Mikä on Ethereum Liquid Staking ja miksi se on ratkaisevan tärkeää Shanghain päivityksen lähestyessä?

Ethereum on alan suurin älykkäiden sopimusten alusta, ja se koki suuren muutoksen siirtymällä uuteen konsensusalgoritmiin vuonna 2022.

Mitä yleisesti kutsutaan Yhdistäminen verkosto luopui Proof of Workista ja siirtyi Proof of Stakeen pyrkiessään täyttämään laajemman etenemissuunnitelmansa kohti skaalautuvuutta, hajauttamista ja turvallisuutta.

Pikanavigointi

Kun Proof of Stake otettiin käyttöön Beacon-ketjussa jokin aika sitten, käyttäjät pystyivät tallettamaan 32 ETH:ta tullakseen verkon täydeksi validoijaksi.

Tämä on osa Ethereumin ydinkomponentteja – nimittäin hajauttamista ja läpinäkyvyyttä. Pohjimmiltaan käyttäjät ympäri maailmaa voivat ylläpitää verkkoa ja ylläpitää sitä käyttämällä omia validointisolmujaan.

Tämä toi kuitenkin itsessään myös joitain rajoituksia. Katsotaanpa joitain niistä, kun kyse on omatoimisuudesta.

Omatoimisuuden rajoitukset

Ne, jotka haluavat tulla täysiksi validoijiksi, kohtaavat joitain merkittäviä haittoja. He eivät esimerkiksi pysty siirtämään vaadittua vähimmäismäärää (32 ETH), joten se on täysin epälikvidi niin kauan kuin käyttäjä haluaa pysyä täysimääräisenä validoijana.

Käyttäjät, jotka sitovat ETH:nsa Beacon-tallettajasopimukseen verkon turvaamiseksi, eivät saa peruuttaa ETH:taan ennen kuin tämä toiminto on otettu käyttöön. Ethereumin ydinkehittäjät sanoivat, että tämä tulee mahdolliseksi Shanghain päivityksen myötä. se on odotettu julkiseen testiverkkoon helmikuussa ja mahdollisesti pääverkkoon maaliskuussa.

Lue lisää Shanghain päivityksestä meidän podcast ConsenSysin tuotepäällikön Matt Nelsonin kanssa. 

On tärkeää huomata, että sopimukseen on tällä hetkellä lukittu noin 16 miljoonaa ETH:ta, jonka arvo on lähellä 25 miljardia dollaria (nykyhinnoin). Toisin kuin tämä huomattava rajoitus, nestemäiset panosalustat tarjoavat vaihtoehdon.

Mikä on Ethereum Liquid Staking?

Ethereum nestemäinen panostus on konsepti, joka on ollut olemassa jo jonkin aikaa, mutta kiihtyi vuoden 2023 alussa, kun suurin osa näitä ominaisuuksia tarjoavista alustoista kasvoi valtavasti.

Pohjimmiltaan nestemäinen panostus on vaihtoehto käyttäjän panoksen lukitsemiselle. Näin tehdessään käyttäjät voivat panostaa haluamansa määrän ETH:ta ja poistaa sen ilman, että tämä ominaisuus on käytössä verkkoverkossa (esim. ennen Shanghain päivitystä).

Tämä toteutetaan laskemalla liikkeeseen panostetuista varoista tokenoitu versio – jonkinlainen johdannainen. Se voidaan siirtää, varastoida, vaihtaa, käyttää tai jopa lukita, kuten tavallisen tunnuksen kanssa.

Toimintatapa on melko yksinkertainen. Käyttäjä tallettaa ETH:n kolmannen osapuolen alustalle. Alusta tallettaisi ETh:n Beacon-tallettajasopimukseen heidän puolestaan ​​(käyttämällä omia validaattoreita). Vastineeksi protokolla lyöisi edustavan ETH:n, jonka käyttäjä voi nostaa, käydä kauppaa, panostaa ja mitä muuta.

Ethereum Liquid Stakingilla on muutamia etuja, kuten:

• Ei riskiä pitkäaikaisesta omistuksesta
• Talletettujen rahakkeiden saatavuus
• Saanto on samanlainen kuin lukitun ETH-panoksen tuotto

Tuleva Shanghain päivitys on lisännyt Ethereum Liquid Staking -tarinaa huomattavasti, ja useimpien alustojen, jotka tarjoavat tällaisia ​​palveluita, alkuperäiset kryptovaluutat ovat nousseet pilviin vuoden 2023 alusta lähtien.

Katsotaanpa kuitenkin nopeasti joitain suosituimpia Ethereum Liquid Staking -protokollia.

3 parasta Ethereum Liquid Staking -protokollaa

Lido

Lido on Ethereum Liquid Stakingin suurin protokolla sekä kokonaismarkkina-arvon että alustallaan lukitun kokonaisarvon (7.68 miljardia dollaria tätä kirjoitettaessa) perusteella.

Kun käyttäjät panostavat ETH:hen Lidon kanssa, he saavat vaihtoehtoisen tunnuksen nimeltä stETH, joka edustaa heidän panoksensa suhteessa 1:1. Rahakkeet lyödään talletuksen yhteydessä ja poltetaan myöhemmin, kun ne lunastetaan.

StETH-merkkisaldot myönnetään 1:1 Lidon panostamalle ETH:lle. StETH-merkkisaldot päivitetään myös päivittäin, kun oraakkeli raportoi muutoksen kokonaispanoksessa.

Lidon natiivi kryptovaluutta on nimeltään LDO.

Rocket-allas

Tätä kirjoitettaessa Rocket Pool on toiseksi suurin Ethereum Liquid Staking -protokolla, jonka kokonaisarvo on lukittu alustalle (noin 800 miljoonaa dollaria).

Lidon tapaan käyttäjät voivat panostaa ETH:nsa Rocket Pooliin ja saada vaihtoehtoisen tokenin, jota kutsutaan nimellä rETH.

Vähimmäistalletus on 0.01 ETH, käyttäjien panosmäärää ei ole rajoitettu, ja he voivat jatkaa panostamista ja kotiuttaa haluamallaan tavalla.

Rocket Poolin alkuperäinen kryptovaluutta on nimeltään RPL.

Ankr

Ankr-protokolla on seuraavaksi järjestyksessä sen alustalle lukitun ETH:n kokonaisarvon suhteen. Tätä kirjoitettaessa se on noin 153 miljoonaa dollaria.

Protokollan antama vaihtoehtoinen merkki on nimeltään ankrETH. Muiden alustojen tapaan käyttäjät voivat vetäytyä milloin tahansa ja osallistua erilaisiin DeFi-tiloihin ankrETH-tunnuksilla.

Liquid Staking vs. Exchange Staking: Mitä eroa on?

Jotkut pörssit, kuten Coinbase ja Binance, antavat myös käyttäjien tallettaa ETH:ta ja panostaa sen Beacon-talletussopimukseen ja ansaita palkintoja.

Lisäksi he myöntävät myös omia ETH-tokeneita, joita käyttäjät voivat nostaa ja käydä kauppaa parhaaksi katsomallaan tavalla. Esimerkiksi Binancessa merkkiä kutsutaan BETH:ksi, ja käyttäjät voivat vaihtaa sen USDT:tä vastaan ​​milloin tahansa. Tärkein huomioitava asia on, että tililläsi on oltava BETH, jotta voit saada panoksen tuoton.

Toinen tärkeä näkökohta on, että nämä ovat keskitettyjä vastapuolia, ja näin ollen he pitävät tokeneitasi – tässä tapauksessa ETH-vaihtoehtoja. Siksi kaikki kryptosi pörssissä pitämiseen liittyvät haitat ja rajoitukset koskevat myös kaikkia etuja.

Miksi Ethereumin nestemäiset kolikot kasvavat?

Kuten oppaan alussa mainittiin, lähes kaikkien protokollien, jotka tarjoavat Ethereumin nestemäistä panostamista, natiivi kryptovaluuttojensa hinnat nousivat vuoden 2023 alusta lähtien.

Esimerkiksi LDO on noussut yli 100 % viimeisen 30 päivän aikana. ANKR on noussut noin 45 % viimeisen 14 päivän aikana. Frax Shares (FXS) on noussut yli 100 % viimeisen kahden viikon aikana. Rocket Poolin RPL-tunnus on noussut noin 70 % viimeisen kuukauden aikana. Myös muut Ethereumin nestemäiset kolikot, kuten StakeWise (SWISE) Stafi (FIS) ja muut, ovat nousseet saman verran.

Yksimielisyys näyttää olevan, että kauppiaat odottavat tulevan Shanghain Ethereumin päivityksen olevan varsin hyödyllinen näille alustoille. Syynä on se, että yli 15 miljoonaa ETH:ta avataan ja käyttäjät etsivät nestemäisiä vaihtoehtoja, joissa he panostavat ETH:aan. Ja koska nämä protokollat ​​tarjoavat joitain selkeitä etuja, nykyinen kertomus on, että Shanghai lisää heidän palveluidensa kysyntää.