä saa Canadian Utilitiesin osingonmaksusuhteen laskemaan ajan myötä, mikä parantaa sen osinkoturvaa ja mikä saattaa johtaa tulosijoittajien lisäkiinnostukseen tätä osaketta kohtaan. Tämä puolestaan ​​voi johtaa moninkertaiseen laajentumiseen, varsinkin kun Canadian Utilities käy tällä hetkellä alle pitkän aikavälin keskimääräisen tuloskertoimensa.