(Bloomberg) - Yhdysvaltain viranomaiset ovat kuukausien ajan kilpailleet pankkien välisten siteiden ja riskialttiiden kryptoyritysten katkaisemiseksi, koska he ovat huolissaan siitä, että rahoitusjärjestelmä voi jonakin päivänä kärsiä vakavista tappioista. He saattoivat olla liian myöhään.
Useimmat luetut Bloombergilta
Sektoria palvelevan yhdysvaltalaisen pankin tähän mennessä ankarimmassa varoituksessa Silvergate Capital Corp. sanoi keskiviikkona, että se tarvitsee enemmän aikaa arvioidakseen viime vuoden kryptoreittinsä aiheuttamien taloudellisten vahinkojen laajuutta - mukaan lukien sen, voiko se pysyä elinkelpoisena. Osakkeet putosivat noin 30 % ennakkokaupassa torstaina.
Yritys, joka raportoi jo miljardin dollarin tappion neljännellä vuosineljänneksellä, sanoi, että luku voi nousta korkeammalle. Yhtiö laskee edelleen kustannuksia, jotka aiheutuvat omaisuuden nopeasta myynnistä liittovaltion asuntolainapankkijärjestelmän ennakkomaksujen takaisinmaksuun. Sen on ehkä myös alennettu joidenkin jäljellä olevien omistusten arvoa.
Tämä saattaa johtaa siihen, että "oleminen ei ole hyvin kapitalisoitu", La Jolla, Kalifornialainen Silvergate kirjoitti viranomaisilmoituksessa. "Yhtiö arvioi näiden myöhempien tapahtumien vaikutusta sen kykyyn jatkaa toimintaansa."
Lue lisää: Silvergate romahtaa, kun pankki tutkii sen asemaa jatkuvana yrityksenä
Sellainen lainanantajan myöntäminen, jolla on liittovaltion vakuutettuja talletuksia ja yli 11 miljardin dollarin omaisuutta, lisää keskustelua Yhdysvaltain lainsäätäjien ja sääntelyviranomaisten kesken siitä, voivatko pankit hallita digitaalisiin omaisuuseriin liittyviä riskejä.
Silvergate innosti osakkeenomistajiaan jonkin aikaa uudelta lähestymistavalla: kerätä käteistalletuksia kryptohankkeista ja sijoittaa hillitympiin arvopapereihin. Mutta kun Sam Bankman-Friedin FTX-imperiumi romahti marraskuussa, pankin asiakkaat vetäytyivät massasta selviytyäkseen myrskystä, mikä pakotti sen purkamaan omistuksiaan tappiolla.
"Se vahvistaa pelot, joita monet sääntelijät ovat tunteneet", sanoi Todd Baker, Columbian yliopiston Richman Center for Business, Law and Public Policy vanhempi tutkija. "Jos tämä pankki kaatuu, sitä pidetään esimerkkinä siitä, miksi pankkien tulisi olla erittäin konservatiivisia asioidessaan kryptoyritysten kanssa."
Ja vaikka näin ei tapahtuisi, Silvergaten vaikeudet herättävät sääntelijöiden entistä suurempaa varovaisuutta, hän sanoi.
Sääntelyviranomaisten varoitukset
Itse asiassa Yhdysvaltojen tukahduttaminen on jo alkanut.
Tammikuun alussa kolme tärkeintä finanssialan sääntelyviranomaista – Federal Reserve, Valuuttavalvontavirasto ja Federal Deposit Insurance Corp. – antoivat pankeille tylyn varoituksen, että salaukseen liittyviä riskejä, joita ei voida hallita, ei pitäisi sallia saastuttaa pankkijärjestelmän.
Myöhemmin samassa kuussa Fed antoi politiikkalausunnon, koska se hylkäsi kryptoyhtiö Custodia Bank Inc:n tarjouksen saada haluttu pääsy keskuspankin maksujärjestelmään. Ja viime kuussa Bloomberg raportoi, että Binance Holdings Ltd., maailman suurin kryptovaluuttapörssi, pohti, lopettaako suhteensa yhdysvaltalaisten kumppaneiden kanssa tiukemman sääntelyjärjestelmän keskellä.
Sillä välin Securities and Exchange Commission (Securities and Exchange Commission) keskittyi stablecoinin liikkeeseenlaskijoihin ja niin sanottuun panostukseen eli käytäntöön tuottaa tuottoa pitämällä tokeneita.
Silvergate kahlautui syvemmälle Yhdysvaltain politiikkakeskusteluun, kun se paljasti tammikuun alussa, kuinka se vakauttaa tasettaan myytyään miljardeja omaisuutta tallettajille. Viime vuoden loppuun mennessä yrityksellä oli hallussaan 4.3 miljardia dollaria lyhytaikaisia Federal Home Loan Bankin ennakkomaksuja. Ohjelma perustettiin alun perin presidentti Herbert Hooverin alaisuudessa tukemaan asuntolainaa.
Pankki ilmoitti keskiviikkona myyneensä enemmän arvopapereita tammi- ja helmikuussa maksaakseen nämä ennakot, mikä saattaa pahentaa sen tappioita.
"Kaikki ennakot olivat aina täysin vakuudellisia, vaikka ne olivat maksamatta", San Franciscon Federal Home Loan Bank sanoi keskiviikkona antamassaan lausunnossa.
Market Rout
Silvergaten osake romahti viime vuonna yli 88 % ensin kryptokurssien laskiessa ja myöhemmin FTX:n romattua. Osakkeet ovat olleet vuoristoradalla siitä lähtien - yhdessä vaiheessa heilahtaneet yli 50% yhdessä päivässä - sijoittajien vaikeuksien arvioida yhtiön elpymisen mahdollisuuksia.
Osake nousi tammikuun puolivälissä, kun yhtiö hahmotteli askeleita eteenpäin. Mutta kuun lopussa kaksipuolinen joukko Yhdysvaltain senaattoreita syytti Silvergatea "väittelevästä" suhteitaan FTX:ään ja Bankman-Friedin Alameda Researchin sijoitushaaraan. Ja päiviä myöhemmin Bloomberg kertoi, että oikeusministeriön petosyksikkö tutkii pankin toimia FTX:n ja Alamedan kanssa.
Keskiviikkona Silvergate listasi oikeusministeriön tutkinnan ja lisääntyneen sääntelyvalvonnan tekijöihin, jotka voivat viime kädessä vaikuttaa taloudelliseen tulokseen.
Sen perintö kryptomarkkinoilla ja laajempi sääntelyn torjunta voivat myös vaikeuttaa kaikkia yrityksiä löytää ostaja.
Pankin ongelmilla voi puolestaan olla vaikutuksia kryptovaluuttoihin.
Sen nykyinen ahdinko tekee muista pankeista entistä vastahakoisempia työskentelemään kryptohankkeiden kanssa, mikä johtaa jäähdytysvaikutukseen kyseisellä toimialalla, sanoi Henry Elder, digitaalisen omaisuudenhoitajan Wave Financialin hajautetun rahoituksen johtaja.
"He olivat kryptopankki", Elder sanoi. "Et varmasti tule näkemään kenenkään olevan kryptopankki, ennen kuin on enemmän selvyyttä."
–Olga Kharifin avustuksella.
(Päivitykset ennakkomarkkinoinnilla toisessa kappaleessa.)
Useimmat luetut Bloomberg Businessweekistä
© 2023 Bloomberg LP
Lähde: https://finance.yahoo.com/news/silvergate-worsening-crypto-losses-feed-031147241.html