Poliittiset tuulet työntävät energiateollisuutta yhä pidemmälle kohti vihreää edistäen uusiutuvia energialähteitä ja sähköistämistä fossiilisten polttoaineiden sijaan. Ironista tässä on, että tietyt harvinaiset metallit, jotka ovat välttämättömiä vihreälle energiataloudelle, ovat saaneet uuden merkityksen. Tietyssä mielessä litium on uusi hiili.
Tämä piste ajettiin kotiin juuri tässä kuussa, kun kiinalainen akkuvalmistaja CATL, johtava sähköajoneuvojen akkupakkausten globaali markkinajohtaja, ilmoitti muuttavansa hinnoittelustrategiaansa. Lyhyt versio on, että yritys tukee litiumia vähentääkseen akkujensa kustannuksia, hyväksyen osuman marginaaleihin ja voittoihin pyrkiessään maksimoimaan markkinaosuuden. Tämän päätöksen vaikutukset ovat olleet ylivoimaiset, ja litiumkaivostyöntekijät ovat olleet ensimmäisten joukossa, jotka tuntevat sen.
Ryhmänä suuret litiuminkaivosyritykset näkivät osuutensa putoavan, koska pelättiin, että CATL:n hintamanipulaatiot voivat vääristää kysyntää ja hinnoittelua litiumin tuotanto- ja toimitusketjuissa. Mutta ainakin jotkut Wall Streetin analyytikot sanovat, että nyt on aika ryhtyä litiumiin luottaen alan taustalla olevaan vahvuuteen jatkossa ja käyttämällä nykyistä hinnoittelua "osta dipin".
Olemme käyttäneet TipRanks-tietokanta etsiäksesi tietoja kahdesta litiumkaivostyöläisestä, jotka ovat äskettäin saaneet nyökkää Streetiltä.
Sociedad Quimica Y Minera de Chile (SQM)
Ensinnäkin on chileläinen yritys Sociedad Quimica Y Minera, SQM. Tämä yritys toimii useilla kemian- ja mineraalituotantosektoreilla jodista ja kaliumista teollisuuskemikaaleihin ja kasvilannoitteisiin – ja se on maailman suurin yksittäinen litiumin tuottaja. Litiumin lisääntynyt kysyntä, joka perustuu sähköajoneuvojen markkinoiden loputtomaan haluun litiumioniakkuihin, on tukenut SQM:ää, jonka tulot, tuotot ja osakekurssit ovat kasvaneet viime vuoden aikana.
Taloudellisesti SQM raportoi neljännen vuosineljänneksen ja koko vuoden 4 tulokset vasta ensi viikolla, mutta 2022Q3 tulosten mukaan yrityksen tulos oli 22 miljardia dollaria 2.75 päättyneeltä yhdeksältä kuukaudelta. 30 kertaa enemmän kuin samana ajanjaksona 2022 raportoitu 10 miljoonaa dollaria, ja se heijastaa sekä maailmantalouden uudelleen avautumista COVIDin jälkeen että litiumin kasvavaa kysyntää globaaleilla markkinoilla. Yhdeksän kuukauden osakekohtainen tulos oli 263.9 dollaria verrattuna vain 2021 dollariin edellisen vuoden ajanjaksolla. Ylimmässä rivissä 9.65 kuukauden liikevaihto oli 0.92 miljardia dollaria.
Yhdeksän kuukauden kokonaistuloista 9 miljardia dollaria tuli litiumista ja litiumjohdannaisista, mikä osoittaa, kuinka hallitseva litium on SQM:n liiketoiminnassa. SQM:n litiumiin liittyvä liikevaihto kasvoi 5.62 1,161 prosenttia vuodentakaiseen verrattuna pelkästään vuoden 3 kolmannella neljänneksellä ja oli 22 miljardia dollaria.
Litiumsektorin ansiosta SQM:n pitäisi pystyä selviytymään kaikista myrskyistä. JP Morganin analyytikko Lucas Ferreira olisi samaa mieltä. Tarkastellessaan litiummarkkinoiden häiriöitä tällä viikolla, hän kirjoittaa: "Vaikka meluisakin, uskomme, että tästä ei pitäisi tulla alan laajuinen käytäntö, ja litiumin hintojen pitäisi viime kädessä olla Li SxD -dynamiikasta, jonka näemme edelleen alijäämänä. seuraavat kolme vuotta…”
”Mielestämme CATL:n litiumtukien pitäisi synnyttää akkujen hintasota, mikä ei ole tervettä arvoketjulle. Siitä huolimatta yritys ei pysty ratkaisemaan litiumvajetta yksin, koska tämä johtuu epätasapainoisesta SxD JPM:n ennusteesta, joka pysyy voimassa seuraavat 3 vuotta. Uskomme kuitenkin, että CATL:n toimilla pitäisi olla rajallinen vaikutus muiden toimittajien [kuten SQM] hinnoitteluun lähitulevaisuudessa", analyytikko lisäsi.
Ferreira tukee nousevaa näkemystään SQM:n ylipainoisella (eli Buy) luokituksella ja 134 dollarin hintatavoitteella, mikä osoittaa hänen omaa luottamustaan 53 prosentin nousuun tämän vuoden loppuun mennessä. (Jos haluat katsoa Ferreiran ennätystä, Klikkaa tästä)
Joten, tämä on JP Morganin näkemys, käännetään nyt huomiomme muuhun Streetiin: SQM 2 Buys and 2 Holds sulautuu kohtalaiseksi ostoluokitukseksi. Siinä on kaksinumeroinen nousu – tarkalleen 17.43 % – jos 102.75 dollarin keskihintatavoite saavutetaan seuraavan 12 kuukauden aikana. (Katso SQM osakeennuste)
Albemarle Corporation (ALB)
Toinen litiumvarasto, jota tarkastelemme, on Pohjois-Carolinassa sijaitseva Albemarle, erikoiskemianyhtiö, joka keskittyy litiumin ja bromin jalostukseen. Yhtiö on merkittävä nimi akkulaatuisten litiumtuotteiden markkinoilla, ja sillä on johtava markkinaosuus sähköautojen akkujen segmentissä. Yrityksellä on maailmanlaajuinen ulottuvuus, ja se hankkii litiumin kolmesta suuresta tuotantolaitoksesta Nevadassa, Chilessä ja Australiassa.
Kuten SQM yllä, Albemarle on hyötynyt litiumin hintojen noususta viime vuoden aikana. Koko vuonna 2022 Albemarlen liikevaihto oli yli 7.3 miljardia dollaria. Yhtiön yläraja nousi peräkkäin jokaisella vuosineljänneksellä 2022, mikä huipentui Q4:n vuosikasvuun 163 % 2.6 miljardiin dollariin. Albemarlen neljännesvuosittainen nettotulos oli 1.1 miljardia dollaria tai oikaistu laimennettu osakekohtainen tulos 8.62 dollaria – luku, joka kasvoi huimat 753 % vuotta aiemmasta.
Litium vaikutti yhtiön vahvaan tulokseen, ja Q4:n liikevaihto oli 2.06 miljardia dollaria. Tämä oli 410 prosenttia enemmän kuin edellisen vuoden neljänneksellä.
Tulevaisuudessa Albemarle suuntaa kohti koko vuoden 2023 liikevaihtoa 11.3–12.9 miljardia dollaria ja ennustaa tämän vuoden oikaistun tulon olevan 4.2–5.1 miljardia dollaria. Tulo-ohjauksen keskipisteen saavuttaminen merkitsee 65 %:n vuosittaista huipputason voittoa.
Viiden tähden analyytikko Colin Rusch, Oppenheimeristä, antaa rohkaisevan näkemyksen Albemarlen näkymistä ja kirjoittaa: "Pidämme Kiinan sähköautojen spot-hinnoittelua, kausivaihtelua ja yleistä tuotantotasoa koskevat lisätiedot sonnien kannalta lohduttavana. ALB olettaa 5 %:n vuosikasvun sähköautotuotannossa Kiinassa, minkä uskomme voivan osoittautua konservatiiviseksi, kun otetaan huomioon historialliset mallit ja OEM-kustannusrakenteen mittakaavaedut, jotka todennäköisesti auttavat lisäämään volyymeja… Uskomme edelleen ALB:n teknologia-asemaan litiumin louhinnassa ja käsittelyssä. sijoittajat aliarvioivat…”
Tätä linjaa eteenpäin viemällä Rusch antaa ALB:lle Outperform (eli Buy) -luokituksen, jonka hintatavoite on 498 dollaria, mikä viittaa vaikuttavaan 96 prosentin yhden vuoden nousupotentiaaliin. (Voit katsoa Ruschin ennätystä, Klikkaa tästä)
Kaiken kaikkiaan ALB:llä on tiedossa 17 viimeaikaista analyytikkoarvostelua, ja ne sisältävät 9 ostoa, 6 pitoa ja 2 myyntiä – kohtalaisen osto-konsensusluokituksen saavuttamiseksi. Osakkeet myyvät 253.85 dollarilla ja niiden keskimääräinen hintatavoite on 312.20 dollaria kohti 23 prosentin voittoa tulevina kuukausina. (Katso ALB-osakkeen ennuste)
Löydä hyviä ideoita osakekaupasta houkuttelevilla arvoilla käymällä TipRanks ' Parhaat varastot ostaa, työkalu, joka yhdistää kaikki TipRanksin oman pääoman näkemykset.
Vastuun kieltäminen: Tässä artikkelissa esitetyt mielipiteet ovat vain esillä olevien analyytikoiden mielipiteet. Sisältö on tarkoitettu käytettäväksi vain tiedotustarkoituksiin. On erittäin tärkeää tehdä oma analyysi ennen sijoittamista.
Lähde: https://finance.yahoo.com/news/ignore-noise-2-lithium-stocks-030835475.html