Eetteri (ETH) on saavuttamassa onnistumis- tai katkopisteen verkon siirtyessä pois PoW-kaivostoiminnasta. Valitettavasti monilla aloittelevilla kauppiailla on taipumus jäädä huomaamatta luodessaan strategioita, joilla maksimoidaan mahdollisen positiivisen kehityksen tuotto.
Esimerkiksi ETH-johdannaissopimusten ostaminen on halpa ja helppo mekanismi voittojen maksimoimiseksi. Perpetuaalisia futuureja käytetään usein positioiden hyödyntämiseen, ja voitot voidaan helposti viisinkertaistaa.
Joten miksi et käyttäisi käänteisiä swapeja? Suurin syy on pakkoselvitystilan uhka. Jos ETH:n hinta putoaa 19 % aloituspisteestä, vipuvaikutteinen ostaja menettää koko sijoituksen.
Suurin ongelma on Etherin volatiliteetti ja sen voimakkaat hintavaihtelut. Esimerkiksi heinäkuusta 2021 lähtien ETH:n hinta putosi 19 % lähtöpisteestään 20 päivän sisällä 118 päivässä 365:stä. Tämä tarkoittaa, että mikä tahansa 5x vipuvaikutus pitkä positio on lopetettu väkisin.
Kuinka ammattimaiset kauppiaat pelaavat "riskin peruutus" -optiostrategiaa
Huolimatta yksimielisyydestä, jonka mukaan kryptojohdannaisia käytetään pääasiassa uhkapelaamiseen ja liialliseen vipuvaikutukseen, nämä instrumentit suunniteltiin alun perin suojautumiseen.
Optiokauppa tarjoaa sijoittajille mahdollisuuksia suojata positioitaan jyrkiltä hinnanlaskuilta ja jopa hyötyä lisääntyneestä volatiliteetista. Nämä edistyneemmät sijoitusstrategiat sisältävät yleensä useamman kuin yhden instrumentin, ja ne tunnetaan yleisesti "rakenteina".
Sijoittajat luottavat "riskin kääntämisen" strategiaan suojautuakseen odottamattomilta hintavaihteluilta aiheutuvilta tappioilta. Omistaja hyötyy siitä, että hän on pitkään osto-optioilla, mutta niiden kustannukset katetaan myymällä myynti-optio. Lyhyesti sanottuna tämä asetus eliminoi ETH-kaupankäynnin riskin sivuttain, mutta se aiheuttaa kohtalaisen tappion, jos omaisuus käy kauppaa alaspäin.
Yllä oleva kauppa keskittyy yksinomaan 26. elokuuta optioihin, mutta sijoittajat löytävät samanlaisia malleja eri maturiteetteilla. Ether käytti kauppaa 1,729 XNUMX dollarilla, kun hinnoittelu tapahtui.
Ensinnäkin elinkeinonharjoittajan on ostettava suoja haittoja vastaan ostamalla 10.2 ETH:n myynti (myyd) 1,500 9 dollarin optiosopimukset. Sitten kauppias myy 1,700 ETH:n myyntiä (myy) 10 2,200 dollarin optiosopimusta nettouttaakseen tämän tason ylittävät tuotot. Lopuksi elinkeinonharjoittajan tulee ostaa XNUMX puhelu- (osta) XNUMX XNUMX dollarin optiosopimusta saadakseen positiivisen hinnan.
On tärkeää muistaa, että kaikilla optioilla on määrätty voimassaolopäivä, joten omaisuuden hinnannousun tulee tapahtua määritellyn ajanjakson aikana.
Sijoittajat ovat suojassa hintojen laskulta alle 1,500 XNUMX dollarin
Tämä optiorakenne ei johda voittoon tai tappioon 1,700 2,200 ja 27 26 dollarin välillä (8 %). Siten sijoittaja lyö vetoa siitä, että Etherin hinta 00. elokuuta klo 1.185 UTC on tämän alueen yläpuolella, jolloin hän altistuu rajattomille voitoille ja enintään XNUMX ETH-tappiolle.
Jos Etherin hinta nousee kohti 2,490 44 dollaria (1.185 %), tämä sijoitus johtaisi 56 ETH:n nettovoittoon, joka kattaa suurimman tappion. Lisäksi 2,700 prosentin pumppu 1.87 XNUMX dollariin toisi XNUMX ETH:n nettovoiton. Suurin etu haltijalle on rajallinen haittapuoli.
Vaikka tähän optiorakenteeseen ei liity kustannuksia, pörssi vaatii jopa 1.185 ETH:n marginaalitalletuksen mahdollisten tappioiden kattamiseksi.
Tässä esitetyt näkemykset ja mielipiteet ovat yksinomaan kirjoittaja eivätkä välttämättä heijasta Cointelegraphin näkemyksiä. Jokaiseen sijoitus- ja kaupankäyntiin liittyy riski. Sinun tulisi suorittaa oma tutkimus, kun teet päätöksen.
Lähde: https://cointelegraph.com/news/pro-traders-may-use-this-risk-averse-ethereum-options-strategy-to-play-the-merge