CME Group lisää ETH-optiot kasvavaan kryptojohdannaisportfolioon

Chicago Mercantile Exchange on ilmoittanut uuden ETH-pohjaisen optiotuotteen lanseeraamisesta yhdistäminen.

Osake- ja valuuttatuotteiden globaalin johtajan Tim McCourtin mukaan kiinnostus eetterijohdannaisia ​​kohtaan on kasvussa. Pörssi, yksi kahdesta Yhdysvalloissa toimiluvan saaneesta, on jo 43 prosenttia kasvaa päivittäisessä kaupankäynnissä viime vuoteen verrattuna.

Cumberland, Chicagossa sijaitsevan tärkeimmän kauppayhtiön DRW:n digitaalisten varojen osasto, tarjoaa likviditeettiä. Genesis, digitaaliseen valuuttakauppaan, lainoihin ja transaktioihin erikoistunut yritys, antaa asiakkailleen eetterioptiosopimuksia.

Elokuussa CME Group käynnistettiin kahdenlaisia ​​johdannaistuotteita, euromääräisiä bitcoineja ja eetteriä futuurit sopimukset, jotka on suunniteltu auttamaan institutionaalisia sijoittajia lieventämään niihin liittyviä riskejä haihtuvuus kryptovaluutoista, McCourt sanoi tuolloin.

Halutaan hyödyntää ETH:n hinnannousua

- käynnistää Eetterin hinnat ovat nousseet 10.3 % eetterin alusta lähtien Ethereum Yhdistä 6 kanssa Bellatrixin päivitys ja viimeinen mainnet shadow fork menossa elämään 9. syyskuuta 2022. Julkaisu on "hyvin ajoitettu", McCourt arvioi.

Päinvastoin, futuurituotteet julkaistiin, kun bitcoinin hinnat olivat ylittäneet 19,000 20,000 - XNUMX XNUMX dollarin rajan. Eetteri hinta oli hieman yli 1,500 60 dollaria, ja molemmat kryptovarat ovat pudonneet yli 2021 % marraskuun XNUMX huipuistaan.

Optiosopimuksia on kahdenlaisia. Osto-optio avataan kohde-etuuden ostamiseksi ns. toteutushintaan määrätyn ajan sisällä. Jos omaisuuden hinta nousee, ostaja voi ostaa omaisuuden toteutushintaan ja myydä sen voittoa tuottamaan. Sijoittajalla, jolla on myyntioptio myydä omaisuus tiettyyn hintaan, esimerkiksi 100 dollariin, on mahdollisuus myydä omaisuuserä, jos hinta putoaa 80 dollariin, mikä pussittaa voiton.

Osto-option tapauksessa, jos omaisuuden hinta laskee osto-option erääntyessä, sijoittaja menettää alkusijoituksensa. Jos myyntioption omaisuuden hinta nousee alkusijoituksen yläpuolelle sopimuksen päättyessä, sijoittaja menettää alkusijoituksensa, jota kutsutaan myös preemiksi.

CME:n uudessa tuotteessa kohde-etuutena on yksi eetterifutuurisopimus, jonka koko on 50 ETH per sopimus. Sopimus käyttää CME CF Ether-Dollar -viitekurssia eetterin hinnan määrittämiseen.

Johdannaistuotteiden vipuvaikutus on usein suuri, mikä lisää likvidaatioriskiä

Johdannaistuotteet yhdistetään usein korkeaan lainanottoon sijoittajien tuoton lisäämiseksi, ja ne ovat perinteisesti olleet ammattimaisten kehittäjien pelikenttää vähittäiskaupan kehittäjien sijaan. Futuurit ja optiot antavat sijoittajille mahdollisuuden sijoittaa vain pieni osa kaupan arvosta.

Coinbase julkaisi äskettäin nano bitcoin-futuurituote jotta pienemmät taskut omaavat sijoittajat voivat sijoittaa johdannaisiin ilman suuren vipuvaikutuksen aiheuttamaa likvidaatioriskiä.

Koska kryptopörssit toimivat vähittäiskaupan välittäjinä, ne voivat avata johdannaismarkkinat yksityissijoittajille strategisten yritysostojen kautta. Ostamalla johdannaispörssejä, joilla on jo futuuriprovisiokauppiaslisenssi, Coinbasen ja FTX:n kaltaiset pörssit voivat rakentaa vähittäiskaupan rantapäitä tuottoisille johdannaismarkkinoille.

Tammikuussa 4 CME Groupin osuus kryptojohdannaisten kaupasta maailmanlaajuisesti oli 2022 prosenttia.

Aiemmat lanseeraukset eivät ole olleet nousevia

CME Groupin johdannaistuotteiden lanseerauksia on historiallisesti seurannut vastaavien omaisuuserien hintojen huippu. Kun markkinapaikka lanseerasi ensimmäisen bitcoin-futuurituotteensa 17. joulukuuta 2017, bitcoin saavutti kaikkien aikojen ennätyksen, 19,423.58 728.70 dollaria, kun taas ETH nousi 1,448.18 dollariin, mikä on osa nousupolkua, joka saavuttaisi kaikkien aikojen ennätyksen 13 2017 dollarissa. lauantaina 19. tammikuuta 2021. ProShares bitcoin Exchange-Traded Fund -rahaston lanseerauksen jälkeen 3,752.62. lokakuuta 10, CME:n bitcoin-futuureihin perustuva tuote, ETH nousi 4,878.26 XNUMX dollarista julkaisupäivänä ja XNUMX. marraskuuta mennessä , oli saavuttanut kaikkien aikojen korkeimman XNUMX XNUMX dollarin. Bitcoin jatkoi nousuaan julkaisupäivänä ja saavutti lopulta kaikkien aikojen ennätyksen, noin 69,000 10 dollaria 2021. marraskuuta XNUMX.