Liity tärkeimpään keskusteluun krypto- ja web3-alalla! Varmista paikkasi jo tänään
Silvergate Bankilla oli todella rankka viikko siihen pisteeseen asti, että huomattava määrä ihmisiä odotti, että Federal Deposit Insurance Corporation (FDIC) ilmoitti pankin asettaneen selvitystilaan perjantain sulkemisen jälkeen.
Luet Crypton osavaltion, CoinDesk-uutiskirjeen, jossa tarkastellaan salausvaluutan ja hallituksen risteystä. Klikkaa tästä rekisteröityä tuleviin painoksiin.
Kertomus
Silvergate Bank ilmoitti viime viikolla, että se joutui lykkäämään vuotuisen 10-K-lomakkeen jättämistä riippumattomien tilintarkastajien esittämien kysymysten vuoksi. Samassa muodossa Silvergate ilmoitti "tulevaisuuteen katsovat lausunnot" -osiossa kohtaavansa pankkien sääntelyviranomaisten tutkimuksia, Yhdysvaltain oikeusministeriön tutkintaa, kongressin valvontaa ja huolia sen kyvystä olla "jatkuva yritys" seuraavan vuoden aikana. Yleisesti ottaen nämä ovat huonoja merkkejä.
Miksi se on tärkeätä
Silvergate on (oli?) Ishayoiden opettaman pankki kryptomuodossa. Se laski asiakkaikseen joitakin alan suurimpia yrityksiä (Yhdysvalloissa). Se, että se on nyt tilanteessa, jossa se saattaa pian kipata, ei ole hyvä signaali muulle teollisuudelle, ja se antaa sääntelyviranomaisille erinomaisen esimerkin siitä, mitä tapahtuu, jos pankkisektori tulee liian lähelle kryptoa.
Breaking se alas
Silvergatella oli todella huono viikko. Sen osake on laskenut 61 % viime viikolla, ja suurin osa laskusta tuli viime torstaina, jolloin osakkeensa (SI) putosi 5.41 dollariin. Se on itse asiassa pudonnut 94 % viime vuoden aikana ja selvästi vähemmän kuin sen kaikkien aikojen korkein 212 dollaria.
Ei ole mahdotonta, että pankki joutuu selvitystilaan lähitulevaisuudessa. Se saattaa vielä toipua – pankilla voi olla enemmän pääomaa kuin ymmärrämme, tai se voi saada pelastuspaketin sijoittajalta – mutta monet sen merkittävimmistä kryptoasiakkaista ovat jo lähteneet, ja pankki sulki houkuttelevimman tuotteensa, Silvergate Exchange Network, viime perjantaina.
Silvergate näyttää myyneen miljardien dollarien arvosta joukkovelkakirjoja markkinatappiolla pysyäkseen nostoissa, mikä puolestaan merkitsi sitä, että se ei enää täyttänyt tiettyjä sääntelyvaatimuksia, jotka osoittivat sen olevan täysin kunnossa.
Bloombergin Matt Levine selittää sen paljon selkeämmin uutiskirjeessä viime viikolta. Elizabeth Lopatto The Vergessä selittää sekä tapahtumia että joitakin vaikutuksia yrityksille.
Päätulos on, että kryptoyritykset joutuvat etsimään muita pankkeja. Joillekin yrityksille tämä on helpompaa kuin toisille. Tämän alan vakiintuneilla titaaneilla ei mielestäni ole liikaa vaikeuksia. Jos olet yritys, jonka historia on toiminut ilman suuria ongelmia, pystyt todennäköisesti vakuuttamaan pankin siitä, että se, mitä tapahtui Silvergatelle, ei ollut sinun syytäsi (ja tietyssä mielessä se ei ollutkaan).
Jos olet perustamassa yritystä, se voi olla vaikeampaa. Tämän alan startup-yrityksillä on perinteisesti ollut vaikeuksia saada pankkipalveluita, eikä sitä helpota liittovaltion pankkien sääntelyviranomaiset, jotka varoittavat vastuullaan olevia rahoituslaitoksia, että niiden on oltava varovaisia tai ehkä tarvitsevat luvan käsitellessään kryptoa.
Maanantaina, Valkoisen talon lehdistösihteeri Karine Jean-Pierre sanoi, että Bidenin hallinto seuraa tilannettaja että Yhdysvaltain presidentti Joe Biden kehottaa edelleen kongressia tekemään jotain. Tämä ei myöskään todennäköisesti rauhoita pankkeja, sillä ne saattavat haluta odottaa kongressin toimia.
Pankkipalveluita, kuten talletuksia lukuun ottamatta, yrityksillä voi myös olla ongelmia maksupalvelujen saatavuudessa, ainakin lyhyellä aikavälillä. Esimerkiksi Circle on jo katkaissut sen ACH-tuki, ainakin väliaikaisesti.
Tiedottaja osoitti Silvergatea. "Silvergate Bankia koskevan kasvavan huolen keskellä Circle on vauhdittanut suunnitelmia poistaa joitakin palveluita käytöstä ja siirtää toiset uusille pankkikumppaneille. Tämä on saattanut päätökseen viime vuonna alkaneen prosessin, jolla pyritään vähentämään riskejä asiakkaillemme, liiketoiminnallemme ja USDC:lle. Kommunikoimme asiakkaiden kanssa ja olemme ryhtyneet toimiin varmistaaksemme asiakkaiden varojen saatavuuden vaihtoehtoisten maksu- ja lunastuskanavien kautta", tiedottaja sanoi tiedotteessa.
Kaikesta tästä tulee taustaa sääntelytoimille. Pankkien sääntelyviranomaiset ovat jo yrittäneet varoittaa kryptosta. Mutta sen lisäksi olemme jo kuulleet virkamiehiltä, kuten valuutan vt. valvoja Michael Hsu, joka varoitti kuukausia sitten, että "tartuntariski.” Juuri tällä viikolla Hsu piti toisen puheen, jossa hän sanoi, että viime vuoden FTX:n romahdus muistutti häntä suuresta pankin, Bank of Credit and Commerce Internationalin (BCCI) kaatumisesta.
Huolimatta FTX:n romahtamisesta ja kymmenistä konkurssihakemuksista viime vuonna, ei ole toistaiseksi ollut suurta riskiä leviämisestä kryptosta perinteiselle rahoitussektorille. Se saattaa vihdoin muuttua.
Selvyyden vuoksi Silvergate ei epäonnistunut vain siksi, että se talletti krypton. Mutta jos kryptoyhtiöt, jotka ryntäsivät nostamaan varojaan – luoden pankkikierron – johtivat siihen, että Silvergate joutui myymään joukkovelkakirjansa, mikä puolestaan johti sen pääoman aliarvostukseen, mikä on nyt johtanut siihen, että pankki on tullut lähelle selvitystilaa, tämä oli toinen viime vuoden massiivisten epäonnistumisten uhri ja todiste tästä tartuntariskistä.
Sääntelyviranomaiset jatkavat todennäköisesti varoittamista siitä, että krypto on täynnä vaaraa, ja heillä on mainio esimerkki.
Nähtäväksi jää, epäonnistuuko Silvergate todella vai löytääkö se selviytymistien. Nähtäväksi jää myös, kuka hakee entiset asiakkaat – Signature Bank, seuraavaksi ystävällisin kryptopankki, vai joku muu lukuisista instituutioista tai jopa krypto-alkuperäinen yritys, joka on onnistuneesti ajanut liittovaltion haastetta. Varauslautakunnan hakuprosessi.
Lue lisää:
Oliko Silvergate laina-ajalla sääntelyviranomaisten tukemana pankkeja poissa kryptosta?
Silvergaten kryptoliiketoiminnan nousu ja lasku
FTX:llä on "valtavia vajeita" omaisuuserissä, sanovat konkurssilaajat: FTX on konkurssilaajajiensa mukaan miljardeja enemmän velkaa kuin sillä on.
Yhdysvaltain valtiovarainministeriön huippuvirkamies sanoo johtajien "aktiivisesti arvioivan" digitaalista dollaria koskevaa kysymystä: Yhdysvaltain valtiovarainministeriö, Valkoinen talo ja muut liittovaltion tahot aikovat pitää kokouksia jatkaakseen keskustelua mahdollisesta digitaalisesta dollarista.
Binance.US operoi "rekisteröimätöntä arvopaperipörssiä", SEC:n virkamies sanoo: SEC:n asianajaja, joka puhui konkurssimenettelyn toisena päivänä Voyager Digitalin suunnitelmasta myydä itsensä Binance.US osana luvun 11 uudelleenjärjestelyä, sanoi SEC:n henkilökunta uskovat Binance.US harjoittaa rekisteröimätöntä arvopaperipörssiä. Tämä oli ilmeisesti vastaus tapausta valvoneen tuomarin kertomiseen SEC:lle istunnon ensimmäisenä päivänä että hän tarvitsi yksityiskohtia jos SEC halusi, että sen suunnitelmaa koskeva vastalause otetaan vakavasti.
Binance ei voi pitää tarinaansa suorana väärin sijoitetulla 1.8 miljardin dollarin dollarilla: Tämä CoinDeskin David Morrisin mielipidekirjoitus puhuu mielestäni yhdestä uudemmista kiistoista Binancen ympärillä: Pörssillä on ollut useita selityksiä väitteille, että varojen liikkuminen oli outoa. Ne ovat kaikki uskottavia, mutta ne ovat ristiriitaisia. Mitä se kannattaa, Binancen strategiajohtaja Patrick Hillmann tuntui olevan ristiriidassa tämän mielipidekirjoituksen kanssa.
Bankman-Fridillä pitäisi olla vain Flip-puhelin, verkkosivuston valkoinen lista, DOJ sanoo: DOJ on laatinut luettelon sivustoista ja resursseista, joita FTX:n entinen toimitusjohtaja Sam Bankman-Fried voi käyttää uusien ehdotettujen joukkovelkakirjaehtojensa rajoitusten mukaisesti, kun hän odottaa oikeudenkäyntiä.
SEC ryhtyy hätätoimiin BKCoinia vastaan 100 miljoonan dollarin "Ponzi-Like" -järjestelmän toteuttamiseksi: SEC nosti kanteen BKCoinia ja perustajaa Kevin Kangia vastaan, koska he olivat keränneet 100 miljoonaa dollaria 50 sijoittajalta, mutta eivät käyttäneet varoja ilmoitettuun tarkoitukseen.
SEC syyttää Utahissa toimivaa Green Unitedia 18 miljoonan dollarin kryptolouhintahuijauksesta: SEC haastoi oikeuteen myös Green Unitedin, yrityksen, joka keräsi rahaa, jonka se sanoi käytettävän kryptokaivoslaitteiden ostamiseen ja isännöimiseen, joita käytettäisiin tietyn tuottoa tuottavan tunnuksen louhimiseen, ja sen sijaan sitä käytettiin perustajien säilyttämän bitcoinin louhimiseen. heille itselleen.
Grayscale Investmentsillä on vihdoin mahdollisuus väittää, ettei Yhdysvaltain arvopaperi- ja pörssikomitealla ole muuta vaihtoehtoa kuin sallia sen muuntaa Grayscale Bitcoin Trust (GBTC) -tuotteensa pörssilistatuksi rahastoksi (ETF).
Yhteenveto: Kesäkuussa SEC hylkäsi Grayscalen tarjouksen muuttaa GBTC ETF:ksi, vetoaa yleisiin pidättymiskohtiin vahvan valvonnan jakamissopimuksen puuttumisesta kansallisen arvopaperipörssin kanssa, mahdollisesta markkinoiden manipuloinnista ja TKTK:sta. Tunteja myöhemmin, Harmaasävy valitti päätöksestä, nostaa kanteen DC Circuit Court of Appealsissa Washington DC:ssä
Paljastus: Grayscale on Digital Currency Groupin, CoinDeskin emoyhtiön, tytäryhtiö.
Harmaasävy sai tukea viidellä eri amicus (tuomioistuimen ystävä) -alustalla, jotka allekirjoittivat The Blockchain Association, Chamber of Digital Commerce, Coin Center ja Chamber of Progress; Coinbase; kauppakamari; NYSE Arca; ja ryhmä yksilöitä.
Grayscalen pääargumentti näyttää melko suoraviivaiselta: Se väittää, että SEC:n päätös hylätä sen GBTC-muunnos – tai oikeastaan mikä tahansa spot-bitcoin-pörssissä noteerattu tuote – huolimatta sen aiemmista hyväksynnöistä bitcoin-futuurien ETF:ille on "mielivaltainen ytimeen asti"
”Sen keskeinen lähtökohta – että Pörssin valvonnan jakamissopimus CME:n kanssa tarjoaa riittävän suojan petoksia ja manipulointia vastaan bitcoin-futuurimarkkinoilla, mutta ei spot-bitcoin-markkinoilla – on epälooginen. Mikä tahansa petos tai manipulointi spot-markkinoilla vaikuttaisi väistämättä bitcoin-futuurien hintaan ja vaikuttaisi siten sellaisen [pörssin kohteena olevan tuotteen] nettoarvoon, jolla on joko spot-bitcoin- tai bitcoin-futuureja, sekä hintaan, jonka sijoittajat maksavat tällaisista ETP:n osakkeista. . Joko CME-valvonta voi havaita spot-markkinapetoksia, jotka vaikuttavat sekä futuureihin että spot-ETP-sopimuksiin, tai valvonta ei voi tehdä niin kummallekaan ETP-tyypille", yhtiö sanoi yhteenvedossa.
Yhtiö väitti myös, että SEC oli epäjohdonmukainen sen suhteen, miten se lähestyi futuurimarkkinoita.
Lue lisää: GBTC-alennus kapenee 42 prosenttiin ennen Grayscalen ETF-kuulemista tiistaina
SEC puolestaan väitti, että futuuripohjaiset ETF-rahastot ja spot-ETF-rahastot "ovat pohjimmiltaan erilaisia tuotteita, joilla on erilaiset valvonnan jakamissopimukset ja valvontamekanismit".
Lyhyesti sanottuna SEC yritti tehdä selvän eron bitcoin-futuurien ja spot-bitcoin-markkinoiden välillä, sanoen, että sen sääntelemät futuurituotteet sisältävät kohde-etuuksia, jotka joko käyvät kauppaa vain CME:ssä – nimittäin käteismaksulla maksettavia bitcoin-futuureja – tai käteisvaroja. Grayscalen ehdottama ETF perustuisi todelliseen bitcoiniin, joka voisi käydä kauppaa missä tahansa kryptopörssissä, myös ulkomailla.
Samoin futuurituotteiden osalta CME:llä on valvonnan jakamissopimukset NYSE Arcan ja Nasdaqin kanssa, SEC totesi jälleen kerran, että CME on paikka, jossa varsinaiset bitcoin-futuurisopimukset käydään kauppaa.
"CME:n kattavien valvontatoimenpiteiden sekä säänneltyjen markkinoiden (CME) ja kohde-etuuksien (CME:llä vaihdettavat bitcoin-futuurit) välisen keskinäisen suhteen vuoksi komissio päätteli, että CME:n valvontaan "voidaan kohtuudella luottaa" kaapata. niiden yritysten vaikutus, jotka "manipuloivat ehdotettua futuurien ETP:tä manipuloimalla CME bitcoin -futuurisopimusten hintoja riippumatta siitä, tehdäänkö tämä yritys käymällä kauppaa suoraan CME bitcoin -futuurimarkkinoilla vai epäsuorasti käymällä kauppaa CME bitcoin -futuurimarkkinoiden ulkopuolella". SEC:n hakemuksessa sanottiin.
Tuomarit vaikuttivat suurelta osin skeptisiltä SEC:n perusteluista.
maanantai
tiistai
Klo 14 UTC (30 ET): Harmaasävy käy oikeudessa pyrkiessään vakuuttamaan tuomaripaneelin, että arvopaperi- ja pörssikomitea rikkoi hallintomenettelylakia hylätessään tarjouksensa muuttaa harmaasävy Bitcoin Trust bitcoiniksi. pörssilistattu rahasto.
15 UTC (00 ET): Federal Reserve Boardin puheenjohtaja Jerome Powell todistaa senaatin pankkikomitealle.
19:00 UTC (2:00 ET): Voyager-kuulemisen neljäs päivä.
19 UTC (30 ET): Senaatin ympäristö- ja julkisten töiden komitean puhtaan ilman, ilmaston ja ydinturvallisuuden alakomitea järjestää kuulemistilaisuuden kryptolouhinnan ympäristövaikutuksista.
Keskiviikko
14 UTC (30 ET): Commodity Futures Trading Commissionin markkinariskien neuvoa-antava komitea kokoontuu, ja krypto on yksi aiheista, joita käsitellään.
Klo 15 UTC (00 ET): Celsius Networkin omnibus konkurssikäsittely järjestetään.
Klo 15 UTC (00 ET): Federal Reserven hallituksen puheenjohtaja Jerome Powell todistaa edustajainhuoneen rahoituspalvelukomitealle.
Klo 18 UTC (00 ET): FTX:n omnibus- konkurssikäsittely järjestetään.
torstai
Klo 15 UTC (00 ET): Federal Reserve:n varapuheenjohtaja Michael Barr puhuu kryptoasioista Peterson Institutessa Washington DC:ssä
Klo 19 UTC (00 ET): House Financial Services Committeen digitaalista omaisuutta, rahoitusteknologiaa ja osallisuutta käsittelevä alivaliokunta järjestää salakuuntelun, jonka otsikko on "Sattuma vai koordinoitu? Hallituksen hyökkäys digitaalisen omaisuuden ekosysteemiin."
Perjantai
13 UTC (30 ET): Uusin Yhdysvaltain työpaikkaraportti julkaistaan.
19 UTC (00 ET): Emergent Fidelityn konkurssia varten järjestetään puhelinkonferenssi.
(Wall Street Journal): The Journal raportoi, että stablecoinin liikkeeseenlaskija Tether ja sen tukijat "kääntyivät hämärien välittäjien puoleen, väärensivät asiakirjoja ja shell-yrityksiä saadakseen" pääsyn maailmanlaajuiseen pankkijärjestelmään vuonna 2018. Tether kutsui raporttia "täysin epätarkoksi ja harhaanjohtavaksi", vaikka se ei käsitellyt raportissa mitään yksityiskohtia.
(Wall Street Journal): The Journal raportoi myös, että kryptopörssi Binance oli paljon tiiviimmin sidottu Binance.US kuin kumpikaan taho on kertonut uutisorganisaation hankkimiin teksteihin ja asiakirjoihin viitaten. Binancen perustaja Changpeng Zhao viitattu menneisyyttä piipittää jossa sanottiin, että "jätä huomioimatta FUD, valeuutiset, hyökkäykset jne." mutta ei käsitellyt raportissa mitään yksityiskohtia.
(Rekisteri): Rekisteri kysyy, millaisia riskejä ns. tekoäly – ajatelkaa ChatGPT jne. – aiheuttaa yhteiskunnalle, kuten onko sitä tarkoituksellisesti käytetty dis- tai väärään informaatioon.
(Verge): Tekoälystä puheen ollen, viikkoja sen tuhoisan yrityksensä käyttää tekoälyä uutisartikkelien kirjoittamiseen, CNET irtisanoo henkilökuntaa.
(Verge): Twitterissä on uusi "väkivaltainen puhe" -käytäntö.
Jos sinulla on ajatuksia tai kysymyksiä siitä, mistä minun pitäisi keskustella ensi viikolla, tai muuta palautetta, jonka haluat jakaa, voit lähettää minulle sähköpostia osoitteeseen [sähköposti suojattu] tai löydä minut Twitteristä @nikhileshde.
Voit myös liittyä ryhmäkeskusteluun Telegram.
Nähdään ensi viikolla!
Lähde: https://finance.yahoo.com/news/silvergates-collapse-may-spell-regulatory-235217514.html