10 kasvusignaalia perhetoimistoteollisuudessa

Perhetoimistoista on tullut yhä suositumpi yksityisellä omaisuudenhoidolla viimeisen viiden vuoden aikana. Niitä suositaan yhä enemmän varainhoidon vaihtoehtona erittäin varakkaille henkilöille tai perheille, koska ne tarjoavat suuremman hallinnan ja joustavuuden perinteisiin varainhoitoyrityksiin verrattuna.

Lyhyt analyysi seuraavista kasvusignaaleista auttaa määrittämään todellisen tilan perhetoimistoala ja antaa myös käsityksen siitä, mitä voimme odottaa tulevaisuudelta.

Perhetoimistojen maailmanlaajuisen määrän nopea kasvu

Perhetoimistojen määrä eri puolilla maailmaa on kasvanut tasaisesti viimeisen vuosikymmenen aikana. A tuore Mordor Intelligence -tutkimus raportoi, että maailmanlaajuisten perhetoimistojen määrä vuoden 2 toisen neljänneksen lopussa oli 2019 7300, mikä on 38 prosenttia enemmän kuin vuotta aiemmin. 2018 prosenttia ja 42 prosenttia. Aasiassa kuitenkin perhetoimistojen määrä kasvoi 31.5 prosenttia verrattuna Pohjois-Amerikan 17.8 prosenttiin ja Aasian 44 prosenttiin.

Tämä viimeaikainen perhetoimistojen määrän kasvu johtuu suoraan ultrakorkean nettovarallisuuden (UHNWI) määrän kasvusta ympäri maailmaa. Tuore tutkimus on osoittanut, että globaali UHNWI:n väestö on kasvanut lähes 9.3 prosenttia vuosina 2020–2021 yhteensä 610,568 12.2. Avaintekijä tähän nousuun ovat olleet pandemian aiheuttamat elämäntapamuutokset. Päämarkkinoista suurin kasvu oli Pohjois-Amerikassa, 7.4 prosenttia, kun taas Euroopassa ja Aasiassa vastaava kasvu oli 7.2 ja XNUMX prosenttia.

Hallinnoitavien varojen tasainen kasvu

Hallinnoitavat varat (AUM) määritellään varojen kokonaismarkkina-arvoksi, joka on rahoituslaitoksen ja tässä tapauksessa kaikkien rekisteröityjen sijoitusneuvojien (RIA) harkinnassa. A Deloitte-raportti vuodelta 2020 tutki eri RIA-tasojen AUM:n kasvua vuodesta 2016 lähtien ja raportoi yleisestä kasvusta 8.6 prosenttia CAGR:stä.

Tutkimus kuitenkin korosti myös, että RIA:t, joiden AUM oli alle 150 miljoonaa dollaria, osoittivat negatiivista 12 prosentin keskimääräistä kasvua, kun taas ne, joiden AUM oli yli 400 miljoonaa dollaria, osoittivat 10 prosentin keskimääräistä kasvua. Tämä viittaa selvästi suotuisiin markkinaolosuhteisiin perhetoimistoille, jotka haluavat panostaa pitkän aikavälin omaisuuden kasvuun.

Aktiiviset fuusiot ja yritysostot

Monen perheen toimistot (MFO:t) kaikkialla maailmassa ovat yhä avoimempia fuusioiden ja yrityskauppojen (M&A) markkinoille painottaakseen enemmän epäorgaanista tai häiritsevää kasvua.

Epäorgaaninen kasvu on loistava tapa lisätä yrityksen skaalautuvuutta lyhyessä ajassa ja samalla varmistaa maksimaalinen tuottavuus. Useamman perheen toimistot voivat myydä useista syistä, kuten keskeisen tiimin jäsenen menettämisestä tai sukupolvenvaihdoksesta ideologioissa. Toisaalta ostajan MFO:t tekevät niin umpeen palvelujensa aukkoja.

Esimerkiksi New Jerseyssä toimiva usean perheen toimistojätti Pathstone oli taitavasti käyttänyt yrityskauppoja kasvaakseen nopeasti sen perustamisesta lähtien vuonna 2010. Vuonna 2020 yritys osti Price Wealthin 1.3 miljardilla dollarilla ja Cornerstonen 4 miljardilla dollarilla. Nämä nopeat hankinnat nostivat Pathstonen tehokkaat neuvontavarat 25 miljoonaan dollariin muutamassa kuukaudessa.

Ammattiyhteisöjen nousu ja eksklusiiviset jäsenyydet

Perhetoimistojen määrän ja suosion kasvu on puolestaan ​​johtanut erilaisten ammattiyhteisöjen syntymiseen, jotka tarjoavat eksklusiivisia jäsenyyksiä. Tällaiset yhteisöt tuovat yhteen sekä kokeneita ammattilaisia ​​että uusia tulokkaita yksityiselle varainhoitoalalle luodakseen vahvempia vertaisyhteyksiä. Ne toimivat myös foorumeina jaetulle tiedolle ja alan asiantuntemukselle, ja ne ovat usein suositeltavin väline saada tietoa uusista omaisuusluokista ja sijoitusmahdollisuuksista.

Lisääntynyt osallistuminen perhevarallisuushuippukokouksiin

Perhetoimistojen suosion kasvu on luonnollisesti johtanut yhä laajempiin huippukokouksiin ja konferensseihin, joissa perhetoimistojen ammattilaiset ja UHNW:n yksityishenkilöt ja perheet voivat jakaa uusimmat päivitykset alan ja kaupan käytännöistä.

Ekosysteemien pelaajat keskittyvät entistä enemmän

Pankkien lisäksi monet muut yksityistä varainhoitosegmenttiä palvelevat globaalit toimijat ovat lisänneet tai kehittäneet perhetoimistokohtaista tukeaan tai tarjontaansa.

• Monilla yksityisen sektorin pankeilla on nyt oma kattavuustiimi
• Big 4 - Kaikki heillä on hieman erilainen mutta omistautunut lähestymistapa näille markkinoille. Esimerkiksi tämä KPMG Internationalin raportti 2017 korostaa yrityksen näkemyksiä perhetoimistotoimintaan.
• Suurin osa nimekkäistä konsulttiyrityksistä, kuten BCG, McKinsey ja Egon Zehnder, on myös perustanut omat tiimit, jotka huolehtivat heidän perhetoimistopalveluistaan.

Kiinnostus aihetta ja medianäkyvyyttä kohtaan

Google Trendsin mukaan yleisön kiinnostus tätä aihetta kohtaan on noin kaksinkertaistunut viimeisen viiden vuoden aikana. Muut alustat, mukaan lukien monet data-alustat, kuten Crunchbase, sekä jotkin niche-palveluntarjoajat ovat myös lisänneet perhetoimistojen sijoitustoiminnan seurantaa. Tällainen lisääntynyt yleisön kiinnostus aihetta kohtaan merkitsee sen lisääntyvää näkyvyyttä vuosien mittaan.

Kaikesta tästä huolimatta on vielä paljon epäselvyyttä, sillä "perhetoimiston määritelmä" -haut seurataan termiksi, joka usein näkee enemmän hakuja. Tämä osoittaa, että kasvavasta suosiosta huolimatta monet ihmiset eivät vieläkään tiedä, mitä perhetoimistot ovat ja mitä palveluja ne tarjoavat.

Työ- ja perhetoimistotyöt

Kun markkinat kypsyvät ja perhetoimistoista tulee merkittävä markkina-alue globaalilla yritysmaailmalla, näemme yhä enemmän työmahdollisuuksia ja perhetoimistotyöpaikkoja tarjolla alan eri sektoreilla.

• Koska kyseessä on erittäin nopeatempoinen ja erittäin epävakaa toimiala, asiantuntijat ja toimialueen asiantuntijat, kuten kyberturvallisuuden ammattilaiset, vaikutussijoittamisen asiantuntijat, riskinhallintajohtajat jne., ovat aina haluttuja sekä MFO:n että SFO:n keskuudessa.
• Selkeä trendi on havaittavissa perhetoimistojen tarjoamien korvausten nousussa kaikkialla Yhdysvalloissa
• Monet suuret portaalit tarjoavat nyt omistettuja työosioita perhetoimistojen ammattilaisille.

Suosittu ajoneuvo uudelle rikkaudelle

Sekä sukupolvien välisten varallisuuden siirtojen että uuden varallisuuden saapuessa verkkoon pääasiassa teknologiayrittäjiltä, ​​perhetoimistojen suosio kasvaa edelleen yhtenä suosituimmista välineistä tämän varallisuuden jäsentämiseen ja hallintaan.

Vaikka määritelmät ovat edelleen puutteellisia, suurelta osin suorien sijoitusten markkinoiden taustalla suuri osa perhetoimistoja koskevasta datasta on tulossa läpinäkyvämpää ja paremmin jäsenneltyä. Tämä kaikki tukee markkinoita eteenpäin.