Index Coop lanseeraa uuden Staked Ethereum -indeksin LSD-uteliaisille

Ensimmäistä kertaa kokeilet LSD:tä? Index Coop on kattanut sinut.

Tänään Index Coop lanseeraa uuden strukturoidun tuotteensa, joka tarjoaa sijoittajille näkyvyyttä huipulle nestemäinen panosjohdannainen (LSD) rahakkeita markkinoilla. 

Index on pitkään ruokkinut tällaisia ​​tuotteita, ja sen suosituin indeksi on DeFi Pulse Index (DPI), joka tarjoaa painotetun riskin hajautetun rahoituksen eri tokeneille (defi) tilaa. Projekti tarjoaa myös metaversumiindeksin nimeltä MVI ja levered-ETH-tunnus liikaa.

Nyt se kiinnittää huomionsa kuumaan Ethereum-markkinoihin. 

Uusin tuote, jota kutsutaan nimellä Diversified Staked ETH Index (dsETH), tarjoaa altistumisen Lido Financen stETH-, Rocketpoolin rETH- ja Stakewisen sETH2-tokeneille. Se on kolme merkkiä yhdessä, aivan kuin indeksi.

Nämä tokenit ovat tuottoa tuottavia varoja sijoittajille, jotka ovat panostaneet ETH-omistuksensa, ja niitä voidaan käyttää muualla ansaitakseen lisätuottoa DeFissä. Ne ovat erityisen suosittuja, koska ne antavat sijoittajien panostaa vähemmän kuin vaadittu 32 ETH:ta osallistumiseen, jos he sijoittaisivat suoraan Ethereumiin. 

Index Coopin tuote- ja kasvujohtaja Crews Enochs sanoi, että idea saada kaikki kolme versiota siitä, mikä on pohjimmiltaan sama asia, perustuu riskien tasapainottamiseen.

"Haluat pystyä hajauttamaan riskiäsi omaisuus- ja protokollatasoilla", hän kertoi Pura. "Kaikki salkkuni ovat saman älykkäiden sopimusten riskin alaisia, jos käytän vain Lido- tai Rocket-protokollaa." Pohjimmiltaan indeksin pitäminen tarkoittaa, että et menetä kaikkea, jos jokin näistä panostusalustoista hakkeroidaan. 

Sen jälkeen altistuminen kaikille kolmelle LSD-tokenille varmistaisi, että "että panostetun ETH:n saama kokonaistuotto on paljon yhtenäisempi", sanoi Enochs.

Nykyään stETH ansaitsee 4.9%, sETH2 ansaitsee 5.12%, ja rETH ansaitsee 4.53%. Rocketpool tarjoaa myös korkeamman tuoton sekä palkintoja alkuperäisessä RPL-tunnuksessaan niille, jotka panostavat Ethereumiin ja ylläpitävät omaa solmuaan.

Index Coopin osalta dsETH-indeksin odotetaan tuottavan yhtä paljon kuin $ 4,000 kuukaudessa helmikuusta lähtien 0.25 %:n suoratoistomaksun kautta.

Tämä tietysti jos sijoittajat näkevät indeksissä samat edut kuin Enochs ja muut.

Sen lisäksi, että indeksin painotusmenetelmä tarjoaa sijoittajille hajautetun positiot sidottuihin Ethereumin johdannaisiin, se myös valaisee keskittämisongelmia tällä markkinaraolla. 

Solmujen määrä ja panostettu Ethereum-painotus

dsETH-indeksi painotetaan kunkin LSD-tunnuksen välillä sen perusteella, kuinka hyvin kukin projekti on hajauttanut vastaavat solmumääränsä, Enochs sanoi. Solmut viittaavat tässä tapauksessa validaattoreiden armeijaan, jotka ovat panostaneet 32 ​​ETH:ta ja turvaavat nyt verkon Ethereumin mukaisesti. uusi panostodistus (PoS) konsensusmekanismi. 

"On kaksi tekijää", hän sanoi Pura. "Solmuoperaattoreita on useita, ja yksi operaattori voi ajaa useita solmuja, ja sitten on panosten jakautuminen näiden solmujen kesken." 

Esimerkiksi Rocketpoolilla on indeksin suurin paino, noin 44 % Indeksin alkuperäinen ehdotus joulukuusta lähtien. 

Vaikka Rocketpoolilla on paljon vähemmän todellisia solmuja (vain 11,342) kuin markkinajohtaja Lido, nämä solmut ovat paljon paremmin jakautuneet operaattoreiden kesken. Rocketpoolin suurin operaattori operoi noin 20 solmua. 

Vaikka Lido Finance ylpeilee mahtavalla 147,010 Ethereumin turvaavia validaattoreita yhteensä, nämä solmut on jaettu 30 solmuoperaattorille. Ammattimaiset panostusyritykset, kuten esimerkiksi Figment ja Chorus One, operoivat kukin noin 2,000 29.68 solmua Lidolle. Tämä ansaitsee panosprojektille XNUMX %:n painoarvon.

Stakewisella on 5 operaattoria ja enemmän kuin 2,254 validaattorit, ansaitsemalla sen painoarvon 26.39 %.

Enochs myöntää, että joukkueen on todennäköisesti vielä muokattava näitä painotuksia. ”Halusimme todella tehdä pisteytyksen pelkästään Rated-verkkotietojen perusteella, mutta heillä ei ollut sitä tarpeeksi valmiina meille. Lisäämme jonkinlaisen oikeudenmukaisuuspisteen Ratedille tulevassa päivityksessä, mutta se ei sisältynyt julkaisun hallintoehdotukseen." 

Näytelmä on kuitenkin selkeä. Indeksin on selvästi tarkoitus kannustaa suurempaa hajauttamiseen, mikä varmasti aiheuttaisi ongelmia markkinaraon johtavalle Lidolle. 

Päiväys veti Dune näyttää, että 16.2 miljoonasta panoksesta Ethereumista Lidolla on lähes 30 % koko markkinoista, ja keskitetyt pelaajat Coinbase ja Kraken voivat ylpeillä vain 12 %:lla ja 7 %:lla. 

Mitä tulee Rocketpooliin, sillä on vain 2 prosenttia. Osuus on vain 0.44 prosenttia.

Indexin tuotteella tämä voi kuitenkin muuttua, jos sijoittajien kysyntä on vakavaa. 

"Kaikki ymmärtävät, että jos asiakas haluaa tämän, tämä tuote on tapa lisätä kaikkien heidän tuotteidensa käyttöönottoa ja panosta kokonaisuutena", sanoi Enochs.