Kryptomarkkinoiden kokonaisarvo putoaa 850 miljardiin dollariin, koska tiedot viittaavat siihen, että heillä on lisähaitta

Kryptovaluuttojen markkina-arvo laski 24 % 8. ja 10. marraskuuta välisenä aikana saavuttaen 770 miljardin dollarin alimman arvon. Kuitenkin sen jälkeen, kun alkuperäinen paniikki oli hillitty ja pakolliset tulevaisuuden sopimukset selvitystilaisuudet eivät enää painostaneet omaisuuserien hintoja, seurasi jyrkkä 16 prosentin elpyminen.

Tämän viikon pudotus ei ollut markkinoiden ensimmäinen rodeo alle 850 miljardin dollarin markkina-arvotason, ja samanlainen kuvio ilmeni kesä- ja heinäkuussa. Molemmissa tapauksissa tuki osoitti vahvuutta, mutta 770 miljardin dollarin päivänsisäinen pohja 9. marraskuuta oli alhaisin sitten joulukuun 2020.

Kokonaismarkkina-arvon viikoittaiseen 17.6 %:n laskuun vaikuttivat eniten Bitcoinin (BTC) 18.3 % tappio ja eetterin (ETH) 22.6 % negatiivinen hintamuutos. Silti hintavaikutus altcoineissa oli vakavampi, sillä 8 suurimmasta kolikosta 80 menetti 30 % tai enemmän kauden aikana.

FTX Token (FTT) ja Solana (SOL).

Aptos (APT) laski 33 % huolimatta kieltää huhut että Aptos Labsin tai Aptos Foundationin rahastot olivat FTX:n hallussa.

Vakaiden kolikoiden kysyntä pysyi neutraalina Aasiassa

USD-kolikko (USDC) premium on hyvä mittari kiinalaisten kryptokauppiaiden kysynnästä. Se mittaa eroa Kiinassa peer-to-peer-kauppojen ja Yhdysvaltain dollarin välillä.

Liiallinen ostokysyntä pyrkii painamaan indikaattoria käyvän arvon yläpuolelle 100 %:ssa ja laskumarkkinoiden aikana stablecoinin markkinatarjous tulvii, mikä aiheuttaa 4 % tai korkeamman alennuksen.

Tällä hetkellä USDC-preemio on 100.8 %, tasainen edelliseen viikkoon verrattuna. Huolimatta kryptovaluuttojen kokonaismarkkina-arvon 24 prosentin pudotuksesta, aasialaisilta vähittäissijoittajilta ei tullut paniikkimyyntiä.

Näitä tietoja ei kuitenkaan pidä pitää nousevana, sillä USDC:n ostopaine osoittaa, että kauppiaat etsivät suojaa vakailla kolikoilla.

Harvat vipujen ostajat käyttävät futuurimarkkinoita

Pysyväisillä sopimuksilla, jotka tunnetaan myös nimellä käänteiset swapit, on sulautettu korko, joka veloitetaan yleensä kahdeksan tunnin välein. Pörssit käyttävät tätä maksua välttääkseen valuuttariskin epätasapainoa.

Positiivinen rahoitusprosentti osoittaa, että pitkät (ostajat) vaativat enemmän vipuvaikutusta. Kuitenkin tilanne on päinvastainen, kun shortsit (myyjät) vaativat lisävipuvaikutusta, jolloin rahoituskorko muuttuu negatiiviseksi.

Kuten yllä on kuvattu, 7 päivän rahoituskorko on hieman negatiivinen kahdelle suurimmalle kryptovaluutalle ja tiedot viittaavat shortsien (myyjien) liialliseen kysyntään. Vaikka avoimien positioiden ylläpitäminen maksaa 0.40 % viikoittain, se ei ole huolestuttavaa.

Sijoittajien tulisi myös analysoida optiomarkkinoita ymmärtääkseen, ovatko valaat ja arbitraasipöydät panostaneet korkeampiin nouseviin tai laskeviin strategioihin.

Related:  Solana TVL putoaa lähes kolmanneksen, kun FTX:n myllerrys ravistaa ekosysteemiä: Finance Redefined

Optioiden myynti/ostosuhde viittaa heikkenevään tunnelmaan

Kauppiaat voivat mitata markkinoiden yleistä tunnelmaa mittaamalla, tapahtuuko enemmän osto- (osto-) vai myynti- (myynti) -optioita. Yleisesti ottaen osto-optioita käytetään nouseviin strategioihin, kun taas myyntioptioita laskeviin strategioihin.

Put-to-call -suhde 0.70 osoittaa, että myyntioptioiden avoimet korot ovat 30 % nousevampien laskujen jälkeen, ja siksi se on nouseva. Sitä vastoin 1.20-indikaattori suosii myyntioptioita 20 %:lla, jota voidaan pitää laskevana.

Kun Bitcoinin hinta putosi alle 18,500 8 dollarin 0.65. marraskuuta, sijoittajat ryntäsivät etsimään suojaa. Tämän seurauksena osto-to-call -suhde nousi myöhemmin 0.63:een. Silti Bitcoin-optiomarkkinat ovat yhä voimakkaammin asuttuja neutraalista laskevaan strategioihin, kuten nykyinen XNUMX:n taso osoittaa.

Yhdistämällä vakaan kolikoiden kysynnän puuttuminen Aasiassa ja negatiivisesti vinoutuneet ikuisten sopimusten palkkiot, on ilmeistä, että kauppiaat eivät ole mielissään siitä, että 850 miljardin dollarin markkina-arvon tuki kestää lähitulevaisuudessa.