10 resurssialan asiantuntijaa loistaa kultaa ja hopeaa

Jalometalleja pidetään perinteisesti turvasatamaina, ja ne ovat tyypillisesti vahvoja markkinoiden myllerryksen ja geopoliittisen epävarmuuden aikoina. Historiallisesti niitä on pidetty myös inflaatiosuojauksina ja ensisijaisena omaisuutena suojatakseen korkojen nousua. Täällä 10 resurssiasiantuntijaa ja avustajaa MoneyShow.com korosta suosikkiosakkeitaan ja ETF-rahastojaan kultaa ja hopeaa etsiville sijoittajille.

Mary Anne ja Pamela Aden, Aden-ennuste

Hyödykemarkkinoita ruokkii nouseva inflaatio, jonka loppua ei näy. Venäjän sota on pahentanut inflaatiokehitystä lisäämällä epävarmuutta ja ajamalla kohti aineellista omaisuutta ja pois rahoitusomaisuudesta. Tämä hyödykkeiden härkämarkkina oli jo käynnissä, ja se on valmis nousemaan useiden vuosien ajan.

Kun kulta nousee korkeammalle kuin hopea ja kultaosakkeet nousevat enemmän kuin kulta ja seniorit ovat vahvempia kuin juniorit, se kertoo meille, että kulta on toistaiseksi "kuningas". Se on perimmäinen turvasatama, ja sen ovat vahvistaneet turvaan juoksevat sijoittajat. Lisäksi, kun vanhemmat kaivostyöläiset ovat vahvempia kuin juniorit, se heijastaa arvoa riskiin nähden. Iso kuva on edelleen avoinna "supernousulle" meneillään olevilla härkämarkkinoilla.

Kaiken kaikkiaan suosittelemamme kultaosakkeillamme menee hyvin. Parhaat, jotka saavuttivat äskettäin uusia huippuja kesäkuun 2021 huippunsa yläpuolelle, ovat Kuninkaallinen kulta (RGLD), Newmont (NEM), Yamana kultaa (AUY) ja Franco Nevada (FNV).

Toistaiseksi kulta on vahvempaa kuin hopea ja kulta voi jatkaa nousuaan enemmän kuin hopea tulevina kuukausina. Mutta pidemmällä aikavälillä hopea on valmis toimimaan paremmin. Silverin aika tulee. Kaksi suosittelemistamme omistuksistamme liittyy hopeaan - Hecla Mining (HL) ja Pan-amerikkalainen hopea (PAAS). Hopea on nyt matkalla kohti 30 dollarin tasoa. Kun se on rikki, se sammuu ja toimii.

Valmistaudu seuraavaan suureen jalometallien siirtoon: Liity Mary Annen ja Pamela Adenin seuraan The Money, Metals & Mining Virtual Expossa. 5.-7!

Mike Cintolo, Cabot Top Ten Trader

Jalometallit ovat tänä vuonna ohittaneet osakkeet toistaiseksi, ja kullan noustessa metallia louhivien yritysten osakkeilla on tapana ylittää prosentuaalisesti jalometallit merkittävästi. Niistä, jotka ovat viime aikoina herättäneet huomiota on Agnico Eagle -kaivokset (AEM), vanhempi kanadalainen kullankaivos.

Yhtiöllä on korkealaatuisia etsintä- ja kehityshankkeita Yhdysvalloissa, Kanadassa (mukaan lukien juuri päättynyt Kirkland Laken hankinta), Kolumbiassa ja Meksikossa, ja joiden kullan eteenpäinmyyntiä koskeva politiikka antaa sille täyden altistuksen nykyiselle kullalle. hinnat, mikä on tänään hyvä paikka olla.

Agnico raportoi äskettäin useista ennätystuloksista koko vuodelta 2021: Yhtiön vuotuinen kultatuotanto oli noin 2.09 miljoonaa unssia ja ylläpitokustannukset olivat 1,038 2,000 dollaria unssilta (reilusti alle nykyisen kullan hinnan, joka on noin 4 XNUMX dollaria. Vaikuttavaa, että QXNUMX oli myös Agnicon viides peräkkäinen neljännes yli puolen miljoonan unssin kullan tuotannossa.

Vahvat tulokset saivat Agnicon korottamaan osinkoaan 14 % (vuosituotto 2.6 %) ja ilmoittamaan 500 miljoonan dollarin osakkeiden takaisinosto-ohjelmasta. Tulevaisuudessa analyytikot näkevät ylimmän linjan kasvavan 41 % ensimmäisellä vuosineljänneksellä, jota seuraa vielä kolme neljäsosaa 1 prosentin kasvusta (johtuen pääasiassa Kirklandin hankinnasta), mutta tietysti villi kortti tässä on kullan hinta, sillä nousu laskee oikealle. Agnicon tulokseen.

Tony Sagami, Weiss Ultimate -salkku

Valitse: inflaatio 40 vuoden huipulla, Venäjän ja Ukrainan jännitteet tai Fedin uuden kiristyssyklin alku. Jokainen niistä on itsessään hyvä syy omistaa kultaa, mutta yhdessä he esittävät erittäin vakuuttavan argumentin.

US Global GO GOLD ja Precious Metal Miners ETF (GOAU) on ainutlaatuinen tapa sijoittaa kultaan. Pörssissä noteerattu rahasto on perustettu rojaltirahastoksi, joka on erityinen yritys.

GOAU tarjoaa kertamaksun kullankaivosyrityksille vastineeksi sovitusta prosenttiosuudesta sen tuottamasta kullasta. Mikä parasta, GOAU:lla on sopimuksen mukaan oikeus tiettyyn unssimäärään ennalta määrätyllä, aina kullan markkinahinnan alapuolella.

Ainoa riski, jonka GOAU ottaa, on, jos kullan hinta putoaa sen alennettujen ostohintojen alapuolelle. Ja koska kullan hinta on edelleen noin 1,946 XNUMX dollaria unssilta, se merkitsee vain suuria palkkapäiviä GOAU:lle.

Adrian päivä, Globaali analyytikko

Rojalti- ja suoratoistoyhtiöt ovat alhaisen riskin tapa sijoittaa kullankaivossektorille. Mutta et anna periksi tekemällä näin. Pohjimmiltaan rojaltiyhtiö maksaa ennakkomaksun kaivosyhtiölle vastineeksi pienestä prosenttiosuudesta louhittavasta kullasta. Stream on samanlainen, paitsi että yritys maksaa vaatimattoman unssikohtaisen hinnan, kun se vastaanotetaan ennakkomaksun lisäksi.

Ranskalais-Nevada (FNV) raportoi vahvasta neljännestä vuosineljänneksestä, mikä johtui Cobre Panaman, sen suurimman virtauksen, suuremmasta tuotannosta ja ennätyksellisistä öljy- ja kaasutuloista. Kaiken kaikkiaan vuodelle kertyi ennätykselliset 1.3 miljardia dollaria, mikä on 27 % kasvua, mikä on ohjeistuksen huippuluokkaa.

Franco päätti vuosineljänneksen 539 miljoonalla dollarilla käteisellä, ilman velkaa ja 1.1 miljardilla dollarilla käytettävissään luottolimiiteissään. Se nosti osinkoaan uudelleen, lähes 7 %, jo 15. peräkkäinen osingonkorotus.

Omaisuuden monipuolistaminen erottaa Francon muista kultarojaltiyhtiöistä. Francolla on pienempi kullan ja hopean prosenttiosuus kuin muilla suurilla rojalti- ja suoratoistoyhtiöillä, mitä monipuolistamista se nyt kutsuu erottavaksi eduksi. Se on luultavasti ominaisuus, joka tekee yrityksestä houkuttelevan yleissijoittajille.

Yritys on myös hyvin hajautettu omaisuutensa, toimijoiltaan ja maantieteellisesti. Franco näkee putkilinjan varsin vahvana erilaisissa rahoitustarpeissa. Franco-Nevada on edelleen yksi ydinsijoituksistamme.

Rojalti- ja suoratoistoyritykset altistuvat paljon vähemmän käyttökustannusten inflaatiolle kuin kaivostyöläiset ja vähemmän altistuvat mahdollisesti nouseville veroille. Ne ovat siis edelleen houkuttelevia sijoituksia nykyiseen ympäristöön.

Jalometallit (WPM) raportoi ennätyksellisen liikevaihdon ja tuloksen neljänneltä vuosineljännekseltä, vaikka se jäi hieman analyytikkoennusteista. Vuoden liikevaihto oli 1.2 miljardia dollaria. Kullan ja hopean rojaltit ovat tällä hetkellä 94 % tuloista.

Salobon laajennus (Salobo III), joka on osa Wheatonin suurinta yksittäistä omaisuutta edustavaa projektia, viivästyi maanvyörymän vuoksi; se oli valmistunut 85 % vuoden lopussa. Vale suorittaa perusteellista arviota projektista, jonka pitäisi valmistua joskus toisella vuosineljänneksellä. Tällä hetkellä laajennuksen katsotaan olevan vielä raiteilla vuoden lopun käynnistyksen osalta.

Wheatonilla on vakaa tase, ja käytettävissä on nyt jopa 2.2 miljardia dollaria likviditeettiä. Käteisellä, vahvalla luottolimiitillä ja tulevien vuosien vahvoilla kassavirroilla, toimitusjohtaja Randy Smallwood sanoi, ettei hän usko, että yhtiö koskaan täytyy laskea liikkeeseen toinen osake.

Wheaton keskittyy omaisuuseriin, joiden kustannukset ovat alhaiset: 85 % varoistaan ​​on kustannuskäyrän alemmalla puoliskolla, ja varantoja, joiden käyttöikä on yli 30 vuotta. Wheaton ennustaa keskimäärin 20 prosentin kasvua seuraavan 10 vuoden aikana.

Wheaton (jonka nykyinen tuotto on 1.3 %) on sisällytetty S&P Canadian Dividend Aristocrats -indeksiin. Osake on meille ydinosake; mutta koska 25 % plussa on noussut tammikuun lopusta lähtien, pidämme kiinni ja etsimme takaisinostoa.

Peter Krauth, Hopeaosakesijoittaja

Fed ei voi pysäyttää inflaatiota. Se on valtava dilemma, ja sijoittajat tarttuvat siihen. Mitä voit tehdä asialle? No, hopea murskaa inflaation. 1970-luvulla koimme koko vuosikymmenen korkean ja nousevan inflaation. Silti hopea nousi 3,700 XNUMX %. Se ei ole kirjoitusvirhe. Ja hopeaosakkeet menestyivät huomattavasti paremmin.

Luulen, että olemme inflaatioshokin edessä, ja kun sijoittajat ymmärtävät tämän, he ryntäävät kohti hopeaa. Ja se auttaa nostamaan tätä sektoria paljon, paljon korkeammalle. Teknisesti hopea on ollut melko vahvaa ja 50 päivän liukuva keskiarvo näyttää olevan valmis ylittämään 200 päivän liukuvan keskiarvon muodostaen nousevan "kultaisen ristin". Silverin nousutavoitteet ovat $26.50, $27 ja sitten $28.

Vaikka hopeaosakkeet ovat rakentavia, niillä on enemmän tehtävää. The Globaali X hopea kaivosmiesten ETF (SIL) vastustaa selkeästi 38 dollarin tasolla. Kun se ylittää 38 dollarin, on melko selkeä tie 41 dollariin.

Ja katsomalla PureFunds ISE Junior Silver ETF (SILJ) - joka on itse asiassa keskitason hopeayhtiöitä - näemme paljon viime aikoina. 14.50 dollarin alue näyttää olevan päävastustaso. Sen jälkeen 15.50 dollaria ja sitten 17.50 dollaria näyttävät seuraavalta nousutavoitteelta.

Kaiken kaikkiaan hopean tekninen kuva näyttää melko vahvalta. Ja kun koronnostot ovat nyt virallisesti alkaneet, uskon, että voimme nähdä hopean jatkavan nousuaan. Kausiluontoisesti seuraavat pari kuukautta viittaavat siihen, että edessä on enemmän voimaa.

Omar Ayales, Kultaiset taulut R Us

Kulta vahvistaa äskettäistä vetäytymistä tammikuun nousutrendin yläpuolelle, mikä sattumalta on kullan keskeinen helmikuun 1900-1925 dollarin taso. Johtava indikaattorimme osoittaa edelleen vauhtia vahvistuvan kullan hyväksi. Kultakaivostyöläiset pitävät pystyssä. Ne ovat viime aikoina menestyneet useimpia omaisuusluokkia paremmin, ja ne ovat kypsiä saamaan lisää nousua.

Novagold (NG) jatkaa nousuaan selkeällä nousukanavalla tammikuun alimmillaan jälkeen testaten äskettäin 8 dollarin kahvaa, joka on myös lähellä lokakuun 2021 huippuja. Tauko tämän tason yläpuolella ja lähdetään kisoihin! Nousu kesäkuun huipulle lähelle 10 dollaria olisi silloin todennäköistä. Johtava indikaattori on korkealla alueella, mikä osoittaa maakaasua suosivan vauhtia. Se kuitenkin vastustaa korkealla alueella, mikä viittaa siihen, että jonkinlainen konsolidointi lyhyellä aikavälillä on mahdollista.

Harmony kultakaivos (HMY) on muodostamassa nousevaa lippukuviota, jonka vastus on 5.50 dollaria. Tämä tarkoittaa, että jos HMY rikkoutuu yli 5.50 dollarin, se voi nousta 7 dollarin tavoitetasolle. Etuilmaisin vetää taaksepäin ja etsii pohjaa. Se kertoo meille, että lyhytaikainen heikkous saattaa olla ohi ja uusi nousu on nyt todennäköistä. Huonona puolena HMY:n nouseva tuki on tammikuun nousutrendissä 4.30 dollarissa. Tauko tämän tason alapuolelle voi painaa sen takaisin alas edelleen, mahdollisesti syyskuun nousutrendiin lähellä 3.50 dollaria.

Gavin Graham, Internet Wealth Builder

Viimeksi kulta aloitti pitkän aikavälin härkämarkkinat, vuosina 1999-2000, metalli nousi 250 dollarista unssilta 850 dollariin unssilta, eli yli kolme kertaa alle vuosikymmenessä. En väitä, että kulta vastaa tätä suorituskykyä, mutta on kohtuullista olettaa, että kun se on saavuttanut edellisen kaikkien aikojen ennätyksensä, kulta voi nousta 2,500 dollariin unssilta, mikä on 25 prosentin muutos.

Päiväntasauksen kulta (EQX:llä) on projekteja Kanadassa, Yhdysvalloissa, Meksikossa ja Brasiliassa, joissa on seitsemän toimivaa kultakaivosta ja viisi kasvuprojektia. Kaivosyrittäjä Ross Beatty omistaa yhtiöstä 8 prosenttia. Equinox listautui pörssiin marraskuussa 2018 4 dollarilla osakkeelta.

Yrityksellä on todistettuja ja todennäköisiä 16 miljoonan unssin varantoja. ja mitattu ja osoitettu 30 miljoonan unssin varannot. Se odottaa saavansa 670,000 2022 unssia. vuonna XNUMX.

Sen kasvuprojekteihin kuuluu Santa Luzin kaivos Meksikossa, jossa se käyttää 103 miljoonaa dollaria aiemmin tuotetun kaivoksen jälkiasentamiseen, joka tulee käyttöön tällä vuosineljänneksellä. Santa Luzin on arvioitu tuottavan 110,500 XNUMX unssia. vuosittain viiden ensimmäisen toimintavuoden ajan.

Lisäksi Equinox iski virallisesti lokakuussa 2021 Greenstone-projektiin, joka on yksi Kanadan suurimmista kaivoksista. Kahden vuoden rakennusjakson ja kuuden kuukauden käyttöönoton odotetaan mahdollistavan ensimmäisen kullan kaatamisen vuoden 2024 ensimmäisellä puoliskolla.

Tuotannon ennustetaan kasvavan 13 % 593,000 2021 unssista. vuonna 670,000 XNUMX XNUMX unssia. tänä vuonna Equinoxilla on hyvät mahdollisuudet nauttia vahvasta liikevaihdon ja kassavirran kasvusta, lukuun ottamatta kullan hinnan nousua.

Equinox on hyvin kapitalisoitu kultakaivos, jolla on seitsemän toimivaa kaivosta poliittisesti vakailla lainkäyttöalueilla. Tuotannon ennustettu kasvu parin seuraavan vuoden aikana on miljoona unssia. vuodessa.

Osake myydään 22-kertaisella ennustetulla liikevoitolla 2022. Se on nuorempien tuottajien alimmassa kolmanneksessa hinnalla / substanssiarvolla mitattuna (0.63 kertaa). Se odottaa toiseksi suurinta tuotannon kasvua vuosina 2021-24, ja sillä on konsernin toiseksi suurimmat varastot. Arvostan osaketta ostoksi

Bruce Kaser, Cabotin aliarvostettujen osakkeiden neuvonantaja

Barrick Gold (kulta), jonka kotipaikka on Torontossa, on yksi maailman suurimmista ja laadukkaimmista kullankaivosyrityksistä. Noin 50 % sen tuotannosta tulee Pohjois-Amerikasta, loput Afrikasta/Lähi-idästä (32 %) ja Latinalaisesta Amerikasta/Aasian ja Tyynenmeren alueelta (18 %).

Barrick jatkaa toimintansa parantamista (uuden ja erittäin pätevän toimitusjohtajansa johdolla), tuottaa vahvan vapaan kassavirran nykyisellä kullan hinnalla ja palauttaa suuren osan vapaasta kassavirrasta sijoittajille samalla kun tekee pieniä mutta järkeviä yritysostoja.

Barrick pääsi sopimukseen Pakistanin ja sen Belochistanin maakunnan hallitusten kanssa Reko Diqin kupari- ja kultakaivoksen käynnistämisestä uudelleen. Tuotanto keskeytettiin vuonna 2011. Barrick omistaa 50 % uudesta projektista. Vaikka kaivos on pieni, sopimus kuvaa Barrickin toimitusjohtajan Mark Bristowin kykyä työskennellä tehokkaasti paikallishallinnon kanssa.

Myös Barrickin osakkeet tarjoavat valinnaisuutta – jos epätavalliset taloudelliset ja verotukselliset olosuhteet nostavat kullan hintaa, Barrickin osakkeet nousevat sen mukana. Kun otetaan huomioon niiden houkutteleva arvostus, osakkeet eivät tarvitse tätä toista (valinnainen) pistettä toimiakseen – se tarjoaa ylimääräistä nousua. Barrickin taseessa on lähes nolla velkaa ilman käteistä.

Bob Carlson, Eläkekellot

Kullassa on tapahtunut suuri käänne, kuten odotin. Kulta nousi jyrkästi vuoden 2020 alussa ensisijaisesti Fedin rahapoliittisen elvytystoimen ansiosta, mutta huippu oli elokuussa 2020. Kulta oli nousussa vuonna 2022, kun inflaatio saavutti 40 vuoteen näkemättömän tason. Ukrainan hyökkäys lisäsi kullan ostoa.

Pörssirahastot ovat edullisin ja likvidein tapa sijoittaa kultaan. minä suosittelen iShares Gold Trust (IAU), koska sillä on yleensä alhaisin kulusuhde, ja hedge-rahastot ja muut lyhytaikaiset kauppiaat eivät käytä sitä yhtä paljon. IAU on noussut 7.44 % vuoden tähän mennessä ja 15.65 % 12 kuukauden aikana.

iShares MSCI Global Metals and Mining Producers (PICK) ja kaivosyhtiöistä koostuva ETF menestyvät myös hyvin tänä vaikeana aikana. Rahasto upposi vuoden 2021 puolivälissä ja vaikutti edulliselta. Markkinat eivät ymmärtäneet, kuinka paljon kaivostyöläiset todennäköisesti hyötyvät globaalin kasvun jatkumisesta.

Rahasto seuraa globaalin kaivostoiminnan indeksiä; Sillä oli äskettäin 214 osaketta, mutta 50 % rahastosta oli 10 suurimmassa asemassa. PICK on kasvanut 16.85 % tähän mennessä vuonna 2022 ja 26.75 % viimeisen 12 kuukauden aikana. Sen tuotto on 5.30 %.