Viime vuoden syyskuussa Alex Mashinsky ajoi korkealla.
Näkyy Johns Hopkinsin yliopiston sponsoroima paneeli Puhuessaan bitcoinista ja muista kryptovaluutoista kryptopankkiyhtiö Celsiuksen toimitusjohtaja Mashinsky huokaisi luottamusta krypton tulevaisuuteen ja halveksuntaa perinteisiä pankkeja ja perinteisiä valuuttoja kohtaan.
"Pankit ovat käyttäneet väärin valtaansa", Mashinsky sanoi viitaten eroon pankkien dollaritalletuksille maksamien korkojen – alle 1 prosentin vuosikoron – ja Celsiusin joidenkin digitaalisten valuuttojen talletuksista maksamien lähes 9 prosentin välillä. "Onko rahan todellinen arvo 0.1%?" hän kysyi. "Vai onko rahan todellinen arvo... 8.8%?"
Olen yksi pienistä pojista…. Se oli pesämunani. Nyt kun menen töihin, juon vettä ja syön lounaaksi mahdolliset roskat.... Olen syvässä masennuksessa enkä tiedä, pystynkö irrottamaan itseni tästä.
Brandon Lawrence, Celsiuksen asiakas
Sadoille Celsiuksen 1.7 miljoonalle asiakkaalle heidän yritykseen tallettamiensa 11.7 miljardin dollarin omaisuuden arvo saattaa yhtä hyvin olla nolla.
"Mashinsky puhui aina erittäin luottavaisesti siitä, kuinka vahva Celsius oli ja kuinka paljon parempi kuin pankit", muistelee Harold M. Lott, 35, Nashvillen alueen sairaanhoitaja, jolla oli jopa 14,000 XNUMX dollaria kryptovaluuttavaroja Celsiukseen krypton huipulla. markkinoida.
"Hän ei koskaan antanut viitteitä siitä, että ongelma olisi", Lott sanoo. "Mutta yhtäkkiä he vain pysäyttivät kaikki siirrot."
Se tapahtui kesäkuun 12. päivänä, jolloin yritys jäädytti kaikki asiakkaiden nostot ja muut tapahtumat. 13. heinäkuuta Celsius haettu konkurssisuojaa, paljastaa sen velkaa asiakkaille 4.7 miljardia dollaria mutta hänellä oli vain 170 miljoonaa dollaria käteistä. Kaiken kaikkiaan yhtiö ilmoitti 1.2 miljardin dollarin eron varojensa ja velkojensa välillä.
Lott kuuluu satojen piensijoittajien joukkoon kirjoitettu konkurssituomioistuimen tuomarille Martin Glennille, joka valvoo tapausta, ja pyytää, että heidän varat kerätään laillisesta kiirastulesta.
He ovat eläkeläisiä, pienyritysten omistajia, tavallisia työntekijöitä. He ovat säästäneet eläkkeelle tai ostaakseen kodin tai lähettääkseen lapsensa yliopistoon – varat, joiden he pelkäävät menevän ikuisesti. He kirjoittavat olevansa häpeissään, masentuneita ja itsetuhoisia.
Yleisesti ottaen kirjeet avaavat ikkunan vaaroille sijoittaa epävakaille kryptovaluuttamarkkinoille tai yrityksiin, joilla ei ole pitkää kokemusta asiakkaiden palvelemisesta ja jotka toimivat ilman perinteisille pankkien tallettajille ja osake- ja joukkovelkakirjasijoittajille myönnettyjä valtion takeita.
Hyväkuntoiset sijoittajat voivat pelata rekisteröimättömien arvopapereiden markkinoilla ja sijoittaa rahansa hedge-rahastoihin, pääomasijoitusyhtiöihin ja private placement -sijoituksiin, mutta laki edellyttää, että "pätevä" tai "akkreditoitu" – yleensä, että he voivat osoittaa sijoitustoiminnan edistäjille vähintään miljoonan dollarin nettovarallisuuden tai vähintään 1 200,000 dollarin vuositulon.
Salausta ei ole kohdeltu sijoituksena, joka oikeuttaisi tällaisen valvonnan. Päinvastoin, se on esitelty piensijoittajille. Fidelity Investments tarjoaa jopa työnantajille tavan antaa työntekijöille mahdollisuus sijoittaa 401(k) eläkerahastonsa kryptovaluuttoihin.
Sijoitusluokkaa on mainostettu joukkoviestimien kautta, mukaan lukien Super Bowl -mainokset, joissa esiintyvät Matt Damon ja Larry David.
Heidän teemansa on, että keskivertomiehillä ja -naisilla on vihdoin mahdollisuus päästä liikkeelle tulevaisuuden finanssimaailmaa hallitsevaan omaisuuteen ja mahdollisuus palata pankkeihin ja pankkiiriliikkeeihin, jotka ovat vaihtaneet heitä vuosia.
Kohteena olevilta asiakkailta saattaa kuitenkin puuttua resursseja ylläpitääkseen heitä taantumassa tai rakentaakseen uudelleen varallisuuttaan tappion jälkeen. He ovat investointien ulkopuolisia, todennäköisesti lähellä takaisinmaksulinjan loppupäätä Celsiuksen konkurssissa, jos lyhennystä ylipäätään on jäljellä.
Sisäpiiriläiset voivat selvitä paljon paremmin. Celsiuksen konkurssihakemuksen mukaan sen ylimpien johtajien, mukaan lukien Mashinsky, palkkasumma on 730,833 38 dollaria viikossa eli yli XNUMX miljoonaa dollaria vuodessa. Ei ole viitteitä siitä, että yritys aikoo vähentää sen takaisin, ellei tuomari niin määrää.
Rancho Cucamonga -mies kertoi tuomarille, että hänen perheensä pesämunan mahdollinen menetys on ajanut hänet juomaan ja siihen pisteeseen, että hänen 17-vuotias vaimonsa "pyysi minua jättämään kotomme emotionaalisen myllerrykseni ja arvaamattomuuteni vuoksi...". En tiedä kuinka ilmaista syyllisyyttä, turhautumista, häpeää, epäluuloa ja absoluuttista vihaa, joita tunnen perheelleni aiheuttamastani ja asettamistani taakasta.
Kirjeitä on tullut kaikkialta Yhdysvalloista ja ulkomailta. Monet ovat anonyymejä. Jotkut pyytävät, että Glenn määrää heidän tilinsä vapauttamaan, toiset sanovat eroavansa siitä, että heidän rahansa ovat menneet vakuudettomina velkoina sellaisessa yrityksessä, jolla on vain tarpeeksi omaisuutta kattamaan pieni osa velkaa.
Konkurssihakemuksen mukaan suurin velkaa yhdellekään asiakkaalle on 40.6 miljoonaa dollaria (asiakas on tuntematon), mutta kirjeenkirjoittajilla näyttää olevan yleensä velkaa neli-, viisi- tai kuusinumeroisia summia.
Yksi, joka tunnisti itsensä vain "Andrewiksi", kertoi Glennille, että hän oli tallettanut 125,000 XNUMX dollaria, "merkittävän osan elämäni säästöistä".
Kuten muutkin tallettajat, hän tiedusteli Celsiukselta tänä keväänä huhuista, joiden mukaan yhtiö oli taloudellisissa vaikeuksissa kryptomarkkinoiden romahduksen vuoksi, mutta hän sai Mashinskylta vakuutuksen, että kaikki oli hyvin: "Ymmärrämme, että nämä ovat myrskyisiä aikoja, mutta myös muistuttaa meitä perustasta, jolle olemme rakentaneet Celsiuksen, ja uskosta taloudellisen vapauden vapauttamiseen krypton avulla pitkällä aikavälillä."
Andrew kirjoitti: "Toivon, että minulla olisi tässä lausunnossa ehdotettu taloudellinen vapaus juuri nyt - sen sijaan emme voi päästä käsiksi varoihin, joita uskoimme olevan meidän nostaa tai siirtää milloin tahansa, kuten kymmenet tuhannet käyttäjät. Tämä on täsmälleen vastakohta taloudelliselle vapaudelle - enemmän kuin taloudellinen vankila tai pahempaa monille… taloudellinen kuolema."
Monet tallettajista eivät keskitä vihansa kryptomarkkinoihin vaan Mashinskyyn. "Hän on erittäin hyvä puhuja", Los Angelesin tietotekniikan työntekijä Brandon Lawrence kertoi minulle.
Lawrence talletti Celsiukselle kaksi bitcoinia, joiden arvo oli tuolloin noin 52,000 XNUMX dollaria – sijoituksia, jotka hän oli ostanut ottamalla marginaalilainan välitysyritykseltä Robinhood Markets.
Hän arveli, että Celsiukselta ansaitseva korkotuotto kattaisi enemmän kuin marginaalilainan koron, mutta nyt hän on edelleen marginaalikoron velkaa, mutta ei saa Celsiukselta mitään.
"Olen yksi pienistä pojista" Lawrence, 35, kirjoitti tuomarille. "Se oli pesämunani... Nyt kun menen töihin, juon vettä ja syön lounaaksi mahdolliset roskat, jotka löydän.... Olen syvässä masennuksessa enkä tiedä, pystynkö irrottamaan itseni tästä."
Monet Celsius-asiakkaat houkuttelivat ylelliset korot, joita tarjosi ohjelma, jonka avulla he antoivat Celsiusille lainata kryptotalletuksiaan muille.
Asiakkaiden väitetty tuotto näistä transaktioista oli yli 18 % joistakin kryptovaluutoista – ilmeinen palkkio verrattuna prosentin kymmenesosaan, joita perinteiset pankit maksoivat käteistalletuksille.
Celsiuksen entisellä rahanhoitajalla on syytetään oikeudessa että järjestely oli pohjimmiltaan Ponzi-järjestelmä, jossa rahat korkeisiin korkomaksuihin tulivat myöhempien asiakkaiden tallettamista varoista.
Manageri Jason Stonen mukaan ongelmat alkoivat jo tammikuussa 2021. Tuolloin digitaalisen valuutan ethereumin arvo nousi huimasti, mikä lisäsi Celsiuksen velvoitteita ethereumin tallettaneille asiakkaille. Mutta Celsiuksella ei ollut tarpeeksi ethereumia kattamaan velvoitteensa.
"Likviditeettikriisin edessä Celsius alkoi tarjota kaksinumeroisia korkoja houkutellakseen uusia tallettajia, joiden varoja käytettiin aiempien tallettajien ja velkojien takaisinmaksuun", Stonen kanteessa todetaan. "Siksi, vaikka Celsius jatkoikin itsensä markkinoimista läpinäkyvänä ja hyvin pääomitettuna yrityksenä, todellisuudessa siitä oli tullut Ponzi-suunnitelma."
Konkurssihakemuksessa Mashinsky sanoi, että Celsius on "jyrkästi eri mieltä Stonen esittämistä syytöksistä" ja aikoo puolustaa niitä "tarkasti".
Mashinsky oli kaikkialla digitaalisen valuutan väitettyjen hyveiden edistäjä, ja hän esiintyi usein sosiaalisessa mediassa.
Johns Hopkins -paneelissa, jota sponsoroi yliopiston Alexander Grass Humanities Institute, hän asetti vastakkain keskuspankkien kyvyn hallita talouksiaan tulostamalla enemmän oman maansa valuuttoja tiukkaan rajan kanssa, kuinka monta bitcoinia koskaan voidaan laskea liikkeeseen. digitaalinen algoritmi, johon se perustuu.
(Muut paneelin jäsenet olivat Lee Reiners Duke Law Schoolista, ekonomisti Amy Crews Cutts ja minä – kaikki kryptoseptikot.)
"Koska tulostat rajoittamattomia määriä dollareita", Mashinsky sanoi, "yhä useammat ihmiset päättävät päästä eroon tuosta dollariarvosta." Kun dollarin arvo laskee, hän väitti: "Sinulla on omaisuuden arvo, jota on rajoitetusti saatavilla."
Tämä oli oppikirjallinen kryptopeli, jossa varoitukset hallituksen tukemien valuuttojen väistämättömästä romahtamisesta vakuutettiin digitaalisten valuuttojen arvon yhtä väistämättömästä noususta.
Mashinsky tarjosi asiakkaille enemmän – vahvistus, että hänen yrityksensä oli niin hyvin pääomasijoitettu, että heidän rahansa olivat turvallisempia Celsiuksella kuin perinteisissä pankeissa. Hänen mantransa, painettu T-paitaan, jota hän käytti konferenssissa, oli "Pankit eivät ole ystäviäsi."
Hänen vakuutuksensa iski niin kryptovaluuttoihin uskovissa kuin ei-uskovissakin. "Käytin vain heidän alustaansa sekkitilinä, koska he maksoivat parempaa korkoa kuin pankki", sanoo yksi asiakas, linjan alapuolella oleva Hollywood-työntekijä (yksi teknikkojen legioonasta ja muista, joita ilman ei elokuvaa tai televisiota. esitys pääsisi valkokankaalle), joka kirjoitti tuomari Glennille ja pyysi pysymään nimettömänä.
Tämä asiakas piti tilillään pääasiassa Yhdysvaltain dollareita ja keräsi 7–9 prosenttia yrittääkseen pysyä inflaation tahdissa. "Mašinski käytti Internetiä viikoittain ja sanoi: 'Rahasi ovat turvallisempia täällä kuin pankissa.' Hän sai kaikki uskomaan, että se oli turvallinen paikka. Mutta he valehtelivat ja menettivät kaikkien rahat. En edes sijoittanut sinne, vaan annoin rahojeni olla siellä.”
Hänellä on nyt 40,000 10,000 dollaria Yhdysvaltain dollareina ja XNUMX XNUMX dollaria kryptoina, joten hän joutuu maksamaan tämän kuukauden vuokran. "En ole rehellisesti sanottuna kovin uskova kryptoon", hän kertoi minulle.
Lawrencella on päinvastainen käsitys. "Olen edelleen nouseva bitcoinin suhteen", hän kertoi minulle. ”En pidä ajatuksesta, kuinka Yhdysvallat luo rahaa tulostamalla. Pidän siitä, että bitcoinilla on vastuu."
Hän näkee bitcoinin vastapainona "järjestelmälle, joka tekee niin monet ihmiset väärin. Todellinen ongelma on ahneus ja Celsiuksen huono hallinta. Krypto ei ole syyllinen. Saatan olla hukassa suurimman osan rahoistani tällä hetkellä, mutta se on kolhu tiellä."
Tämä tarina ilmestyi alunperin Los Angeles Times.
Lähde: https://finance.yahoo.com/news/column-shame-suicide-attempts-financial-130033338.html