Ethereumin hintakehitys- ja johdannaistiedot vahvistavat, että karhut hallitsevat tällä hetkellä

Eetterin hinta (ETH) laski 6 % 2.-3. maaliskuuta, mitä seurasi tiukka vaihteluväli lähellä 1,560 XNUMX dollaria. Laajemman aikakehyksen analysointi ei kuitenkaan anna selkeää trendiä, sillä sen kaavio voi viitata laskevaan kanavaan tai hieman pidemmälle seitsemän viikon nousukuvioon.

Etherin viimeaikainen volatiliteetin puute voidaan osittain selittää tuleva Shanghai hard fork, toteutus, jonka tarkoituksena on mahdollistaa ETH-panosten nostot. Kaikkien osallistujien oli lukittava 32 ETH:ta, jotka oli panostettu Beacon Chainiin tukeakseen verkon konsensusprotokollaa.

Tuotantoympäristön muutoksille tyypillisten viivästysten sarjan jälkeen Shanghai Capella -päivitys, joka tunnetaan myös nimellä Shapella, on odotettavissa huhtikuun alussa, Ethereumin ydinkehittäjä ja projektikoordinaattori Tim Beiko sanoo. Goerli-testnet-päivitys 14. maaliskuuta on viimeinen harjoitus Shanghai hard forkille ennen sen ottamista käyttöön verkkoon.

Taantumariskit kasvavat suosien ETH-karhuja

Makrotalouden puolella Yhdysvaltain keskuspankin puheenjohtaja Jerome Powell todisti senaatin pankkikomitealle 7. maaliskuuta. Powell totesi että korot todennäköisesti nousevat odotettua korkeammalle, kun "uusimmat taloustiedot ovat tulleet odotettua vahvemmin".

Todisteet viittaavat siihen, että keskuspankki lipsahtaa inflaatiokäyrän taakse, mikä lisää todennäköisyyttä odotettua kovemmille koronkorotuksille ja rahaviranomaisen omaisuusmyynnille. Esimerkiksi Citigroupin inflaatio "yllätys" -indeksi ruusu helmikuussa ensimmäistä kertaa yli 12 kuukauteen.

Riskiomaisuuserien, mukaan lukien kryptovaluutat, osalta Fedin merkittävämpi siirto merkitsee tyypillisesti laskuskenaariota, koska sijoittajat etsivät suojaa korkotuloista ja Yhdysvaltain dollarista. Tämä muutos tulee entistä selvemmäksi taantumassa, jonka monet uskovat olevan tulossa tai jo täällä.

Lisäpainetta lisää kryptovaluuttayhtiöiden sääntely-ympäristö, varsinkin sen jälkeen kun Yhdysvaltain lehdistösihteeri Karine Jean-Pierre sanoi, että Valkoinen talo on havainnut, että kryptovaluuttaystävällinen pankki Silvergate "kokenut merkittäviä ongelmia" viime kuukausina.

Katsotaanpa Eetterijohdannaiset tietoja ymmärtääksesi, tuleeko 1,560 XNUMX dollarin tasosta todennäköisesti tuki tai vastus.

ETH-johdannaiset osoittavat vähentynyttä pitkien kysyntää

Vuotuisen kolmen kuukauden futuuripreemion tulisi vaihdella 5–10 prosenttia terveillä markkinoilla kulujen ja niihin liittyvien riskien kattamiseksi. Kuitenkin, kun sopimuksella käydään kauppaa alennuksella (takapäin) verrattuna perinteisiin spot-markkinoihin, se osoittaa kauppiaiden luottamuksen puutetta ja sitä pidetään laskevana indikaattorina.

Yllä oleva kaavio osoittaa, että johdannaiskauppiaista tuli hieman epämukavaksi, kun Ether-futuuripreemio (keskimäärin) nousi 3.1 prosenttiin 7. maaliskuuta, kun se oli 4.9 % viikkoa aiemmin. Vielä tärkeämpää on, että indikaattori eteni 5 %:n neutraalista nousevaan -merkkiin.

Silti vipuvaikutteisten pitkien (bulls) kysynnän lasku ei välttämättä tarkoita odotuksia haitallisista hintavaikutuksista. Siksi kauppiaiden tulisi analysoida Etherin optiomarkkinat ymmärtääksemme, kuinka valaat ja markkinatakaajat hinnoittelevat tulevien hintamuutosten todennäköisyyksiä.

25 %:n delta-vino on selvä merkki, kun markkinatakaajat ja arbitraasipöydät veloittaa liikaa ylös- tai alaspäin suojaamisesta.

Karhumarkkinoilla optiosijoittajat antavat korkeammat kertoimet hintadumpille, jolloin vino-indikaattori nousee yli 10 %. Toisaalta nousumarkkinoilla on taipumus ajaa vinomittari alle -10 %, mikä tarkoittaa, että laskuoptioilla on vähemmän kysyntää.

Deltan vinous ylitti laskevan 10 %:n kynnyksen 4. maaliskuuta, mikä osoitti ammattikauppiaiden aiheuttamaa stressiä. Lyhyt parannus tapahtui 7. maaliskuuta, vaikka mittari flirttailee edelleen laskevien odotusten kanssa, kun optiokauppiaat asettavat korkeampia kustannuksia suojaaville myyntioptioille.

Sijoittajat, jotka perustavat päätöksensä perustekijöihin, odottavat todennäköisesti muutaman ensimmäisen viikon aikana Shanghain päivityksen jälkeen mittaavan ETH-lukituksen mahdollisia vaikutuksia. Loppujen lopuksi optio- ja futuurimarkkinat osoittavat, että ammattikauppiaat eivät ole niin taipuvaisia ​​lisäämään pitkiä positioita, mikä antaa korkeammat kertoimet 1,560 XNUMX dollarille, ja siitä tulee vastustustaso tulevina viikkoina.