Nämä indikaattorit osoittavat, kuinka osakkeiden myynti vaikuttaa kryptokurssien laskuun

Kryptovaluutat kokivat 10. toukokuuta suuren markkinoiden romahduksen, jolloin useimmat kolikot menettivät yli 10 % yhdessä päivässä. Tämä on toinen kerta vuonna 2022, kun useimmat kryptovaluutat ovat kärsineet yli 10 prosentin hinnanlaskusta. Yli Viimeisen kuukauden aikana BTC:lle on kertynyt 23.57 % tappiota, kun taas Ethereumilla 26.32 %. Samaan aikaan Yhdysvaltain osakkeet kärsivät hieman maltillisemmasta tappiosta: S&P 500 -11.07 % ja Nasdaq 100 -14.93 %:

Kuten yllä olevasta kaaviosta näkyy, kryptovaluuttojen myynti on edelleen huonompi kuin pääomamarkkinoilla. Varsinainen nousevien korkojen makrokonteksti johtaa siihen, että useimmat sijoittajat alkavat vastustaa riskialttiita omaisuuseriä, jotka kryptovaluutat johtuvat niiden erittäin vaihtelevasta hintakehityksestä.

Toukokuun 10. päivän hintojen lasku johtui siitä, että Yhdysvaltain osakemarkkinat kääntyivät takaisin viime viikon lyhytaikaiseen elpymiseensa. Kuten aiempina kuukausina on nähty30 päivän korrelaatio kryptovaluuttamarkkinoiden ja Yhdysvaltain osakeindeksien välillä jatkaa kasvuaan, ja tällä viikolla saavutettiin kaikkien aikojen ennätys sekä BTC:lle että ETH:lle., noin 0.9 pistettä sekä S&P 500:ssa että Nasdaq 100:ssa:

Korrelaatiokerroin lähellä yhtä merkitsee vahvaa positiivista korrelaatiota kahden hinnan välillä, mikä tarkoittaa, että BTC:n tai ETH:n hinnalla ja näillä indekseillä on erittäin tilastollisesti merkitsevä suhde, joten niillä on taipumus liikkua samaan suuntaan. Näiden suhteiden kehittymisen ymmärtäminen on olennaista ymmärtääksesi, kuinka makromarkkinat vaikuttavat kryptovaluuttamarkkinoihin ja mistä etsiä kryptokurssien hintojen liikkeiden johtavia indikaattoreita.

On arvokasta tarkastella sisäisesti, kuinka kryptonhaltijat reagoivat viimeaikaisiin hinnanliikkeisiin ulkoisista tekijöistä huolimatta. Bitcoin hallitsee edelleen kryptomarkkinoita, joten kannattaa katsoa, ​​mitä sen ketjun tiedot osoittavat.

Kuten aiemmin on tutkittu, sijoittajat ovat herkkiä reagoimaan, kun heidän sijoituksensa kääntyvät ja lakkaavat olemasta kannattava. BTC on äskettäin saavuttamassa kriittistä asemaa, jossa Lähes puolet (47.8 %) BTC:tä omistavista osoitteista menettäisi rahaa, jos ne myytyisivät käypiin hintoihin. Tätä ei ole nähty sitten maaliskuun 2020 Covid-onnettomuuden:

Tämä haltijoiden voittojen vaihtelua ajan mittaan kuvaava indikaattori näyttää myös niiden osoitteiden prosenttiosuuden, jotka olisivat tienannut tai menettäneet rahaa, jos ne olisivat myyneet tiettynä ajankohtana. Osoitteet luokitellaan sen mukaan, hyötyvätkö ne (rahasta), kannattavatko ne (rahasta) vai menettävätkö ne rahaa (rahasta). 

Osoitteet ovat hyvä likiarvo yksittäisille sijoittajille, vaikka aina on mahdollista, että pieni vähemmistö käyttäjistä käyttää useita osoitteita. Jos katsomme kuinka kauan BTC-sijoittajat ovat pitäneet hallussaan, voimme nähdä sen valtaosa (26.74 miljoonaa osoitetta) on pitänyt BTC:tä yli vuoden. Mittari, jossa ei ole toistaiseksi merkkejä hidastumisesta (sininen viiva): 

Tämä kuvaa kuinka BTC-haltijoiden määrä kasvaa pitkällä aikavälillä huolimatta viimeaikaisesta markkinoiden myllerryksestä ja krypton heikosta hintakehityksestä. Lyhytaikaisten omistajien (luokiteltu Traderiksi, oranssi viiva kaaviossa) tilanne on päinvastoin: heidän määränsä kasvaa merkittävien hintaliikkeiden tapahtuessa, ja spekulaatio ruokkii koko ekosysteemiä.

Yhdysvaltalaisten osakkeiden huonoimman alun jälkeen 83 vuoteen, on edelleen avoin kysymys, voisiko nykyinen markkinatilanne tarjota houkuttelevan ostomahdollisuuden pitkällä aikavälillä katsoville. Crypton seuraaviin hintaliikkeisiin vaikuttaa epäilemättä vahvasti se, mitä Yhdysvaltain osakkeet tekevät, vaikka toistaiseksi ainakin suurin osa BTC:n omistajista on pysynyt huoletta.